股票投资两大陷阱

股票投资很诱人,生活中貌似很多人都在赚钱,但深入聊天才发现绝大部分人都在亏钱,赚钱的人很少,周围在股市中能够做到持续性赚钱的人太少了,简直就是奇迹,这刚好和做实业是相反的,做实业的大部分都可以赚钱,所以从赚钱角度来讲,股市投资比做实业难太多了,今天先说说股票投资中2个比较大的陷阱,也是本人曾经掉入的陷阱。
        第一个陷阱是技术分析陷阱。大部分新股民首先接触的都是技术分析,都曾经努力的学习过,但结果呢?先说说我的经历吧,2004到2005年左右,我曾经做过一段时间的期货投资,为了赚到钱,我深入的学习墨菲写的一本经典的《期货市场技术分析》,熟读了好几遍,做了一厚本的笔记,自认为已经掌握了各种图形以及技术分析的精华,开始市场操作。可是结果很惨,在期货市场一败涂地,账户几乎爆仓,最后很幸运的一个反弹,最后以总亏损4万元退出期货市场,短暂的期货投资生涯到此结束。这4万元的学费花的太值了,让我认识到技术分析就是垃圾,是投资最大的陷阱,在后来的股票投资中坚决抛弃技术分析,转向基本面研究,为后来的股票投资成功奠定了很好的基础。
        第二个陷阱就是管理层的诚信问题(即所谓的老千股)。这一点在A股好很多,毕竟A股暴露出来的老千股还是比较少的,但在港股堤防老千股是投资的第一法则,大部分中小民营企业都有老千股的嫌疑,这一点有切肤之痛。2010年开始投资港股,用A股的估值体系来看港股,几乎遍地黄金,尤其是中小板,估值只是A股的一个零头,看着都是机会,其实绝大部分都是美丽的陷阱。我投资的第一个陷阱是重仓买入博士网国际,当时博士蛙顶着婴幼服饰第一股和婴幼服饰市占率第一的巨大光环,万人抢购,最高价接近5港元,在2011年港股的大调整中最低跌至1.5港元附近,本人重仓介入,成本价为2.2港元,买入价格控制的还不错,之后股价开始反弹,最高反弹至3港元附近,在短短半个月时间里获利颇丰,之后呢?之后就是爆出财务造假嫌疑,股价大幅下跌至1.68元,然后停盘至今已经3年多了,这笔投资基本是亏光了,总亏损达12万港币,这是股票投资以来最大的失败案例。
        第二个案例是对雨润食品的投资,从基本面来讲,雨润食品还是相当不错的,在肉制品行业仅次于双汇发展,当年也算是双寡头之一吧,如果双汇市值在700亿左右,那雨润至少应该在200亿左右啊,这是当时投资的基本逻辑,雨润食品由最高价38元开始下跌,下跌至10元以内我开始密切关注,跌破5元以后我开始买入,最后买了1万多股,成本价大概在4.7元左右。坦率的来讲,看了岁寒知松柏的那篇文章以后,对雨润的财务造假嫌疑还是有所察觉的,但股价实在是便宜,股价太诱人了,就是有财务造假,那价值至少在每股净资产附近吧(8.5港元),所以抱着投机一把的心态买了一些,但看了2015年的年报以后发现猪头将雨润糟蹋的不成样子了,估计只有被收购和破产两条路选择了。
         这两次港股投资总计损失在15万元左右,切肤之痛啊,港股的盈利都用来添堵这两个大窟窿了,通过这两次代价极大的学费,真正意识到了管理层存在诚信问题的企业绝对不能投资,这一条已经作为股票投资第一条戒律写入投资准则里面了,不过这个教训有点大啊。
以上两个都是可以让你市值可以归零的陷阱,所以千万要注意!切记切记!
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全部评论

纯情放牛娃2018-02-01 12:47

学习

笨鸟慢飞22016-09-25 21:48

财报的一大用处就是排除盈利造价和负债爆表

魔燏2015-04-02 22:23