2024年以来，江西省所有新能源企业一共招标采购了2次风机，分别是华润电力6万千瓦，国电投10万千瓦。2023年，江西省范围内一共招标了6次风机，合计47万千瓦，分别是大唐、电建、华润。再往前，2022年，江西省一共招标5次风机，合计50.8万千瓦。功课做到这种程度，你就会发现，哎哟，三年合计招标才113.8万千瓦，将来新增发电量才20多亿度每年。这么大一个省，合计才这么一点点，那么，未来几年，能投产的有多少，不就这么多嘛。这玩意会过剩吗，这玩意需要担心价格吗？江西的风电，放心大胆的持有。换个省，再看浙江，同样的这么一番操作。。。得出初步结论。

依次下去，我们大致可以看到像江西、湖南、浙江、江苏、湖北这些省份，你要担心他风电过剩，那就是杞人忧天。所以，说行业整体怎么样，和具备怎么样，部分怎么样，肯定区别很大。个体优秀者，一定能做出远超同行的业绩。这才是持股坚定的信心所在

然后我们再看内蒙古，这个不完全统计，2023年合计招标了26次，1007万千瓦，2024年前八个月，合计招标了42次，合计1543万千瓦。所以，内蒙古风好不错，但是20个月时间，就2500万千瓦，是江西的40多倍。所以你也不用侥幸，过几年，内蒙古的新能源一定会过剩，什么弃风率上升，什么电价下降，悲观是应该的。总之吧，我们的结论就是两点：中国那么大，南北差异，地区差异，东中西差异，资源禀赋，经济水平，需求大小，非常大。我不能不能轻易的下一个笼统的结论是和否，要客观理性看待，仔细求证。
南方人穿拖鞋大裤衩，北方人堆雪人，我非常鄙视那种经济不好，所以股市不好，不投，经济不好，是不是用电量也会下降，用电量下降，就代表风电也没增长了吗？电价下降，所以电力一票否决，那是不是有区域不会下降，有区域只会下降一点点，有的企业，下降了，还能赚很多钱。所有这一些，都得辩证的去看。
曾经中国的电力格局叫做“五大四小”，可是上市公司中，为何市值最大是长江电力，而不是五大的某个，跟十年前比，这个排位已经面目全非。2019年时候，龙源电力的盈利45亿，是华润电力新能源26亿的1.7倍，但是到了今年上半年，龙源盈利40.2亿，华润新能源50.4亿，反过来是龙源的1.24倍。这里面的原因是什么，这些原因，将来还会持续吗，还是差距继续扩大。为什么你还要称呼龙源电力是老大哥？老大哥就不能换位置吗？老大哥只能以“大”还是以“质”来排序，至少我们投资者，应该是以利润，而不是以规模来排序。那我们再看未来，一个在建750万千瓦，一个在建500万千瓦（估计），那是不是未来前者增速更高？然我按照我最初说的，分省统计，逐个项目看这些在建项目，是不是大体估计他们投产后项目的盈利的差异和可能性。

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作者：山行

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