无执道客

讨论

11月7日的磷化工核心一铵和二铵价格夸上涨。
2025年11月7日，今日磷酸一铵55%粉铵市场均价为3382元/吨，较上一个工作日价格（3331元/吨）上涨51元/吨，涨幅1.53%。硫磺市场价格涨势不止，不断给磷酸一铵工厂施压；当前磷酸一铵工厂情绪两极分化，部分工厂受成本推动，价格继续探涨，湖北55%粉...

讨论

回复@土狗二字: 目前硫与一胺与化肥都开始确定性涨价$云天化(SH600096)$ $兴发集团(SH600141)$ $川恒股份(SZ002895)$
上一工作日溧阳中联金硫磺均价为3590元/吨，环比上涨65元/吨，涨幅1.84%。上一工作日订货量113128吨（-3108吨）。现货方面，主营炼厂持稳，普光万州稳价3370元/吨。大连某炼...

讨论

今天云天化涨停，说几条目前对此类头部一体化磷企业的利好，后面两条对云天化比较利好：
1、硫磺涨价有利于头部一体化企业产业规模。短期看成本端有较小影响，但也在短期内市场份额快速提升。
如果硫磺长期价格上涨，一方面磷肥价格将持续上涨，转嫁成本，而低成本厂商将直接受益于终端涨...

讨论

回复@斯托伯的天空: 都有机会，现在云天化和川恒都是大行情，磷酸铁锂+磷化肥双重景气度与涨价，这次要彻底来一次估值回归！
$云天化(SH600096)$ $川恒股份(SZ002895)$ $兴发集团(SH600141)$//@斯托伯的天空:回复@无执道客:云天化不容易，川恒涨停分分钟，机构不压盘的话。
不过压盘说明还...

讨论

再增补一个出海机械龙头企业中联重科，主要看点是：
1、公司脱离地产周期，产品业务全面化，去地产周期化；
2、公司脱离国内市场依赖，海外占比高达60%，且增速较快；球本地化战略深化，前三季度境外收入213亿元，占比57%，同比增长21%；单三季度海外增速达34%。中东、非洲、拉美、东南亚...

讨论

如果是民营企业，肯定选择保价格，对于奢侈品和礼品以及囤货商的利益而言，价格更重要；而对于茅台，大概率选择保量，那价格就一定打不住1200甚至1000，因为需求不存在了。$贵州茅台(SH600519)$ $五粮液(SZ000858)$ $泸州老窖(SZ000568)$

硫磺与磷肥超级景气周期大猜想

最近详细研究了云天化，20-21年的翻倍的彼时彼刻，恰逢新能源浪潮与磷酸铁锂发展如火如荼，磷化工企业与磷矿石价格暴涨，带来云天化的估值重构，而此时此刻，大胆猜想硫磺与磷肥将第二次迎来超级投资机遇期：原油减产与新能源需求下，磷化肥与新能源需共同需求下硫磺、磷化肥涨价带来的巨大投资机...

讨论

之前洋河的下滑30%收入还可以理解，五粮液最可怕的是收入居然可以下滑52%，这是啥意思，直接没人喝白酒了。我们可以看到一个经典的价值陷阱的案例，从2023年白酒行业就开始进入显著的价值陷阱，下一个暴雷的可能是大家认为不可能的茅台了。 $贵州茅台(SH600519)$ $五粮液(SZ000858)$

讨论

最近在看重卡板块，整体行业在经历了2年的调整后今年明显进入复苏期，此外新能源重卡渗透率快速提升，今年渗透率已经超过20%进入加速器，并且26年可能持续增长，增速不亚于新能源乘用车板块。头部企业目前看都仅有10-15PE，非常低估。
中国：以旧换新政策驱动，新能源重卡市场驶入增长快车道。...

讨论

拿了很久的铝在伦铝和沪铝带动下主升，看下是不是有供给侧的期权红包。拍了下头部的一体化铝企业明年10X左右，电解铝在剪刀差下约8PE，整体看对比目前主流的铜等企业，还是低估的。
【中信证券金属】世纪铝业Grundartangi项目故障减产，铝行业供给扰动抬头苗条已现
世纪铝业旗下Gru...

讨论

好文章，积极转发，阅文集团可能是下一个ppmt

讨论

支持一下！很厉害！

讨论

今天听了阿里巴巴吴泳铭对未来人工智能的判断，心潮澎湃，在中国我们也可以看到这么一个未来巨大投资价值和发展潜力的科技公司，全文如下：
一、吴泳铭 阿里巴巴集团董事兼首席执行官，阿里云智能集团董事长兼首席执行官
各位开发者朋友，大家上午好，我觉得在我开始演讲之前，我想特别感...

讨论

制冷剂行业的估值体系即将变化：从价升量固，变成量价齐升
1、征求意见稿转换比例为30%。（球友点评）按照最新征求意见稿，三代配额转增比例为原有配额的30%，对原有R32配额高的头部企业（巨、东、美）更为有利。R22整体配额削减3000吨，具体到东岳仅削减900吨。东岳R32基准配额4.7万吨，按照3...

讨论

我看到不少帖子说这个影子船队的事情，这边做一个推演：
1、加剧制裁会继续挤压影子船队的生存空间，增加其运营风险和成本，但也可能通过减少有效运力而间接支撑合规市场的运费水平；也就是影子船队只会把本来该退出的运力，暂时不退出，维持目前的运力价格以及供需关系；
2、解除制裁则会...

讨论

简单点评一下IMO《航运业净零排放框架草案》
我看到有头部卖方ZX说是利好甲醇制备企业，但实际上甲醇目前还是产能过剩的，而且甲醇企业一旦商量产能快速增长，直接利好的应该甲醇设备以及新能源运输船舶制造企业，
需求方面，仅考虑远洋航运业，根据克拉克森数据，当前甲醇船舶在手订单占...

讨论

最近详细研究了一下造船行业，整体还有非常有亮点的：
1、全球造船行业景气度从2021年开始大幅增长，在2023年开始进入船价格高位。
2、中国造船企业市场份额大幅提升取决于工程师红利和产业链红利
3、整体海外船厂产能呈现出长期下降趋势，供给侧已经被卡主，而且船只产能扩产较慢，船...

讨论

回复@无执道客: 易中天的这个破位真难看，凌鹏总对CPO一击必杀，一个终局的文章，一个不涨价的文章，直接把CPO按死了，卖方研究员还是太年轻了，以为这次不一样，但实际上，这次还是一样，只不过故事不一样。
$新易盛(SZ300502)$ $中际旭创(SZ300308)$ $胜宏科技(SZ300476)$//@无执道客:回复@...

讨论

文章不错，一种可能企业真不降价，27年300亿利润，但是市场给5倍PE，1500亿市值，参考海控；一种可能，企业降价，150亿利润，市场给10倍PE，1500亿市值，参考典型价格竞争企业；高低都是腰斩。

讨论

目前A有点呈现出短期头部的意思，主要体现在各个指数估值过高，前期的涨幅较大的板块都迎来主力资金的大规模出货，300、500和科创都出现了大户出货的迹象，现在到了收获的季节要考虑边打边撤退了。不艾特任何股票了，就兄弟们自己看吧。
另外若美国真降息50pb，很可能演绎的不是资金逻辑，而是...