我眼中的万科和你眼中的别人（20251106）

是我在雪球的第七篇长文。这回是写给关注万科和曾经关注我长文的网友们的，不喜勿喷（有不同意见，就是你对）这是一篇个人随想，没有分析股票的内容。

声明（严肃版）：请至少尊重你自己

话题1：为什么我会连续写六篇关于万科的长文？

答：我是2000年左右开始参与证券投资的，但是可能是当年过于年轻，操作方面一直不得其法，虽然有时也会小有斩获，但都属于小打小闹的状态。2023年，当时我持有“中国平安”H股，在查阅相关资料的时候，在微博上看到有个大V叫“我是腾腾爸”，他对万科和中国平安的一些评价引起了我的注意，虽然我买入中国平安跟他无关，但是他的很多看法和观点让我受益匪浅。顺着一些评论的线索，我知道了雪球，遇到了“明大教主”、“流水白菜”、“菜头日记”、“终身黑白”等等一大批大V老师，持续看他们的文章和分享，让我对证券投资有了很多新的认知，收获非常大。中国平安的投资也给了我不错的收益。可以很负责的说：没有这些老师在雪球上长期持续的无私奉献，我是不可能从亏损的状态，持有并调整到最终盈利的。（今天这个帖子是我第一次，也是最后一次贴交易截图。原因下面解释）

在这将近两年的时间里，我一直是在单向索取知识和经验，可惜我自己还是个“学生”，除了默默看帖，什么都做不了。

今年8月的时候，我因锻炼过度，跟腱出了点小问题，步行存在一定的不便，有了更多时间沉下心做些案头工作。而当时的市场挺火热，我打算调整一些持仓，万科就是我调仓的目标之一。因为我从大学毕业后就一直从事房地产开发工作，基本可以说是经历了中国商品房大半个高速发展的历程。同时，我曾经负责（分管）的也是房地产开发环节中的拿地、营销、配套、融资和一些前期物业的工作，对这块比一般行业外的网友可能更熟悉一些。既然当时腿脚不便，就想着是不是写点跟房地产行业有关的内容，供雪球的网友参考参考，这也是我的一种基本的心理需求，一个人受他人恩惠，总是也要懂得有些感恩吧。这也是我开始写长文的初衷。下面是我的万科持仓截图，有些人可以永久性闭嘴了！

话题2：为什么会有今天这个长文？

答：因为雪球中极少的一部分网友的行为，触及了我忍耐的底线和文明社会基础的社交规则。我贴一个刚刚我回复的帖子，这个还算是这些人中语言组织相对流畅、用词相对得体的一个。而这位网友的类似留言，也并不是第一次了。

雪球是个文字为主的平台，大家对文字的理解应该是差不多的。换位思考，你愿意成为这样留言的主人公么？也许平台不会管这个，但是请相信，作为雪球的普通写作者，我不是任何人的雇员，我没有什么天然的责任和义务必须来这里分享自己的看法和观点的。写一篇高质量的长文，没有一两个小时的辛苦码字，没有长时间的埋头研究是完全做不到的！我也在这个“劳动”的过程中，更体会到那些雪球大V们的不易。你们某些人的行为不管初衷是什么，有一个后果是肯定的：因为你们的……以后愿意上来认真分析和真诚沟通的网友会越来越少！这是在动雪球社区的根！……

别人眼中的你，不是真的你。

你眼中的自己，也不是真的你。

你眼中的别人，才是真正的你。——黑塞《悉达多》

上面这一小段诗是我摘录下来送给诸位网友的，也是时刻警醒我自己的。自问，我在雪球的每一个回复都是真诚的，每一次回答都是尽我所能的。其他的，也不必、不想再说了，互联网是有记忆的，非扭曲的人心是有杆秤的。

话题3：对于万科，你最核心的观点是什么？

答：1、万科曾经是中国房地产行业的“好学生”，是真的好还是假的好，不重要，因为它曾经20多年都看上去确实很好。现在“好学生”因为外部环境的急剧变化，导致了内部问题的集中连环暴露，这是众所周知的事实，没什么值得同情的，更不可能粉饰；

2、因为曾经的“好学生”形象，树立了中国住宅地产的第一品牌形象，这是事实。遇险至今也没出现大面积实质性烂尾（有一些项目停工）和实质性债券违约（截至目前没有）。现在有深铁兜底债务，至少目前还没问题，这也是事实；

3、万科下半年开始拿地逐步恢复，最近连续拿下多块宅地，这还是事实；

4、国际和国内的评级机构纷纷调降万科的评级，这仍然是事实；

5、所有的传言虽然不能排除最终变成事实，但是现在的股价已经充分体现了市场的情绪。重点是：现在的每个传言都已经被市场当做了事实。在自媒体们的集体推波助澜下，发酵成了更大的“事实”；

6、但是，请注意：在2025年经审计的年报出来之前，万科的真实情况都只是推测，我们的讨论也是推测。既然是推测，就会有不同的看法，这也是交易的本质。要不是对万科在同一个时间，同一个价位，完全不同的看法，怎么可能有成交？这是常识！

当年说中国平安是中国最大的开发商，马上也如何如何的人在雪球上不少；说华夏幸福将立即暴雷摘牌的人更多。但是，还有个事实：就算是在这样的情况下，如果你能客观冷静地，以合适的价格买入中国平安，依然可以取得丰厚的回报，这是不争的事实！我，就是这个事实的亲历者，这群无私奉献的大V帮助下的受益者！上面我账户的截图就是铁一般的事实！

综上所述：持有万科的或没有持有万科的每个网友，大家都可以在雪球发表自己的意见和看法，看空、看多、看平、看热闹、看笑话……都可以。大家用钱或脚投票即可。我没能力也不会作任何操作建议（除了建议销户）。我们雪球上正常的球友们，无非求一个聊聊天，讲讲事儿，互相通通信息的平台，仅此而已！你们犯得着么？

从今天的长文以后，我将不再以客气的方式对待口出污言的人，因为礼貌是对懂礼貌人的尊重，善良是对善意的回应。请角落里的诸位自重！

最后，借这个机会，我要认认真真感谢一下在雪球遇到的每个曾经帮助过我，指点过我，指正过我，分享真知灼见给我的每个网友。哪怕你们提出的是批评和与我完全相反的意见，我都报以真诚感谢

祝每个网友投资顺利