618 预售的取消,让我看到了阿里改革的决心
市场认为:
1,阿里主业衰退,淘天无法增长。
2,阿里巴巴云业务份额下滑,政企市场无缘分。
3,阿里巴巴国际业务完蛋,看看temu。
4,阿里巴巴拖油瓶业务很多,价值毁灭。
实际上:
1,淘天集团GMV双位数增长。
2,政府项目收入本身就是很没有利润的业务,阿里巴巴公有云收入双位数增长,且左手降价右手AI服务,电话会议很有信心抵消项目收入下滑影响,下半年恢复双位数增长。阿里的不为清单:项目收入不重要。是一种难而正确的战略抉择。
3,国际业务高速增长,目前处于GMV第一。
4,最惊喜的是拖油瓶业务陆陆续续出售,然后派发特别股息。
想想1900亿买入阿里巴巴,到2027年会是什么场景:
1,2024-2026三年赚600亿美元现金流。
2,自由现金流三年合计450亿。
3,企业明确300亿美元回购计划2027年前继续执行,考虑分红,2023年分红回购165亿,2024-2026三年分红回购450亿大概率。
4,到时候阿里巴巴股价不涨,2027年市值1900-450=1450亿美元。
5,股价不涨的话,2027年阿里巴巴市值1450亿美元,对应:净现金618亿美元,股权500-600亿美元(核心是支付宝),淘天集团大概率200亿美元一年的利润,公有云第一龙头、出海第一第二的企业,菜鸟等等。
昨天分享的中概互联ETF第一大持仓腾讯,第二大阿里巴巴,就是因为身边有朋友想买,没有美股账户买不了阿里巴巴,所以才说这个ETF可以间接买一揽子优质股票,包括阿里巴巴。
还是多分散持有一些龙头,单个靠不住$中证A50ETF指数基金(SH560350)$