饭饭之辈cr6

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隆基前几年因为硅片逻辑的预期形成的市值水分快挤的差不多了。
也许还差一脚吧
当然除非隆基出现硅片被超越另说…
假定未来硅片领域大家盈利都差不多一个水平线，而隆基电池端出现新的利润增长点，那会有一小波行情。想新高，不可能了
如果假定成立的话。可观察$隆基绿能(SH601012...

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隆基晶澳都出一季报了。
隆基36亿，其中硅料收益12亿，主营业务24亿
晶澳25亿…
晶澳真的是看着两年间从亏的不能自理到赶超龙头的…
我几个月前还说晶澳潜力差不多了…看来还是低看了一步。
虽说大部分行业都会经历龙头领先-》后来者追赶-》龙头技术迭代再领先 等过程…...

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这就是预期差！
光伏调整期，组件股里最坚挺的…$亿晶光电(SH600537)$
抱着大屁股的都哭死
去年天合晶澳受益于高利润的国外分布式，今年国外市场歇菜，靠国内的补的回来么？还有超过去年的增长么？拭目以待～
$晶澳科技(SZ002459)$ $天合光能(SH688599)$

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等隆基地面电站技术的时间不多了
现在还是谜，隆基一直隐藏的深，所以小道消息开始到处传了…我懒得聊隆基实际会选哪个…反正宣传部门大v（无论隆基粉或黑）都会严阵以待
只想，.隆基地面电站技术没法再像之前hbpc那样憋几年了。必须快点在地面技术上将新技术投产。
目前占比最高电池...

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两三个月前就说，新的一年，预期差最大的就是主打国内组件市场，且之前因为硅料价高，在国内没挣到钱的组件小厂…
收益50%了$亿晶光电(SH600537)$
当然中来也不错，不过因为已经含topcon因素太多就没选

隆基和晶澳，我的自嘲与反思

晶澳周末发了业绩预告，按中位数52亿左右的话，市盈率掉到30以下了，这是一年多前隆基大v以及隆基狂热粉丝以及过去的我在看隆基时津津乐道的一个数字。针对这个数字展开无限遐想，万亿、未来…等等。
晶澳曾经是我被隆基大v吹捧后特别看不起的公司之一，业务做那么大，还没什么盈利，玻璃稍微...

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22年组件top20出来了
隆基22年真是不行，几乎没啥进步，同行都在大跨步拉近距离，把前两年拉开的距离又拉近了
不过今年估计隆基从上半年开始组件出货就会跟同行拉开差距，国内集采招标是隆基的强项，估计23年隆基组件出货应该能重新拉开后面几位好几个身位，拉开幅度搞不好要高过21年。

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釜川今年营收13亿了
中报时才2亿多…
不知道连城年报营收会多少…
当然釜川中报2亿多时利润是负的
$连城数控(BJ835368)$

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最看好的…涨停了…
老牌光伏组件企业…吃瘪多年…今年集中式爆发应该能小翻身
但起飞要不要这么快…
$亿晶光电(SH600537)$
（非在目前位置推票）

2023国内装机量绝对超预期

组件价格已经在猛掉了，如果有条件到1.5甚至更低的话，对于国家基建来说绝对算是找到了个宣泄口，之前大把资金没有好项目投。后续应该可以看到大把新项目招标
国内分布式也会因为价格降低起到一定的带动作用，但幅度肯定不及集中式的。
今年主营国内业务的企业肯定会大受益，吃瘪了两年今...

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三月四月估计才有的大批量的组件销量了吧？
目前看topcon的产能铺的真快…不管是龙头企业还是新跨界来的，大部分选择的都是topcon，少部分选择hjt…topcon预告的大部分企业都是几个月就能投产…好神速…估计四月后有大批量的topcon产能落地。
估计perc要淘汰的比想象中更快，老旧perc较大...

隆基开始跌出性价比了

并不想说隆基今天利润可能有超140亿，折合pe多少多少的话，隆基今年的主营业务利润可以说是与去年几乎完全一样，硅料收益占了极具夸张的比例。没有长进的主营业务符合今年颓废的股价走势，没有市场错了的说法（仅指今年）
再看今年同样有硅料收益并且占比不小的几家典型友商，如中环、东方日...

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回复@君生我已生: 明显这里讨论的是股价…
既然之前切片机受益于硅成本提高，自身有强降硅成本属性带来的股价大幅提升…
当这个属性减弱，自然逻辑要还回去不少
买当然还是要买的，但和股价没关系，这是预期变了//@君生我已生:回复@饭饭之辈cr6:你这逻辑，硅片利润低了，就不用切片机...

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思考下一阶段逻辑强的环节
硅料下跌了，目前是需求淡季，硅料下跌则意味着光伏组件里面硅成本占比将大幅降低，并且硅片产出将随着硅料放量大幅度提高。硅片的高毛利时代将一去不复返。
可得出硅片以及对硅成本增效较强的切片环节将是逻辑由强坠弱的…尽量避免选择营收含硅片、切片机占比高...

连城数控

目前乃至未来一两年主要收入大头估计依然是炉子…
主营业务这两年发展的确实不是很好，在166升182、210的设备换代热潮中碰上隆基收缩，没能提前拓展外围客户，面对硅片新秀客户，才吃到同行一点残羹剩饭…还和隆基一样各种拖欠收入，地位卑微
现在人家设备都买的7788了，也来足了硅...

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回复@价值学习笔记: 你这些话，如果放到两年前他们刚签订合同的时候，绝对是要反过来说的。
另外你真的没理解保供的意思。长单的可靠性比自有产权差远了…这也是隆基另类的一体化。
另外隆基是在20年硅料价格还在低谷时期签的这个49%的，现在你看哪家硅料还差钱需要别人帮忙合伙建厂。

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硅料下降主要原因是产能增加叠加当前硅料价格下的需求下降。
当硅料产能提高会激活硅片产能引发硅片竞争，这里可能有两到三个阶段：
一、小硅片厂崛起，下游电池片厂为了不受制硅片大厂，分不少的订单给小厂扶持他们；
二、电池片端新电池逐步淘汰旧电池，新电池需要相对更优质硅片，...

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留给硅料下跌的时间还很长
之前支撑高价组件的大头是欧洲、美国的分布式。叠加俄乌和能源危机，让市场对组件的价格容忍度达到一个特别高的地步，这也是硅料不断上涨的底气所在。
接下来面对的是高价组件需求侧的快速萎缩，及硅料供给侧的改善。以往那种几倍的利润不复存在，需要降价拉动需...