需要有现金流改善的预期,不明朗
房地产板块涨10%,大建涨1.5%;房地产板块跌2%,大建跌1.5%…一轮地产行情不仅涨幅全跌回来,还搭进去不少。总之一副孬种样。
需要有现金流改善的预期,不明朗
十年前的大涨是伴随着央企基建现金流大幅好转展开的。这两年央企基建现金流日益窘迫对股价压制明显。那我们就客观推演一下以后几年的情况,我的看法是已到水穷处,坐看云起时。
这个成交量还不起来,做T的确实多。
在当前的形势下,社会资金对中国建筑长期投资价值的判断可能出现一个拐点,今后的中建应该易涨难跌。
真正能享受到支持红利的,主要是在原来的限购区域(尤其是在一线城市和热点二线城市核心区))内拥有大量土储和项目的央企、国企。这些公司信用良好,融资渠道畅通,手里的优质货源充分,只是受限于行业大环境,销售进度较慢。随着限购条件的放松,其优质项目会迎来更好的销售环境,对短期销售业绩...
$中国建筑(SH601668)$
我最推崇芒格的一句话:“我觉得我没资格拥有一种观点,除非我能比我的对手更好地反驳我的立场。我认为我只有在达到这个境界时才有资格发表意见。”
具体到对中建的投资来说,我需要列示出中建经营中主要的不利趋势和问题,并尽可能客观的进行推演,做压力测试。
回复@鲁博鹤金: 这两年可以说行至水穷处了!我们陪着中建走过艰难时光的投资人要坐看云起时。//@鲁博鹤金:回复@风笛呼唤:$中国建筑(SH601668)$ 的这些问题都已经在股价中反映,也就是说处在盆地中的中建向任何一个方向行走都是上升。
回复@花10年自我救赎: 在中建这儿操的心,股价至少翻倍才能抚平//@花10年自我救赎:回复@花10年自我救赎:我就认为中建是权利变现的产物。
不能用普通公司的看法来套。
应收的问题不用担心。这个大股东的应收款都要不回来吗???
就如上机要ST了。马上虹桥并表。
应付更多。<...
回复@花10年自我救赎: 这两个问题是市场担心的焦点。我现在倾向中建能跨过这两道坎儿。但心理压力肯定是有,以后还是买确定性强的票,在中建这儿有赌的成分。//@花10年自我救赎:回复@风笛呼唤:要相信大股东的实力。
$中国建筑(SH601668)$
投资中建核心就两个问题:一是基建业务,尤其是6000多亿的PPP业务,政府应收款是否会大面积出现不良;二是地产业务,房地产行业何时出现拐点,真正企稳,如果地产迟迟不能企稳,8000万平的存量土储,中建的拨备计提就可能是个天文数字。这两个问题有一个不能解决,中建就...