雪山兄弟一堆书

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回复@JASON313: 说直接竞争有点过了，更不谈替代。在有的领域比如护肤方面，两者还是个交叉的搭子，至于遥远的未来是啥情况不知道。在医美这块，特别是器械，从0-1再到大规模应用且被市场和监管接受一般都是个巨长的过程，玻尿酸走过的路，胶原蛋白也得走一遍，快也快不了多少...//@JASON313:回复@...

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回复@JASON313: 那两家没有研究。私以为医美研究的主要矛盾还是在肉毒素和玻尿酸，那两家如果真决心在胶原蛋白立棍，也不失为一步好棋....//@JASON313:回复@雪山兄弟一堆书:胶原蛋白的两家，巨子生物，锦波生物，楼主有研究吗？这两个增速更快。对比爱美客的玻尿酸，是否有替代关系影响呢。

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回复@大道至简_认知_: 26是当前TTM，31是按十年自由现金流折现反算假设年化20%增长情况下的合理估值；至于给高或者给低，每个人要求回报率不同，估算出来结果也会不同...//@大道至简_认知_:回复@雪山兄弟一堆书:感谢楼主的分享，分析的很到位，楼主的26倍和31倍是怎么来的？增长只是估值的一部份，...

华谊兄弟，重新定义龙头

华谊算是影视娱乐板块的龙头股了，但是说真的，这算是我见过的最弱的龙头了。
ROE什么的就不说了，那叫一个惨不忍睹！
去年2023年，它净利润亏损了5个多亿，前年亏了9个多亿，可以看到亏损还是减少的。但是毕竟还是在亏损，而且是从2018年开始，连亏6年。这就不能怪外部环境了，只能说明这...

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回复@知行合一3jt: 哈哈，好积极看待人生//@知行合一3jt:回复@雪山兄弟一堆书:华谊这股票好，一天稳定在一分钱之内，拿着安心

深度----进入击球区，对爱美客的定性和估值

个人比较喜欢那种毛利高、并能让人有成瘾性依赖的业务，比如游戏，比如白酒。毛利高意味着赚钱能力不错，成瘾性依赖意味着复购率高，用户粘性大。十年后大家依旧会玩游戏，依旧会喝白酒，在这种行业里寻找标的会多一丢丢安全感。
医美，貌似也是这种行业。
有人说“在一个快速增长的新兴行...

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$华谊兄弟(SZ300027)$ 要知道2023年华谊兄弟的亏损还是建立在推出了《流浪地球2》这种现象级的大热电影的前提下，也就是说，指望出品叫好又叫座的电影从而提升公司的盈利并不现实，因为公司的商业模式其实十分的低效。首先，影视制作就是天然具有不确定的行业，热卖大片的产出实际上带有一定的运气...

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$华谊兄弟(SZ300027)$ 华谊兄弟已经连续7年亏损了，比这更糟糕的是公司至今还没有找到如何能持续盈利的办法，也就是说完全没有企业战略！！作为上市多年的行业龙头企业，很难想象企业在战略层面居然到今天还处在撞天婚的状态，走哪是哪，撞到哪个是哪个。
所谓的3大战略“强内核”战略、“大娱...

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回复@炒股即修行: 中美博弈的确定性已经出现了。现在的不确定性来自于美国自身的债务危机，天量债务加上长时间高息、石油脱钩，导致美元迫切的需要一场重新充值，否则将成为废纸一张。这场美元重置可能引发全球性的经济危机，导致黄金和大宗商品的价格剧烈波动（今年已经很疯狂了）。而我国如何谨...

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回复@AiLi86: 还是劝君谨慎理智吧，存银行至少留得青山在，何愁没柴烧。//@AiLi86:回复@雪山兄弟一堆书:至少五年和十年其实没本质区别，都是要长期持有的心态，慢慢来吧，十年后肯定比存银行强

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回复@追高才能赚: 按现在的去化速度，目前在建的都至少需要8-10年才能消化完。是什么逻辑支持你加到8成仓的。。。//@追高才能赚:回复@渔人鹏:加到8层仓了$万科A(SZ000002)$ ，要死就死吧

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回复@AiLi86: 房地产回血五年恐怕不够哦，除非人民币大幅贬值，但可能性不大。做十年以上的准备比较现实。//@AiLi86:回复@子兔A:如果真的相信万科的话，现在就是千载难逢的好机会哈，我已经加到半仓了。
但是千万别上杠杆，还是那句话，市场先生疯狂起来是完全不可理喻的，继续创新低是非常有...

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回复@猫头鹰星人: 正常，年轻人开马自达多，开劳斯莱斯的少，不代表他们不喜欢劳斯莱斯。//@猫头鹰星人:回复@雪山兄弟一堆书:观察下来，年轻人喝啤酒，洋酒多一点，可能是我周围吧，抽烟的确实少了。

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回复@时钟08: 掼蛋流行还真不是消费力下降，看看掼蛋从哪流行起来的，这些人会缺消费力？//@时钟08:回复@雪山兄弟一堆书:掼蛋只是表象，流行掼蛋的本质是消费力下降。就如“穷游“一个道理。

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回复@御风而行9999: 怎么可能，地球上哪个国家哪个文明是这样的？欧美成为发达国家这么多年了，烟酒少了？？//@御风而行9999:回复@雪山兄弟一堆书:越往后抽烟喝酒的越少，社会发展的必然

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掼蛋打败茅台，这种玩笑说说罢了，怎么还能当真？？想想酒文化在中国漫长的历史中所扮演的角色。数千年来王朝更迭、翻天覆地，何时可见酒文化消失，被某种风靡一时的游戏取代的？？连麻将都未曾能把白酒干掉，掼蛋可能吗？先不说别的，掼蛋先流行个百年以上再说吧。茅台已经站在了我国大众对白酒心...

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后脑勺出镜了

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$比亚迪(SZ002594)$ 石油美元的结构势必被重构，这将深远的改变全球的经济秩序！以美元计价的石油很可能不是小涨，而是涨到老美踩一脚油门都肉疼。这是对新能源电动车的重大利好！关税怎么可能挡得住世界人民对美好生活的向往？比亚迪的征途才刚刚开始。我们都很幸运，能成为历史的见证者。不远的...

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卖什么卖？！这才一个红绿灯你就想下车？！条条大道通罗马，但不是每条道上都有比亚迪载你。反复说了，比亚迪的真实企业价值不会比英伟达低。你给我系好安全带、收起小桌板，调直座椅靠背！$比亚迪(SZ002594)$

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$新华文轩(00811)$ 新华文轩哥就这么小步快跑的倒腾，看起来好像动作不大，这一出溜又涨了不少，真是神行小老太，这小碎步还真是拦不住。有意思的是，依旧没什么人关注。我写这篇文章的时候看了下，新华H哥的关注人数是7600多，到现在，还是7631，看来里面都是些闷声发财的家伙$新华文轩(SH6...