炒股即修行

比亚迪造新能车的二十年，中国经济结构转型要多久？

这个意思，其实四年前就有表达。到但只是简单的逻辑推演。当下再说这个话，是真真实实体会到了经济转型的困难。
这个困难不在太平洋对岸，而是在萧墙之内！
$理想汽车(LI)$ 理想谈造车成功六要素中，首先是认知和文化。 其它的转型企业或行业转型分析，更多是用原有利益结构利益集团与新形...

23年格力股东大会上一个有趣的照片与解读，引发本人的思考

$格力电器(SZ000651)$ 董小姐明年可能退休，对618$小米集团-W(01810)$ 空调嗤之以鼻(但没有反驳销量数据)。
成熟行业，自己生产的效率不一定比代工厂的高。OEM肯定不是小米的弱点。
铜管和铝管的成本差，只有彼此零售价格的差距的不到5%，倒过来又说明什么？
甚至可以说，小米只是承接...

秦L等六月开始上量，但总销量没有增长，何也？

这里考虑$比亚迪(SZ002594)$ 六月出口量减少1～1.5万，等价于国内销售增加这个数。即便如此，和终端订单火爆对不上。
上市即交付，$比亚迪股份(01211)$ 六月初秦L万人大交车，这样数据对齐后就出问题了。即其它车型销量要降低。
有点魔幻，的确看不懂！
有人说产能跟不上，稍许牵强。<...

对百度财报的臆想

所谓臆想是指本人没有看过$百度集团-SW(09888)$ 财报。送给我财报本人也看不懂(财务简报或摘要，大致能朦胧的知道一二)
这个臆想主要是从大模型突破后的紧紧跟随。
有人分析，百度的销售收入已经停止增长了，但盈利增长主要来自于成本的快速降低。
跟踪百度大半年了，小度业务分拆独立...

比亚迪智驾系统大概率用的是百度轻高清地图LD

2024年6月7日，特斯拉$特斯拉(TSLA)$ 上线$百度集团-SW(09888)$ 百度地图V20 ，支持车机端3D车道级导航；该功能通过OTA推送，可实现 3D 车道导航、摄像头提醒、压线提醒、公交车道提醒、超速提醒、路口实景导航、红绿灯倒计时等功能。
百度地图V20版于2024年4月发布，具备手车一体、真车道级导...

讨论

$比亚迪(SZ002594)$六月销量 不到38万，颓势尽显。做空迪子

苹果手机的中文大模型，会采用哪家的？

$苹果(AAPL)$ 潜在的中文大模型伙伴，有$百度集团-SW(09888)$ 文心一言。
还有$阿里巴巴-SW(09988)$ 通义千问。
没上市的有kimi，李开复旗下的智源，王小川的百川智能。
站在政府部门的监管和数据安全措施，会偏向百度与百川。其它不是纯大陆血统的，苹果愿意估计也没有最后裁定权。

讨论

$贵州茅台(SH600519)$ 跌破￥1499，一瓶飞天茅台的官方零售价格了

讨论

$汇川技术(SZ300124)$ 汇川技术，典型的杀估值。从高毛利产品，进入到低毛利的乘用车用电机电控，付款方式也很差。PE杀到20倍以内才会停止。

讨论

$汇川技术(SZ300124)$ 按照本人推演的￥45，一路下跌哦

终端AI化的标的与机会

最早喊出AI手机口号的好像是去年十一月份的OPPO(好像vivo也提出了大模型，归为一家吧)和今年年初的$联想集团(00992)$
引起市场冲击的是$苹果(AAPL)$ 半个月前的OS+OPEN AI模式。
基于transfornmer+扩散的 LLM大模型是颠覆式技术，更多体现在后台和云端，典型的是平台型企业。可以向生态型...

如何定义百度？典型的转型企业

$百度集团-SW(09888)$ 原来吃饭的家伙搜索业务，不仅被友商的AI搜索侵蚀。自己的文心一言也在自我刨坟自我颠覆。
新兴的AI业务，今年看到了一点希望(包括萝卜快跑明年会微利，不再需要输血。极越汽车也能回收稍许研发费)
轻高清地图估计会有收入了。$比亚迪(SZ002594)$ 明确会使用轻高清地...

横向扩张的小米，能被资本市场认同吗？

$小米集团-W(01810)$ 鼓吹的互联网和服务收入已经证伪了！
都是低毛利的横向扩张，体现在利润环节也就一般般。也就是打碎了别人的饭碗，早期的山寨手机，近期的空调口水战，消费者受益了，但小米的股东似乎没怎么受益。
典型的是消费者剩余，彻底归了消费者。
那小米或雷军的终局是什...

格力电器，一个时代该落幕了。顺带梳理小米的战略

无他，时代变了，环境也变了。老人跟不上节奏。$格力电器(SZ000651)$
互联网原生，目前又到了AI原生，一浪快过一浪的科技进步，新生代的消费风格和偏好也在变。营销的主战场也会变。
黑电都被互联网背景的企业，用智能电视生生给砸开了。白色家电呢，空调被$小米集团-W(01810)$ 撕开一个...

证券市场的末位淘汰，来的更猛烈些吧

一是作假型。二是业绩太差型。
10%的退市比例，在两年不超过三年的时间内，大概率能做到惩治黑恶势力的同等效果。
退市是形式，造假上市和上市存续期内造假，关联的中介机构都要追溯。o
没有严刑峻法，没有死型，不足以宇内澄清
这是看到球友提到东北三宝后有感而发
本人职业...

各家智驾逐步都开始在重庆魔幻路表演demo

前有华为和$小鹏汽车-W(09868)$ ，近有$比亚迪(SZ002594)$ ，今有$长城汽车(SH601633)$ 。
其实，上汽L6借助魔门塔技术已经在上海苏州一带，跑了半年多了。
目前看，各家智驾系统虽有稍许时间上的领先，但几乎看不出明显领先性。
如果拉不开明显差异，期待靠智驾系统翻盘上位的概率极...

2028年，中国新能车上半场落幕，也是下半场的高增长拐点

相当于解放海南岛吧。两个军长分别是韩先楚和李作鹏(上世界六七十年代李是林手下的四大虎将)
今年五月份，新能车的上险量已经突破50%，全年突破50%也是大概率的。
根据前面几个月的讨论，混合动力(包括增程，插电尤其是$比亚迪(SZ002594)$ 的dmi4.0和dmi5.0)和纯电车，大致会60%/40%，合计...

金钱和爱国自豪的味道

130+辆$比亚迪股份(01211)$ 仰望车，上今天开通的深中通道。第一排有一辆似乎没有正式公开销售的U9。
雪球上很多迪黑，肯定是买不起仰望的。我在股市$比亚迪(SZ002594)$ 赚了十几个仰望，目前也买不起。等着明年五一股价达到￥450+的时候，再买一辆祝贺船夫哥。
不过更加期待迪子出dmi5.0...

比亚迪给百度轻高清地图平反了

$比亚迪股份(01211)$ N7明确采用了轻高清地图，没有确定是$百度(BIDU)$ 还是$四维图新(SZ002405)$
但包括清高清地图的智驾方案是趋势。对应百度的地图业务可以赚钱了(赚多少钱和盈利性是后续的事)
也就是图商的商业模式逐步闭环了。这个业务是对冲搜索业务停止增长，甚至下跌的力量之一。

2024，俄罗斯攻击型核潜艇出现在古巴

美丽国好像在媒体上没啥动作。
但四十年前，美苏争霸世界，前苏联的导弹要布置到古巴，引发巨大的国际动荡。最后是赫鲁晓夫软蛋而结束。
$中国核电(SH601985)$ $中国广核(SZ003816)$ $西部超导(SH688122)$

轻高清地图的价值开始显现

$比亚迪股份(01211)$ N7采用了，效果挺好！
两年前本人就推演，用轻高清的车的数量多，前期成本就不是事。
无论$百度(BIDU)$ 还是$四维图新(SZ002405)$ ，都已经程序化制图。是原来高清地图制作成本的5%。
现有轻高清地图铺遍全国80%+，就根本不是事。也没有比常规导航地图成本明显高...