阿存在北京

24年中投资感悟——广度和深度，选择在一处勤奋还是勤奋的去选择

这篇和个股没有关系，是我自己对于投资方法的思考。入市3年多了，进展也一直比较慢，21年到23年的收益率并不太高。但是今年上半年是一个重要的时间节点，有了不少感悟，和前几年相比也取得了还不错的收益，今年到现在79.14%。在这里记录一下。可能会往熟悉的制冷剂，正丹论坛里面发表，仅仅是我个...

正丹股份出口价更新

前几天测算了一下$正丹股份(SZ300641)$ 二季度的业绩。其中计算的出发点是一位球友提供的价格信息。他提到，6月1日的价格是1.9万美元，折合人民币13.5万元，剔除成本之后，产品吨利润12.3万人民币。
出口价格更新
今天另外的一个渠道从北美打听...

正丹股份业绩测算——【出口价】最大的预期差

从第一次买入起，正丹这趟车可太颠了。关小黑屋，JG到期，Windows Guide真真假假，小弹窗，小短信各种提醒大家注意风险。嗯，在散户主导的市场，就没有小弹窗小短信压不下来的股价，一轮不行就再来一轮。总会有人因为这些感到畏惧。但是这并不是第一性的因素，第一性的因素很简单，业绩、业绩、业...

讨论

回复@财运大宝: 你看下年报里面出口比例。去年出口比例并不高，不到1/3吧。今年国内一直不保价，应该大部分都在出口，所以去年都没有出口的那些客户不可能长协。
长协有可能有，占比一定不会很高。不影响大局。//@财运大宝:回复@阿存在北京:有没有可能国外长协，也并不是说签一年，锁一个季度...

24年一季度制冷剂出口数据汇总

$巨化股份(SH600160)$ $三美股份(SH603379)$
大家知道，制冷剂在今年配额制开始之后，由于内贸和外贸配额是分开管理的。所以事实上形成了内贸和外贸两个市场。这两个市场的价格是不一样的。一直以来，内贸价领先于外贸价，掌握外贸价格和出口数量数据有助于了解制冷剂涨价情况的演绎阶段和趋...

讨论

昨晚三美发布了一季报，归母净利润1.54亿，制冷剂均价和巨化差不多。这份财报中规中矩，客观来说，这个利润和我预期的有些差距，我之前预计在2亿左右。不过当前股价也和这样的利润相匹配。三美股价风险不大。制冷剂涨价给$三美股份(SH603379)$ $巨化股份(SH600160)$ 带来了利润，从逻辑到利润传导...

巨化和三美市值比较——写在三美一季报之前

$巨化股份(SH600160)$ $三美股份(SH603379)$
上周巨化一季报发布。
1，制冷剂逻辑可以兑现利润
在东阳光之后，巨化的一季报再一次证明了 最最核心的一点 ，那就是，制冷剂逻辑是可以产出利润的。这非常重要。我一直说，好的逻辑是需要利润兑现的，利润的逐步兑现把逻辑的演绎推向纵深...

2024年4月25日 等待制冷剂价值兑现

这段时间制冷剂算是大跌，巨化稍好，三美可以说是跌的很厉害了。
跌的原因可能是外贸的调研，也可能是大家担心巨化，三美的一季度业绩，毕竟去年的暴雷的经历还历历在目，可以理解。这两天一直很忙，这篇文章一直在草稿箱，一直在犹豫是否发表。想着还是在跌的时候给大家鼓劲加油！
...

讨论

回复@好德: 290就是丙烷，天然气里面也有这个成分。易燃，国内估计没有希望了。国外的话，由于中国是空调出口的大国。现在户口的空调都是32，所以以后如果维修也用32 290应该不是主要路线。//@好德:回复@阿存在北京:据说国外290有起来的意思

讨论

回复@放弃情感: 首先中化没有32，有点缺陷，32是最珍贵的制冷剂品种。4代还要继续用32混配。其次，昊华其他业务比较杂，制冷剂不像三美那么纯。//@放弃情感:回复@阿存在北京:老兄，昊华的中化蓝天如何？

2024年4月11日消息点评——制冷剂投资目前到哪里了

$三美股份(SH603379)$
$巨化股份(SH600160)$
今天制冷剂反弹。学券商股价涨了出研报的行为，也趁股价涨了写点小作文。
最近的消息点评
1，R32供应紧张，大空调厂锁定价格2万8。
【点评】这个价格应该是未来底价了。这家大厂也是个欠各种供应商款项谋私利的主，能拖就拖，没...

讨论

基加利修正案对于三代削减计划是分国家讨论的。24、25、26三年基线年的国家是发展中国家第二组，第二组国家如下：Group 2: Bahrain, India, Iran, Iraq, Kuwait, Oman,
Pakistan, Qatar, Saudi Arabia, and theUnited Arab Emirates。
这些国家没有什么工业基础，没有配套的氟化工产业链。...

讨论

回复@先为不可胜而后胜: 不能自由进口，受到配额方案的管制。见配额方案稿图片。出口转内销是违规的。去年据说有小部分回流的情况，但是就有海关在查。今年应该更严格了，已经有厂家要求出口的经销商交保证金，保证用于出口。
查看图片

3月6日李总调研点评

氟化工的调研我也陆续听了一年多了，从22年的夏天到现在，其中最喜欢的专家是李总，讲话中气足，生动，思路清晰，重点突出，逻辑性强。有的时候也会有精彩的故事情节。最爱听有趣的故事了。
1，一上来李总就更新了一下各个制冷剂产品的成本和价格情况。制冷剂在过去一段时间内有不少的涨幅，说...

讨论

回复@Can价值投资: 预期差就是$巨化股份(SH600160)$ 15块的时候张三发现了预期涨，其他人没有发现，然后市场了奖励张三5块。这五块钱就是预期差。如果李四没有发现15块的巨化的价值，就说了一句没有预期差，不做。预期差还是5块，只不过李四没有挣到。
没有预期差就是个说辞。说白了不懂制冷剂...

讨论

22年9月满仓制冷剂并继续一路加仓，平均成本27块多一路持有到现在。随着制冷剂逻辑的逐步兑现，考虑到制冷剂仓位太重了，稍微分散了点持仓。
继续重仓持有三美股份，巨化股份。
买入跟踪了好几个月的 $诺普信(SZ002215)$ ，感谢各位大V阐述逻辑各业绩计算。感谢李华3精彩分享。
行业一...

讨论

六氟丙烯低聚体哪有那么贵。永和诺亚的三聚体已有产品只要7-8万就行了。20-30万的价格，算的太贵了。

讨论

制冷剂年化五十亿利润，也许旺季就给你干到一百亿利润。液冷1000吨，利润5000万吗？这扩产多少年才上十亿的量级？500亿的公司，液冷炒作弹性太小了，放过制冷剂龙头吧

讨论

转发隔壁的另一个制冷剂龙头$巨化股份(SH600160)$ 。
巨化业务太牛了，太复杂了，不敢算，哪位大V高手来试下

三美股份年化利润计算框架

众所周知三美股份业务比较纯粹，利于业绩的估算。按照2024年3月1日的产品价格计算了一下$三美股份(SH603379)$ 的年化利润和现在的股价的估值，和各位球友分享。
概念定义
年化利润的意思是：根据当下的产品价格，产品成本，配额等已知信息，在假设产品价格，成本都不变动持续一年的情况下...