针眼画家

外贸的逻辑

#上证指数#
这段时间，出口相关的企业回调的厉害。但是我没有减仓。逻辑如下。
其实基建也好，房地产也罢，还有消费，它的基座是对外贸易。加入WTO以来，我们的工业品行销全世界。贸易盈余促进了基础建设，和百姓的消费。有人用打麻将来做比方，三驾马车，只有对外贸易，是在掏别人的腰包...

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$海容冷链(SH603187)$ 我一直认为自己还略懂股票，这只票却套的我不敢这么说了。

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大道老师做多美国，真是有先见之明。我们这些做多中国的，只能望洋兴叹。//@大道无形我有型: 是啊，又过三万亿了。目前tbill的PE是18.66，无风险。苹果PE是30上下，有很好的商业模式，大家觉得Ai会给苹果带来新的一轮成长。我现在有点想卖点近期的call了，比如220的，万一call走就拿着国债吧。

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回复@兜兜麦肯: 现在的市道，对制造业小公司估值比较悲观，所以逆向投资的话应该是时候。我也买了个这种公司，股价着实低迷。您可否帮我想一想，房地产这么困难四大行却股价亢奋，业绩不错的小型制造业为什么被冷落呢？//@兜兜麦肯:回复@针眼画家:1倍pb大概率你要赚钱 [大笑]

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回复@兜兜麦肯: 我表达的重点在于，过多的现金资产，实际上降低了资产效率。极端推演，一个上市公司，净资产全部是现金30亿，你怎么给他估值？我觉得应该低于1 PB，因为你不知道他这个钱会怎么用。//@兜兜麦肯:回复@针眼画家:讲真，我很少看roe来买卖，除非持股周期很长。另外，3pb,roe为20%与1pb...

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现金资产太多，拖累roe，其实对股价是不利的。关键还是在于企业的赚钱能力和商业模式。如果是成长型企业，60亿也不算太高。如果没什么成长性，股息率4%，1PB附近算是合理。

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回复@非典型伪价值投机: [大笑] //@非典型伪价值投机:管理层认为，股价合理偏高，适合配股。散户：你闭嘴，你极度低估，我吃股息。

那么，港股的大股东为什么不选择退市？

😀

我也没搞明白，智商不够用

$山河药辅(SZ300452)$ 这是怎么了？