臻进投资

半导体周期拐点已过，复苏力度有多大？

半导体行业一直是臻进比较重视的产业之一，主要原因是芯片行业受到国外的“卡脖子”，国家注入各种资源，大力支持芯片的国产替代。
半导体产品类型众多，应用场景差异大，特别是芯片制程的差异，导致驱动产业周期变化的因素较多。
由于新的使用场景不断拓展，先进制程的芯片具备成长性。

讨论

回复@中小隐: 稳定一下市场信心，另外地块在获取之前往往地产公司已经跟踪很久，而且还需要其他资源支持//@中小隐:回复@臻进投资:怎么看沈阳拿地？

讨论

回复@欢欢熊: 关键是看赚钱了卖还是亏钱了卖//@欢欢熊:回复@臻进投资:难道卖出房子和卖出投资性物业不一样？

万科2024年一季报：现金被加速消耗

万科作为高周转时代，最典型的代表房企，一直吸引着市场的目光。
五一之前，ZZJ会议对房地产的政策，有了新的变化，开始控制供应量，主动去库存。
臻进在此前的文章《 楼市，终于要控制供应量了！

讨论

万科亏损才刚刚开始，巨亏还在后面，这是由房地产的商业模式决定，预售制下销售的期房只有在交房后才转营收，现在才反应两三年前的销售

智能手机复苏，韦尔股份的周期拐点已至

今日（4月26日），韦尔股份公布了2023年年报和2024年的一季度报。
韦尔股份更是国内，重点关注的Fabless 类芯片设计公司。
因为韦尔股份是国产CIS（CMOS图像传感器）芯片的龙头企业，在全世界排名第三，仅次于索尼和三星。
在CIS这种核心芯片领域，中国的企业极少能够挤进全球前列，并...

讨论

赛轮轮胎业绩不错，目前高预期下也存在一些隐忧$赛轮轮胎(SH601058)$ $玲珑轮胎(SH601966)$ $三角轮胎(SH601163)$

讨论

房地产预售制，现在转营收的房子还是两三年前卖的，万科巨亏的时间还远没到呢

讨论

回复@DSFR: 这个税收标准是和当地政府签订协议，你说的这个规定应该是新进投资企业//@DSFR:回复@臻进投资:[已修改]请问，越南不是说从今年1月开始，跨国企业的税收变为15%吗？但是看上面文章说赛轮的税率是10%，9年内是5%。那其实今年赛轮的税率是多少？

讨论

回复@足迹_cn: 税收高也是玲珑成本比赛轮高的重要原因//@足迹_cn:回复@臻进投资:你成本太高了 查看图片

国产轮胎的成长之星，为何是赛轮轮胎？

在很多小伙伴的认知里，国产轮胎行业可能不是一个性感的行业，整体利润率较低，成本和需求受到外部的影响。
中国作为制造业大国，国产轮胎过去的主要特征价格便宜，性价比高，占领中低端市场。
那么这类公司的增长，大多呈现周期性波动。
因此，市场对于大多数这类公司，缺乏明显的成...

讨论

我刚刚关注了股票$福晶科技(SZ002222)$，当前价 ¥25.92。

黄金涨疯了，还可以买入吗？

今日（4月8日），黄金价格再次突破前期高点，再创新高。
COMEX黄金（期货）于4月8日盘中达2372.5美元/盎司，中国沪金交易价格最高达到560人民币/克。
国内的主要品牌金店中，周生生、周大福、老凤祥、周六福、六福珠宝、谢瑞麟、金至尊、潮宏基、老庙黄金等报价均在717/元克~719元/克，菜...

讨论

回复@莊懂: 银行已经跌了很多年了，房地产的问题有一部分已经计价，还有一部分原因是中特估的概念//@莊懂:回复@臻进投资:我覺得很怪的是，單就股市反應觀察，銀行股與地產股居然呈現負相關.....

讨论

回复@莊懂: 目前还没见底，作为从业者，我也不知道，反转回升的位置和强度，和未来的政策有很大的关系。目前似乎是托而不举，高层希望实现软着陆和发展模式转型//@莊懂:回复@臻进投资:以PBR看股價，已經跌夠了。只是房市場何時能止穩回升，這個週期到底有多長，真沒人知道

讨论

回复@wangyu7611: 至少盖房子的投资到交付，我是干过几个完整的项目//@wangyu7611:回复@臻进投资:再说一句，有些人讲建造房子的钱，万科23年2466万平方米，建筑成本按2000~3000计算，也不过500~700亿，这个不高吧，23年卖了3000多亿，这个成本占的比例是很少的，大头还是土地成本，按照现在...

讨论

回复@wangyu7611: 原来可以让别人把活干完了，再付钱，现在是先付钱，再干活，否则不干。原来垫钱干活，是指望接下一个订单，现在的问题是干完这个活之后，开发商可能都已经倒闭。经过恒大之后，很多供应商不再信任开发商。本来这个欠款是经营负债，企业竞争力的体现。你说的这个负债降低是好事还...

讨论

回复@luofta: 这是因为预售制，房子销售了，还没有交房，都是计入合同负债，只有在交房时才能确认报表营收和利润。这里就分为两个阶段，拿地到预售，需要加速施工，快速卖出，回笼现金用于建设；预售后，建设速度会恢复正常，如果销售不好，会降低施工速度，甚至停工。比如2023年销售的房子，基本...

万科2023年年报解析：现金流压力进一步加大！

今日（3月28日）晚间，万科发布2023年年报。
万科2023年的营收和利润，并不是臻进的关注重点。
因为房地产采用预售制模式，商品房销售的营收和利润，需要在交房时才会体现在报表上。
一般房子从拿地动工到交付，基本需要两三年的时间。
因此，2023年确认的营收和利润，基本是2020...