祁李磊

回复@祁李磊: 请教如何看到没有收到货款？沈飞和西飞航发的区别在于上轮大订单结束了，现在是小量多次，用季末时点的数据推算有偏差的可能//@祁李磊:回复@用脸擦毛巾:纪要中提及交付受影响，给上游的订单也相应影响了，因此存货下降。现金减少是公司收到货款给供应商回款，但新下订单少了。公司口...

纪要中提及交付受影响，给上游的订单也相应影响了，因此存货下降。现金减少是公司收到货款给供应商回款，但新下订单少了。公司口径是均衡生产，但没做到均衡交付。飞机制造周期长，单季度备货波动平滑不影响吧

合同资产40+亿

回复@空投轰-20碎片笔记: 请看翻阅年报中经营计划部分//@空投轰-20碎片笔记:回复@祁李磊:你看到了？说说看，他们两家2024年的营收和利润各增长多少？

回复@空投轰-20碎片笔记: 年报已披露//@空投轰-20碎片笔记:回复@祁李磊:核心的军工企业，只有光电和振华没敢给出业绩指引，难道没注意到？大家都还在吹军茅呢 $中航光电(SZ002179)$ $振华科技(SZ000733)$ 天知道这两家企业啥时候是底。

计划性行业看指引吧，各家都是开了排产会议订的，一季报的意义不大

拐点正常调整，下一步该是**超预期了吧

大耳贴子虽迟但到

拐点确立拐点确认…不会又来一个大耳贴子吧 [捂脸]

先回到倒车接人的位置再发广告吧

回复@H6Z-plus: 中航光电利润增速高于营收，压榨哪个上游？//@H6Z-plus:[该内容已被作者删除]

回复@无名未知: 胡锡进见了都得磕一个//@无名未知:回复@国防ETF:这墙头草真是 [捂脸]

回复@祁李磊: 航发的收入指引应该可以代表航空产业链吧//@祁李磊:回复@国防ETF:航发动力指引收入+13%，大家盯着一季报质疑全年景气，是不是有点不科学

航发动力指引收入+13%，大家盯着一季报质疑全年景气，是不是有点不科学

回复@空投轰-20碎片笔记: 逻辑是这么说，但降价的幅度没那么大，更多是上游业绩对订单节奏的平滑度低。具体还得用季报的资产项和毛利率变化印证//@空投轰-20碎片笔记:回复@祁李磊:我的个人看法：（1）沈飞这类主机问题不大，可能存在业绩季度间的业绩错配，也就是今年一季度二季度的业绩，可能被延...

回复@祁李磊: 估计一季度合同资产或者存货这两科目会有异常多增//@祁李磊:回复@空投轰-20碎片笔记:都有这问题，下游确认不了收入，就没法给上游结账。上游平滑难度更大。追加订单卡在审批环节，市场不买账

回复@空投轰-20碎片笔记: 都有这问题，下游确认不了收入，就没法给上游结账。上游平滑难度更大。追加订单卡在审批环节，市场不买账//@空投轰-20碎片笔记:回复@祁李磊:我猜是振华科技？ [捂脸]

回复@simbarlp: 意向订单，没法确认收入…//@simbarlp:回复@农夫三Q:是上游公司吧

市场预期沈飞的指引是多少…@国防ETF

回复@祁李磊: 指引真明牌的话，何来担忧一季报//@祁李磊:回复@Ecozjuer:4月20号前后看指引吧，分析过去意义不大