回复@空投轰-20碎片笔记: 逻辑是这么说，但降价的幅度没那么大，更多是上游业绩对订单节奏的平滑度低。具体还得用季报的资产项和毛利率变化印证//@空投轰-20碎片笔记:回复@祁李磊:我的个人看法：（1）沈飞这类主机问题不大，可能存在业绩季度间的业绩错配，也就是今年一季度二季度的业绩，可能被延迟到三季度四季度确认（2）重机这类，历史上净利率不高，今年被降价的压力不大，今年一季度的净利率和去年净利率都差不多（3）压力最大的振华这类或者一些高毛利的民营公司，去年一季度二季度净利率达到35%左右，今年咔嚓一声净利率被砍，如果再遇上订单停摆，就是遭遇双莎，就惨了，关键是净利率被砍的业绩是永远消失了，不是季节间的错配或延迟。$中航沈飞(SH600760)$ $中航重机(SH600765)$ $振华科技(SZ000733)$