$常山药业(SZ300255)$
【引言】为什么要写公司深度文章，因为我们面对的投资噪音太多，经常只见树木不见森林，无法了解生意的本来面貌。我们立足于公开信息，客观理性分析，提出深度观点，还原生意本质。
【前言】昨天刚梳理了艾本那肽的重要时间线，今天盘后突发艾本那肽注射液上市许可获...
破卷研究
1.破除噪声，开卷有益 2.读懂好的生意和公司 3.深度研究，立场客观，理性分析
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他的全部讨论
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01 MCU：智能化大增量，本土厂商迎机遇
汽车是 MCU 第一大市场，单颗价值量最高。
1）市场规模占比：汽车是 MCU 第一大市场，2020 年汽车/工业/消费/通讯/电脑在 MCU 市场的占比为 38%/30%/18%/9%/4%，2010-2020 年汽车在 MCU 占比稳定在 3...
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01 功率半导体：电动化核心增量，高成长与国产替代共演绎
02 IGBT：受益电动化趋势，高成长性+国产替代逻辑明确
电动化趋势下汽车功率半导体用量显著提升，为价值占比最大的汽车半导体。传统燃油汽车中，功率半导体分布在动力、车身、安全...
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01 汽车半导体
电动化、智能化将驱动汽车半导体市场快速扩容，目前海外半导体厂商占主导地位。2021 年全球汽车半导体市场规模达 467 亿美元，同比+33%。在电动化智能化大趋势下，汽车半导体应用需求显著上升，据 Omdia 预测，2025 年全球汽车半...
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01 相关背景
全球达成碳中和共识，各国纷纷明确碳中和目标。据 EMBER 统计，全球已有超过 120 个国家和地区提出了碳中和目标：苏南里及不丹以分别于 2014 和 2018 年实现碳中和；欧盟、英国、加拿大、日本、新西兰、南非等国计划在 2050 年实...
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01 AI服务器加速渗透，驱动硬件全面升级
CPU的性能提升已遭遇瓶颈。过去40年间，在指令集简化、核心数增加、制程微缩、架构改进等技术变革的推动下，CPU的性能已经提升接近5万倍，但不可避免的边际效应递减。在上世纪90年代，CPU性能每年提升5...
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01 大模型AI时代到来
发布针对 AIGC 训练 GPU，英伟达掀起 AI 服务器芯片市场争夺
围绕生成式人工智能，英伟达发布一系列加速模型训练和推理的软硬件新品。
2023 年 3 月 22 日，英伟达在 GTC 大会上发布一款新的 GPU——带有双 GPU N...
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【引言】为什么要写公司深度文章，因为我们面对的投资噪音太多，经常只见树木不见森林，无法了解生意的本来面貌。我们立足于公开信息，客观理性分析，提出深度观点，还原生意本质。
最近没有发文，冷静下来系统地看了一下大家的发言，发现个别别有用心之人散布虚假及夸大言论，低级和用心险恶...
真是胡说八道，股东大会人家说是年产4000万支的产线。
回复@水往低地流: 10倍是1000亿市值，1000亿市值在A股意味着什么？//@水往低地流:回复@破卷研究:降底预期，从目前股价算到该药上市后，有10倍预期已是奢望。也就是说常山的那肽获批上市股价最高也不会过100元
回复@水往低地流: 下这判断目前为时尚早，常山药效数据并未披露。//@水往低地流:回复@破卷研究:已上市或比常山早申请上市的一周用药一次的公司共5家，其中两家是港股上市，三家是非上市公司，A股上市的只有常山一家。从中来看常山的糖病药无论在安全性，药效等方面并无太大优势。所以我们应理性看...
回复@水往低地流: 这一开始就是误读，只要了解药物临床试验就知道不可能只用药24周。//@水往低地流:回复@破卷研究:已澄清，服用药上不是24周抵52周，而是必须一年四季不间断的周周服药，和其他已上市或待审未上市的药无差异
【引言】为什么要写公司深度文章，因为我们面对的投资噪音太多，经常只见树木不见森林，无法了解生意的本来面貌。我们立足于公开信息，客观理性分析，提出深度观点，还原生意本质。
常山药业的业绩交流会对当前投资者普遍关心的问题进行了一一回答，并回应了市场上的各种传言，以下是会议交流...
回复@灿烂人生的路途: 优先审评审批整个周期是不超过130工作日，特殊审批只规定了技术审批不超过120工作日，是不一样的。（注：技术审评仅是整个药品审评中的一个环节）//@灿烂人生的路途:回复@破卷研究:特殊和优先都是120天哦，没有区别啊
回复@持仓888: 你来？就你这几把刷子，别丢人了。//@持仓888:回复@破卷研究:艾本那肽分析不出个所以然，却总是分析这个太那个太，都没有艾本那肽牛B。$常山药业(SZ300255)$
公司深度 | 常山药业16：产品篇（5）—国产GLP-1制剂之苏帕鲁肽
【引言】为什么要写公司深度文章，因为我们面对的投资噪音太多，经常只见树木不见森林，无法了解生意的本来面貌。我们立足于公开信息，客观理性分析，提出深度观点，还原生意本质。
之前的文章系统梳理了国产GLP-1制剂的主要情况，为了充分了解GLP-1国产制剂的竞争情况，有必要对豪森制药的聚...