$中国巨石(SH600176)$只要粗纱价格一直在高位未来还会很多企业进入,直到价格下跌到没有吸引力,因为没有门框有钱就能做。你们什么时候看过万华化学的MDI其他企业想做就能做的。所以只要需求有一点下降那价格就会蹦。未来也不会改变!
中国巨石不可否认是家非常出色的企业,而且管理层非常有能力。把一个以前的小作坊变成了现在的世界第一。但是他的商业模式对投资者来说并不是一个好的商业模式。按唐朝评价茅台是一流的生意。分众是二流的生意的话,那巨石他就是三流的生意。巨石...
$中国巨石(SH600176)$只要粗纱价格一直在高位未来还会很多企业进入,直到价格下跌到没有吸引力,因为没有门框有钱就能做。你们什么时候看过万华化学的MDI其他企业想做就能做的。所以只要需求有一点下降那价格就会蹦。未来也不会改变!
$中国巨石(SH600176)$ 对于巨石算上今年已连续2年高利润,再加上未来还可以接着卖贵金属。张总反而希望价格像电子布一样跌倒别的企业都亏只有自己赚。所以现在库存已经挺高的了反应到玻纤价格上会有一定滞后期。我预测要是下半年需求上不来玻纤价格回跌到5000以下甚至更多。
$中国巨石(SH600176)$ 巨石跟万华化学最大的区别就是万华不光有规模化成本优势,还有进入壁垒,MDI不是想做就能做的。巨石在成本方面做的非常好已经比竞争对手拉开差距了。但是相对于成本优势的话进入壁垒还是最有竞争优势的。玻纤包括7628电子布没有太大技术含量。
$中国巨石(SH600176)$ 风险这东西是看不到的,你感觉要有风险的时候其实他就已经出现了。就像一季度很乐观谁也没想到二季度会因为疫情下滑这么多,所以没人知道3.4季度会不会真的需求下降。我就是提示一下风险。电子布下降幅度已经展现在眼前了。
$中国巨石(SH600176)$预计今年中报利润跟去年差不多,去年扣非是25亿左右。今年要是25亿的话二季度单季也就10亿左右,单季同比去年下降35%左右。杠杆型企业就是这样。景气下降折旧利息费用就能把企业压的喘不过气来!!!