猪肉and王子

瑞幸咖啡可能是一个好机会。

一切都要从我现在上班没事喝两杯冰美式装小资开始。
才开始的时候热衷于收集星巴克的星星，后来发现一天30一杯好像有点贵，尤其是健身的时候，练腿可以喝两杯（睡不着），然后速溶（节约），直到去年开始买瑞幸。然后现在工作的地点是个三线城市，就像林奇说的那样，投资从你身边开始。今年我...

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回复@银杏君: 这么理解没问题，加仓方向也是之前低配的。//@银杏君:回复@猪肉and王子:如果负债端持续增加，也就是持续有基民净申购。公募的子弹很多，那么公募加仓方向，就是市场趋势上涨方向。像18-21年初公募大年。
如果公募负债端不稳定，甚至流出，那么公募超配的方向，基本就是接下来调整...

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公募是反向指标啊。

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另外一个角度，也可以看看，各个酒水天猫旗舰店粉丝数量。
洋河72万，五粮液279万，泸州老窖384万，汾酒106万。
所以，我想这也是泸州老窖敢年年业绩20%+的原因之一吧。
#五粮液# #泸州老窖# #洋河股份#

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回复@银杏君: 仅仅以到手现金流来估值，肯定提高了，
分红率55%到60%，未来利润增长预测不变的情况下，到手现金流增加，以到手现金流做，肯定估值有所提高。//@银杏君:回复@猪肉and王子:分红率提高股东回报提升啊，咋会估值提高。
洋河就是低估值陷阱，表观便宜实则贵.
最后半张全国化...

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老唐要清仓洋河，业绩不及预期，但是白酒里，五粮液利润增长and提高了分红率（甭管是不是收的银行承兑汇票:)，泸州老窖业绩一如既往的增长（销售当ceo稳得一批）。
那洋河多半跌一波，但五粮液按照dcf来看，分红率的提高不也就是估值提高了？
此时此刻会不会是白酒分化的开始。@银杏君

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加息美元强势升值，美元回流，美利坚永远不倒，世界No.1，美股涨！即将降息，美股估值分母下降，美元收割全世界，美股继续涨！我就不懂了，这个周期在美股怎么就不适用了，难道他的周期就只有大涨和小涨？拉开几十年年K发现好像是这样。

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月风之前还是经常分享，不论正确与否，至少把认真思考的东西向大家免费分享了，并且人挺好，经常直播答疑。

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回复@常山大老刘: 帝亚吉欧//@常山大老刘:回复@二马由之:国内外有没有类似茅台这种头部酒类公司没落的案例可以研究？

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完全就是血包啊。。。

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回复@今夜我包场: Pe等于roe？应该是pe的倒数＝roe吧？ 8Pe，每年赚8分之一，12.5%//@今夜我包场:回复@猪肉and王子:那还有一个问题，那就是你怎么看假设pe等于roe。这个问题？

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回复@今夜我包场: ericwarn丁宁，他的市赚率是更深入的思考。值得看。//@今夜我包场:回复@猪肉and王子:能解释一下为什么市净率倒数乘以roe就是其年度回报率？

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回复@今夜我包场: 可以，他是一个理论回报率的概念。
因为Roe是相对于净资产的回报，比如净资产是100万，净利润是10万，roe就是10%。
那如果把公司100万看做是收购价格，你以100万买入，每年的回报净利润就是10万，这是你的年度回报。
市净率的意思是，目前净资产100万，市值为200万，...

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严格来说是当时泸州老窖的市净率倒数×Roe，算出来每年的理论回报，然后其中分红占比大概50%，然后分红年华大概4%-5％左右（记不清了:)，同时，判断未来白酒还有成长性，所以就买了。
相对而言，去年泸州最低的时候，分红也没有达到过这个水平，所以看来，泸州老窖当时老朱是真的买的便宜，兼...

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人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的矛盾，看来只能刺激大家消费了。

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回复@银杏君: 他果然寄了//@银杏君:回复@猪肉and王子: [可怜] 你看我3月19给你发的微信