最后一班地铁

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回复@王者归来豆: GLP22财年合并净利润能有14.5亿美元，那是因为当年完成了10.7亿美元的资产货币化，这一块23财年少了很多，只剩下5千万左右。截止3Q23，GLP合并净利润1.5亿美元。评估一家商业地产，不能用PE法，一般用NOI或者EBITDA，简单粗暴估一下，GLP年营收13亿美元，EBITDA率长期维持在47%-5...

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回复@Velaciela: 怎么说呢，寅恪君子也，首施两端，终陷岭南。。。//@Velaciela:回复@狸哥很懒:君子见几而作，不俟终日，何必等到西贡的直升机

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$万科企业(02202)$ 霍顿房屋07、08、09连续三年亏损，市值最低出现在08年底，12亿美元相当于次贷危机前65亿净资产的18％，也就是0.18pb。目前股东权益230亿，估值修复至2.3pb，业绩、估值双击，15年拿下50倍涨幅。所以看空者没必要悲天悯人，认为买万科都是些傻子

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回复@青山常伴吾身: 总对总取消太伤了。如果去年四季度掌握这个信息，我肯定不会介入万科企业。事已至此，只能分析极端情况了。母公司信用受损，发不出信用债，账面180亿现金，销售端持续萎缩，月均常态200亿，两年600亿公开债峰期，我想不出万科除了卖卖卖能有其他选项。经此一劫，万科连续几年丧...

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“中国居民部门在国民收入分配的占比61.6％低于美国（79.6％）、日本（75％）、德国（77.2％）和法国（73.7％）等。因此，中国收入分配的特点是政府高、家庭低。反过来，欧洲国家政府在分配中拿走了大头，而居民家庭拿走小头，因此，经济处在长期的停滞不前状态中。”
这段话貌似不对，上下文...

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回复@Jason7452: 万科全口径净资产4000亿。做个极端假设。1、成本法入账的长期股权投资、投资性房地产，我们就不算升值了。2、有机会减记的，存货7000亿+2500亿其他应收。存货含2000亿在建已售。其他应收大头是联营、合营，但土地保证金肯定不能减记。好了，总计有7000亿可以减值，我们直接砍半，...

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$万科企业(02202)$ 总对总取消太伤了，300亿大宗，该卖卖吧。。。

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$万科企业(02202)$ 没人琢磨1000亿有息减债计划?个人理解：
1、两年不拿地，至少年内绝不拿地。
2、出售股权，普洛斯、贝壳，甚至万物云，300亿。
3、瑞慈年100亿，200亿。
4，经营利润年100亿，200亿。
5、低残值沉没资产变现等其他大宗交易，300亿。

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烟台那个根本不是事，就是不分红，万科11个点跌幅算客气的了，本来想20个点加仓，今天看起来有点难，先➕5万股万科企业，后续有机会跌破0.2PB再➕一倍。5%概率清零，95%概率3倍收益，这赌注我跟了。。。

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回复@黑白双杀林不园: 数千年持续保有全球1/4-1/3人口，对人类文明的输出近乎为零//@黑白双杀林不园:回复@曹大勇:和那些不懂历史的小粉洪争论是一件非常无聊的事情，因为他们活在自己的意淫中，根本不看现实。
我认为中西文明的优劣，一百多年前我们的先辈已经替我们做出了选择，他们从...

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回复@我就看看不睡话: 是这样，二手和一手不是竞争关系，而是相辅相成。今天卖掉学区老破小，就是为了明天买入改善型大平层，房价越低置换代价就越小，置换频率就越高。农耕记忆真是深深烙印在东亚人群的基因深处啊//@我就看看不睡话:回复@最后一班地铁:我指的就是二手，我不知道网络大神们...

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$万科企业(02202)$ 销售端失速叠加银行贷款模式转变，万科出现短期流动性危机，有困难，这很正常。23Q4是万科交付高峰，现已安全渡过，24年经营压力并不大，建安、税费、管理齐降，月均200权益130即可维持开发业务经营现金流平衡，剩下就是偿还200亿公开债。发瑞慈、卖资产、经营贷，手段多的是，...

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$万科A(SZ000002)$ 土拍市场大肉民企完全吃不上了。今天厦门岛内地块出让，起拍价4.45万，绝对绝对的大肉，中海、华润、保利3家央企+4家厦门国企竞拍，厦门国贸6.27万楼板价、溢价40％抢下。看出让条件，户均面积160，原来国常会说的“有效激发潜在需求”是这个意思，土豪心心念念的市区豪宅大平层...

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不可否认中国头部城市房价太高，这也是年轻人最为不满的焦点。但是中国的国情确实与欧美日不同，户籍管理以及租售不同权，本应交由市场决定的资源配置被行政扭曲，迫使头部城市新市民必须购入房产以获得子女教育资格，表征在住房市场就是房价偏高、房租偏低。我的理解，如果户籍取消、租售同权，那...

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粗鄙不堪的抖音体。作为万科港股多头，我觉得对手盘做空合理合规，就1-2月这个新房销售额，难道不是自作自受，别说万科，保利、中海下场能好到哪里去。什么屎盆子都往外资扣，动不动上升到阴谋论、金融战，完全是巨婴心态。

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回复@自如的金融风云: 你这是完全不懂啊，万科都是成本法入账，卖掉七宝账面大赚，所谓7.5折说的是评估价，问题是这评估价靠谱吗，无非领展、万科相互给个面子，当下低迷的实体消费，一个普通商业广场，40倍PE或者说25倍EBITDA，你觉得一次性卖得出去？倒也不是说万科不能黑，如果新房延续今...

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回复@当理性来敲门: 养儿防老本就是东亚血亲宗法制遗留下来的陋习，在普遍的现代文明制度，抚养未成年子女属于强制义务，赡养父母则只能归于自愿，绝不是强制义务。这背后的法理学基于个人自治和社会契约理论。具体说成年人拥有个人自由和自治权利，他们自行选择是否要成为父母，以及如何抚养自己...

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回复@星际穿越IN: 一直停留在表意，迟迟未能发展出表音文字，其实蛮丢人的。有一种可能，殷商甲骨文并非原生文字，它和铁器、青铜器、马拉战车一样来源于两河或欧亚草原，或许因为东亚孤立、闭塞的农耕文明与外部文明交流的需求不足，汉语终究没有进化出表音文字。//@星际穿越IN:回复@StayFoolish-...

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回复@Liren777: 仅就足球而言，马拉多纳1986年震古烁今的个人英雄主义，将足球运动带到蓝星之巅，这点梅西远比不上老马。但是，离开足球老马基本就是一个小学认知水平的左棍、民粹、混球，同为阿根廷球王，梅西显然更适应现代文明。 //@Liren777:回复@曹大勇:老马是贫民出身 反美斗士 专门抗争强者...