晴仔聊基金

回复@海哥亡命A股: 哪有那么多海，你一直都是吕布//@海哥亡命A股:回复@海哥亡命A股:美股$腾讯控股ADR(TCEHY)$ 相比港股$腾讯控股(00700)$ 已经有六个点溢价了，这还是中概今晚拉胯的情况下 [吃瓜] 我有海狗，海子，小海，大海，海哥，海大，海神七个阶段，现在应该成大海了。。。

全当你博眼球了，茅台只会螺旋上升，别删帖三年后回来看打不打脸

你给老胡出主意之前应该先认他为义父

吕布也不如你啊

就问问你跑赢老唐了么，还在这儿说别人

你的估值模型看起来没啥用，扔了吧

这两天洋河股份成了雪球顶流了，我也来说两句。
第一，老唐是我很喜欢的一个大V，从他身上也学到了很多，但是这次清仓洋河我是不认可的，管理层不诚信这个理由我认为并不充分，可能他背后有其他思考，但无论如何当前这个估值条件下洋河是没有问题的。
第二，张坤不会清仓。有很多球友说张...

回复@一条广告: 洋河不出大问题张坤不会卖的，相比管理层他更关注生意本身，洋河现在的成长完全配得上他的估值，只要管理层不做出损害品牌的事儿(比如高价卖低质酒)，张坤不会卖的//@一条广告:[该内容已被作者删除]

张坤不会卖洋河，你不懂张坤

本文会持续更新，欢迎关注，最新的定期报告会更新在最上面
2024 年一季报：
我们认为，从长期国债和类债的股票资产表现来看，市场的风险偏好已经降低到了很低的水平，具体表现为在定价时给予静态的股息率水平很高的权重，对成长性特别是企业的长期成长性持怀疑的态度。在简化模型下，在 5...

原来你才是大聪明啊

这个认同楼主，相对于管理层的瑕疵（并不特别严重），应该对生意本身给予更高的权重

人们总是过于在意短期的增长数据，目前洋河的估值完全配得上他的增长，后面会更好的概率的。唐老师的投资理念是很正的，大多数情况我是很认同的，这次我也没太理解，可能对管理层给的太高的权重，但生意本身的权重应该更高。

热知识，跌80%需要涨400%才刚刚回本 [吃瓜]

谁的尿黄，来把他呲醒

回复@梅尤酷子: 这才开始，有啥来不及的，但是要用闲钱，估值兑现是需要时间的，不一定多久//@梅尤酷子:回复@晴仔聊基金:晴哥，今天恒科和🍺大涨，现在有子弹现在加进去还来得及吗

啄木鸟都没有你嘴硬

张坤是国内公募基金行业我最喜欢的基金经理，这里我收集一些他在访谈，定期报告等地方发表的观点，醍醐灌顶，常看常新。
对我来说，一个事情发生，如果三年后回头看它不重要，那它在这个时间也不重要。
市场很容易关注一、两年的业绩，不太关注企业经营的永续性。
持有期限越长，估值...

回复@虎力大仙: 哈哈哈很恰当的比喻，研究基本面是价投的一部分，但是期望基本面能在短期内兑现就完全背道而驰了。三五年都不兑现也很正常，参考巴菲特投资华盛顿邮报//@虎力大仙:回复@交流1974:盲人摸象的夹头？

再过三年又是一番光景