明叔hbf

下限和上限

1、这个世界上总有那么一些人，下限一般，但上限极高；
2、普罗大众期望下限，不追求上限；最好一出生就是王思聪，却不愿如张颂文那样为梦想和热爱坚守20年；
3、这样的人生或许少了点稳定，多了些波折，但更容易从平凡中崛起成伟大；
4、理想就是不为自己设限，不容易为一般的成就所...

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2025年经营性利润100亿我觉得难度太大，能有85亿我就已经很满意了。$龙湖集团(00960)$

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短期交易确实很难拿捏，相较而言泡泡的持股体验则要好得多。不过，如果从长期（3年以上）看的话，个人感觉，综合价格和风险，现在反而有可能是一个比较舒服的建仓的位置。

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年轻人的茅台，潮流又健康。建议老年朋友少喝点茅台，把省下来的钱，给年轻人多买几个娃娃$泡泡玛特(09992)$

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回复@明叔hbf: 1、基本判断：地产整体正在由左侧向右侧过渡（换个表达方式：由交易/投机阶段开始向投资阶段过渡；或者，由政策底向市场底过渡）；
2、这个阶段（2-3年），也许会是更长周期（5年以上复苏周期）的开始，最大的不确定性（政策）因素减弱后，由于基本面复苏进程的不确定性和估值的...

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几点个人看法：
1、泡泡虽然是零售但不止零售，除了挖掘新的精神消费需求和创造潮玩品类外，经营模式里还糅合了一些特别的元素：游戏、艺术和互联网，这使它与传统零售有差异化，构造了一条短期不够宽但已足够深的护城溪/沟；
2、出海、新品类扩张是亮点，一下子拉升了原本就还不错的竞争...

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1、一方面持续更新土储，保持弹性供货，稳住开发业务现金流；另一方面，经常性收入稳定增加，持续提供优质抵押物，守住资金安全底线；全能学霸中，除了富二代华润，好像还没有哪家公司能象龙湖如此，不但努力还特别稳健；
2、核心仓位不动，地产左侧40%已基本就位；政策出台到市场反应，再到部...

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回复@玖魁亿赢: 1、学霸很大概率，长期表现会好过学渣，即使学渣短期用各种方法让自己看上去也像个学霸；做不了学霸，至少可以让自己不要成为学渣（即使看上去象学霸），成为一个认真学习的好学生，甚至经过长期的努力在在某个自己擅长且感兴趣的领域成为真正意义上的学霸；
2、投资也是如此。...

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更新一下地产观点：
1、中金上调龙湖目标价至15.8，较现价空间约24%；总体上看，地产似乎处于由政策底向市场底过渡及底部逐级抬高的过程；
2、政策出台之后，市场或许需要几个月时间消化和反应，在此期间，建议避免追高及投机爆雷品种，以稳健方式等待合适机会参与优质地产股投资；
3...

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回复@明叔hbf: 1、今天上午清仓万科企业和绿城管理。原本就是作为观察仓持有，短期目标价位到了就出，没啥舍不得的，即使后面有回调也不会再买回；
2、地产仓位集中在龙湖，再加上一点华润和绿城中国，覆盖了我个人认为最具相对优势的地产商业模式和地产公司，已经足够；
3、地产政策效果...

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不太关注机构投资者的需求，不试图去平滑市场的预期。你可以说他不够成熟圆润，当然也可以说他本分专注，反向筛选长期投资者。$拼多多(PDD)$

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1、15块和9块附近分别减了一点龙湖和绿城。龙湖主仓依旧计划长拿，华润已经拿了快两年短期不动，其他还剩了一点点绿城中国、绿城管理、万科企业考虑留在后面分批减；
2、地产政策力度很大，传导到市场还需要一点时间；
3、还是那个观点，任何政策的边际变化总是对好公司最为有利；
4、...

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回复@泡泡是不是茅台: 1、商业模式最终也是靠人做出来的。我之前有个观点，盲盒模式和拼团模式一样，并非不能复制，但为什么最后只有推出这两种模式的企业走出来了？说明模式本身不是优势，真正的优势是在模式背后最底层的商业价值和管理团队的能力（如何定义和把握这种价值，并以最具创新或者效率...

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我的观点，10几块的时候买的是这个团队和新兴赛道的高赔率，30几块买的还是这个团队，只不过这个团队已经证明了自己，加上持续增强的竞争优势和商业模式、海外市场的潜力一一得到了验证，买的是一个巨大市场的高确定性的成长机会。这既说明一个好的团队的价值，同时也说明投资是一个赔率、优势、观...

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朋友在曼谷旅游发来照片，感叹泡泡排队人多。从心态上，一个经济大国的文化品味似乎更容易被接受，特别是在新的潮流品类？尊重时间，尊重经营。$泡泡玛特(09992)$

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回复@明叔hbf: 港A套利
1、某个阶段，总会有人犯错误（如果不是市场的话），比如最近的港股，很明显就是在纠正过去的错误，而且这种纠错是以非常迅猛而且市场化的方式进行；A股则还在为过去很多年的错误买单；
2、2022年下半年转战港股市场以来，只有到了最近，才稍稍感到这个决定的前瞻性...

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换一个问题。假设二者都是预期三年一倍（包括分红在内）的话，哪一个更好？为什么？$龙湖集团(00960)$ $泡泡玛特(09992)$

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11.5的龙湖，和37.5的泡泡，从三年的角度，哪一个更有性价比？上午补回一点龙湖，如果给机会的话，同步再卖出一点泡泡。纯粹手痒，不供参考。$龙湖集团(00960)$ $泡泡玛特(09992)$

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快一个月过去，简单说几句吧：
1、港强A弱
港强A弱的格局在过去的两周得到进一步强化，外资流入在加速。说法很多，有说对冲基金先干为敬的，有说海外华人资本回流的，有说大行看好影响的，有说担心美股见顶资金分散配置的…个人看法什么原因都不重要，便宜就是硬道理；
2、中概
恒...

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回复@PaulWu: 1、最有价值的基本都是免费的。比如说空气，巴菲特的信，还有大道的话。 2、比起付出的金钱，更宝贵的是自己的时间。 3、投资的道理，少即是多。入门之后，大部分靠悟和实践。//@PaulWu:回复@梅城:不把简单的事复杂化，怎么卖课？难道只说买股票就是买公司？

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回复@明叔hbf: 港股的有效性虽然不如美股，但比a股应该好一点。毕竟还是机构主导的市场，随着外资回流，市场有效性似乎正在进一步加强。$龙湖集团(00960)$//@明叔hbf:回复@达芬奇的恶魔:万科发生了什么事或者什么时候发生并不重要，更重要的是为什么会发生？有时候存在就是合理，如果你既做不了对...