时间的p友

惠能的投资笔记75—中秋随笔

今天国内的月亮也比较圆，至少在成都重庆是。
今天努力说清楚两个东西，一个是钱，另一个是财富。这也是希望以后交给自己下一代的东西。
首先第一点是看清，每个人在这个社会上，都是一种生态模式。什么意思呢？蜥蜴在枯叶堆里它就变色成褐色，在绿叶丛里它就变成了绿色。我们有的人常...

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$理想汽车-W(02015)$ $特斯拉(TSLA)$ $小鹏汽车(XPEV)$
电车的三阶段：
1.炒概念。碳中和，为了人类的可持续发展，行业机会无限，除了房子的第一大产业；
2.炒业绩。跟踪销量，新品，但容易审美疲劳，没有一家的业绩是可以看的，好的产品应该是苹果一样，不需要广告，iPhone4拿着就是...

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$中国石油(SH601857)$$中国移动(SH600941)$ $中国神华(SH601088)$
为什么高息是未来10年的主流风格？
1.市场不缺钱。期待大放水的想法可以明确的说是不可能的，因为debt gdp ratio早就上了200%，还要怎么放？不可能放，能放给谁？科技不缺资金，地产价格并不低，消费通胀起来直接拉高大宗...

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$恒生指数(HKHSI)$ $上证指数(SH000001)$ $纳斯达克综合指数(.IXIC)$
地产对比来看：
1.恒生科技和纳斯达克的估值基本上拉平了，比如meta vs tencent，当然我们L型复苏应该是一个缓和的过程，对于一个具有强话语的系统，出现financial crisis的可能性几乎没有，但这个并不意味着影响就不存...

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$上证指数(SH000001)$ $恒生指数(HKHSI)$ $道琼斯指数(.DJI)$
最近听到金融战的论点：
1.大概意思。说先通过地产美元债，低息借出去，然后现在高息逼违约，导致贱卖资产价格，引发银行，保险，信托的系统性危机，从而拉低社会整体流动性，导致金融资产和地产价格进一步下降，FED是故意高息...

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$上证指数(SH000001)$ $纳斯达克综合指数(.IXIC)$ $道琼斯指数(.DJI)$
1930年的大萧条罗斯福新政是如何解决通缩的？
1.整顿银行与金融系，下令银行休业整顿，逐步恢复银行的信用。
——对应最近的金融监管加强。
2.通过《国家工业复兴法》，规定各工业企业制定本行业的公平经营规...

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$恒生指数(HKHSI)$ $上证指数(SH000001)$ $创业板指(SZ399006)$
take the win

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$中国中铁(SH601390)$ $中国铁建(SH601186)$ $中国交建(SH601800)$
这可能将会是4，5，6成长性主角
1.社会面的资金泛滥。天量的M1存在于银行中，这部分财富需要再分配，无论通过地方债还是通过国债，吸引资金会成为主要选择；
2.保增长稳民生。就社会的财富平均分配而言，对于普通劳...

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$五粮液(SZ000858)$ $泸州老窖(SZ000568)$ $贵州茅台(SH600519)$
关于白酒：
1) 一季度确有10%～20%的增长。这个主要是建立在1，2月的强劲销量；
2) 3，4月份实际上销量同比去年月份几乎0增长，这个数据可以留待后续验证；
3) 主要策略是Q1以价促量，因为ROE足够高，所以扩产，打...

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$康宁杰瑞制药-B(09966)$ $康方生物(09926)$
开始创新药回归，4.5月份，板块可能由康宁带出高度
1.国内医药特色。国内医药的未满足需求很大，医保解决的是大部分人的看病吃药问题，但本质上解决不了看好病吃好药的问题，医保限制了出海和自费可能才是出路；
2.17年的泡沫。从17年的创...

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回复@知更发条: 数量取胜，AI是云服务看整体性能，不看单片//@知更发条:回复@忧郁的黄老邪:但是后面如何提升？英伟达现在有B200

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回复@忧郁的黄老邪: 如果国家AI要上车，设计公司不缺，壁刃，寒武纪，海光，hw都可以，数据中心芯片不需要做到3nm，不用便携，7已经足够了，多用点电就是，不上AI车会被盟友抛弃的，别人有的你没有，为什么要结盟？//@忧郁的黄老邪:回复@时间的p友:继续看好吗

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$中国石油股份(00857)$ $中国移动(00941)$ $西方石油(OXY)$
二战以来的大周期，有一些机会是70年一遇的
1.政治周期。所有的经济周期最后都是政治周期，供需关系的再平衡过程，如果世界范围内财富均衡，本身就有现实的均衡存在，任何政治方向都没有需求，因为现实无法激起人一些政治诉求，...

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$上证指数(SH000001)$ $恒生指数(HKHSI)$ $道琼斯指数(.DJI)$
1.私人部门不停的加杠杆，扩大了下降周期的风险，这个周期最后的解决方案之一是将私人债务变为公共债务，这可能将扩大财政赤字，进一步扩大两极差异，但也无其他有效方案，或者扩大资本自由流入，化解债务，这样的方案在流出时则变...

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$上证指数(SH000001)$ $创业板指(SZ399006)$ $深证成指(SZ399001)$
Q1结账行情：
1.本周结束就是Q1结束了，最近互怼比较多，别人做得如何其实与自己毫无关系，比如讨论李倍吃蹩的帖子火了，不过确实是比较难受的，大概率因为她追高了高息，可能一月份调的仓，二三月份消费又稍微复苏了一点...

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$中国石油股份(00857)$ $中国石油化工股份(00386)$ $中国海洋石油(00883)$
三个标的的区别：
1.H的中石油内资已经控盘了。14%的港股通，以及80%的石油集团，实际上外资只有4%～5%，那么就会好奇了，到底是哪些人借道买了它？保险，信托，国有资产管理机构购入比较多，自己人不坑自己人，从...

S189—写在母难日的一些感想

语言力求简洁。
今天生日，我想我母亲是世界上最优秀的女人，没有之一。
我的上半生应该是继承了三个人的特点：母亲的善良，父亲的娱乐，祖父的严谨。来日方长，希望将这些也传给下一代；
母亲的善良。如何定义善良？“知我者谓我心忧，不知我者谓我何求”，在我的认识里，一...

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$中国移动(00941)$ $中国移动(SH600941)$ $贵州茅台(SH600519)$
中国移动可能是A股唯一可以享受和茅台类似估值的企业：
1.业务的稳定性。运营商业务的特色就是用户运营边际成本下降，一个基站cover50个用户和cover500用户对比，后者的单用户成本低，这决定了移动的建站密度可以大得多，特...

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$周大生(SZ002867)$ $中金黄金(SH600489)$ $老凤祥(SH600612)$
教科书式滞涨黄金行情：
1.cpi下不来，gdp上不去，原因：trust weaken。
2.生意可以做100年，大家是朋友，生意做5年，那就先赚钱要紧，prospects？expectation？放后面；
3.还有什么行情？AI，有啥应用出来走两步？暂...

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$药明生物(02269)$ $药明康德(02359)$
今年拥抱cxo的可能会吃大肉，拭目以待
Since the start of the year, eight biotechnology companies have priced an IPO. They’ve raised roughly $1.2 billion combined, far more than the total at this point in each of the last two years. I...

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$药明生物(02269)$ $药明康德(02359)$
无论是康德还是生物可能差不多了：
1.新冠扣除增速20%以上，新冠的跌幅已经在23年反映了，美国法案，实际上欧洲和日本同样是药物研发的重镇，扣除美国影响，相当于以20倍买增速20%的公司，并无不妥，这是在美国业务完全放弃的基础上；
2.AI的应用...

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