放低预期幼儿园

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学习。新宝股份。感谢🙏

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态度鲜明，掷地有声

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投资考量时很多新的维度不是通过盯着一个行业研究500h+得出的，而是看了别的行业与公司之后发现了过去自己没意识到的变量。
学习//@STH_: 回复@希尓瑞斯: 我觉得7分以下，广度和深度是互通的，至少对我而言，投资考量时很多新的维度不是通过盯着一个行业研究500h+得出的，而是看了别的行...

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在估值不高时短期涨太多我选择减一点点（十分之一），既找到落袋安稳的感觉，又保持了大仓位

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不落到扎实业绩的增长去匹配估值的修复，是不会长期的//@扶苏1989: 对的，4 月开始的这一波涨幅，更多的是地产链条悲观的情绪性修复，这种情绪性反弹会有短期剧烈的上涨。可随着季报的展开，业绩的呈现，会慢慢开始分化（一定会发生，节点不确定，因为 A 股这些公募现在没啥建材的仓位。），...

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案例学习。//@扶苏1989: 非著名地产链家纺企业富安娜，最近近五年年化投资收益率:14.03%。
网页链接

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逻辑演绎充分。股价低位敢上仓位才能挣大钱。//@丹书铁券: 回复@扶苏1989: 地惨链时机对了，但仓位上不去，对净值贡献不大。
地惨不像互联网边际改善线条清晰。
互联网从去年第二季度开始业绩改善，三季度以及年报逐季印证，再到一季度报的业绩爆发。而股票一直在低位徘徊，有充分的时间去...

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自由现金流的折现率 绝对不能低于10%

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耐心//@扶苏1989: 看了张尧和 JAMES 的拿公司的持久力，以为自己很能扛，其实大佬更能扛。好公司能让你上车，除了你判断的出来，更是考验你的耐心。周围莺歌燕舞的撩拨你，要守住。兑现收益的过程不断起伏，继续考验你，最后才是大奖。

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长江电力

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$北新建材(SZ000786)$ 当年进军防水行业时，市场选择相信并一举干到900亿，后来随着房地产危机和隔壁大哥的陨落被杀到300亿。
虽然是苦逼的制造业，是大家都看不起地产链，企业用优秀的管理水平交出了一份又一份不错的答卷。
当初选择是看到了优秀的现金流保底，加上谨慎的一体两翼发展，...

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太亮眼了，我的新//@扶苏1989: 历史最好 Q1，营收 +24%，净利润+38%，单季ROE3.46%（整体盈利能力又上移了），应收的大幅提升是并表嘉宝莉所致，也有年初的账期缘故，我原以为 Q1 营收 +15%比较合理。
万万没想到。大幅超我的预期。超不超公募预期我就没办法了，他们在建材行业的历史仓位配置...

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6.678

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学习//@大道无形我有型: 每个公司只有一个真正的买家的意思其实是说这个公司有能力买因为他能赚很多钱，和这个公司此时此刻是不是在回购（注销）或者分红其实并没有直接关系。BRK很多年都没有回购过，真正的投资者也没打过问号哈。很多公司不回购大多是因为真的没有足够的钱，当然也有一些是因为早...

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银行我直接抄谷大的作业，自己没那个水平

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高确定性、低估值、较好股东回报。

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回复@扶苏1989: 学习，资产定价//@扶苏1989:回复@聪明投资者:归江对资产定价，以及组合持仓的逻辑，预期三年的增长我是这样算的。1倍PB、15%ROE的公司，它分一半给我，基本上就有5%的税后分红。同时，公司净资产每年还在增长。
分红5%，加上净资产增长个5%-10%，加起来就有了10%多的年化回报率...

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其他人我不懂，你黑谷子地就有点不是东西了

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回复@扶苏1989: 有些毒药慢慢摄入是不致命，但总有一天//@扶苏1989:回复@超级鹿鼎公:从开始投资，就有人经常给我发他买了什么涨的很快比我好之类的，经常给我解释虽然他买的基本面有问题，但是涨的快啊。
回头一看，基本都退出股市了。买资产不匹配认知和能力，你试试看，赚的每一分钱都...

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学习，茅台