开往春天的subway

讨论

物业公司看起来简单，但深入分析，看懂了管理层的提示后就应该明白大部分物业生意是个很糟糕的生意，看懂一门生意不容易。
（(a)合約到期後不續訂的物業管理服務合約，原因是我們將資源重新分配至 更為有利可圖的項目，以優化我們的物業管理項目組合；
(b)主動退管的物業管理服務合 約，此...

讨论

$李宁(02331)$ 上一波没看懂为何一下赚了那么多，跌到这个价位，感觉还是没看懂，供需格局的变化仍然很难搞明白。

讨论

这类型的公司非常多，短期的“供不应求”之后迅速崩溃。极少极少能把先发优势变成持久的护城河。 大多数这样的公司都没碰过，以后有可能1%以下仓位在早期支持这类生意。

讨论

图片评论 查看图片

讨论

图片评论 查看图片

讨论

图片评论 查看图片

讨论

有相似的地方，技术领先或模式领先型冲浪型生意。

讨论

讨论

每次危机时网络上都跳出来不少“财务不够稳健”失去流动性导致的悲伤故事。任何时候都要有足够的现金冗余，人，企业及生意活的是流水。 巴菲特：在伯克希尔任何事情都可能改变，有一件事一定不会变，就是手上一定会一直有大量现金。如果你没有现金第二天你就没得玩，现金就像是氧气。

讨论

经济周期波动，向好向坏？好像大家都感受到了寒意，多久能走出来，，变坏变好或维持，周期要持续多久，谁也没能力预测。好的时候不过分乐观，坏的时候不过度悲观。
作为个体，能做的就是保持正向的现金积累。看看一些穿越周期的顶尖企业家或好企业账面保守的现金储备就明白了。
香港老李...

讨论

相较而言，五泸我认为合理的水位线在20pe左右，五泸的高端单品价格印象中已经很久没有上涨了，至于其他酒我给的水位线就更低一些。

讨论

有进步，沟通是好事，至少没以前官僚化了，值得点赞👍 长期核心还是经销商体系市场化改革（管理层可能搞不了，但要借助民意尽力推动），包括防伪打假和派息提升。

讨论

回复@开往春天的subway: 其实就三个思路：1.买伟大公司；2.买美股科技创新公司（高风险高收益可能性）；3.龙头平台公司在未来经济环境下的估值水位上升.//@开往春天的subway:回复@华尔街见闻:1.“中国股票市场终于有机会出清一批公司，产生一批真正意义的蓝筹公司，说不定从此以后，投资者会面对更...

讨论

$贵州茅台(SH600519)$ 在当今以及未来很长的经济环境下，我茅的合理水平应该就是30PE，这将是未来很长时间的合理水位线。一帮垃圾公司在哪表演真把人当成哪啥了。
意味回归到合理水位线有50%上涨空间，意味三年可以一倍上行。能力圈内没找到第二个这样的标的。

讨论

1.“中国股票市场终于有机会出清一批公司，产生一批真正意义的蓝筹公司，说不定从此以后，投资者会面对更容易的市场环境。”（市场上好公司从来都是少数）
2.AI为何受到青睐
高云程把AI这条科技方向比作人类仰望星空，努力探索的未知未来。那么，也可以把投资于稳定经营、有较高分红收益率...

讨论

贷款的供需关系早就不健康了。

讨论

$贵州茅台(SH600519)$ 感觉被针对了一样，跌起来也狠的，但认真想想，一个根本找不到对手的生意，尽管有许多瑕次。看 看其 他 一 堆 过 剩 的，以 及 天 花 板 受 限 的，供 需 结 构 完 全不 确 定 的 生 意，真 没 找 到 一 个 能 打 的。地产，互联网红利，人口红利不在的时候大家都确实变得更...

讨论

回复@开往春天的subway: 特别是40之后，早期大多人都是混沌的，开悟之后的心劲导致了人与人之间巨大的差别。//@开往春天的subway:回复@不明真相的群众:很多人早早的心劲就没了，很多人很大年龄心劲还大的很。心劲某种程度上是基因命运的安排！

讨论

回复@不明真相的群众: 很多人早早的心劲就没了，很多人很大年龄心劲还大的很。心劲某种程度上是基因命运的安排！//@不明真相的群众:回复@金贝贝不会说话:进取心是人与人之间最大的差距。

讨论

垄断，投资一定要投垄断！（1.中国在人口最高峰时代都能够完全满足生产，再往后走大家生活的话我觉得没有什么太大问题
2.经销商，终端和消费者这三个地方，如果这三个的货都已经满了，这个企业品牌基本上在这个阶段动都动不了。
3.1573 的产能公司没有公告过，属于机密范围。客观地说1573...