安保王

伟星新材和其他几个管材企业2023年报中的几点对比

$伟星新材(SZ002372)$
#伟星新材#
引言
因为管材方面重点关注伟星新材，为了对比方便，前几年从管材行业又选择了两个公司，分别是公元股份和东宏股份。这几天这两个公司年报也出来了，简单对比了一下，对于伟星新材的稳健没有超出我的意料。下面仅针对财报中的几点作了一些分析。
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回复@取经路: 不懂的情况贸然抄作业，的确会影响自己以后的操作。很可能即使别人转钱，自己也无法赚钱。//@取经路:回复@安保王:如果能比其他人，更早更快的看懂，就有超额收益率。邓晓峰也建仓了，作为周期投资的大拿，可能有信息了解到一般人了解不到的信息，可惜不懂就是不懂，依然不敢抄作业。

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回复@取经路: 我也主要担心以后经营的利润率，担心以后盈利能力。//@取经路:回复@安保王:不敢说指教，大家探讨，一直关注万华化学。从实体经营的角度看，负债并不是问题，问题的在于，新项目内生收益有没有能力还债，负债进行的投资有没有竞争优势，管理层有没有能力运用好负债创造效益，目前三个...

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回复@取经路: 感谢您教我。我对化工完全不懂，所以看到这么多负债心里就不踏实。//@取经路:回复@安保王:石化和精细化工，目前为止，没有明显的竞争优势，而摊子一下子又铺的这么大，投入那么高，吞噬掉mdi的现金流，未来的不确定性太高了。不能单单用相信管理层几个字来支撑投资。

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回复@江东日暮云_777: 谢谢//@江东日暮云_777:回复@安保王:如果完全按照格雷厄姆的安全边际理论选择价值股，那么万华还真的不合格。但是连巴菲特都在费雪和芒格的影响下“进化”了，所以我们是不是对价值股的“价值”也应该重新评估呢？
就目前万华的债务风险，最大的可能是其经营的不可...

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回复@泽爸爸归来: 尤其可惜的是，对于我来说，要深入理解他难度太大。不得已只好放弃//@泽爸爸归来:回复@安保王:所有的财务分析都要基于行业去分析，比如有的行业天然资产负债率高。关于毛利率也一样，在毛利率和规模之间需要平衡的，规模一直扩张，毛利率不下降的状态几乎不可能，除了绝对...

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回复@泽爸爸归来: 您说的是正确的，对于万华，我欠缺的就是对企业和行业的深入理解。谢谢您//@泽爸爸归来:回复@安保王:所有的财务分析都要基于行业去分析，比如有的行业天然资产负债率高。关于毛利率也一样，在毛利率和规模之间需要平衡的，规模一直扩张，毛利率不下降的状态几乎不可能，除...

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@过万重山尔 已经更正了，再次感谢！

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回复@过万重山尔: 非常感谢，我对比2022年财报看的时候，搞混了。我更正一下。//@过万重山尔:回复@安保王:2023年分红是10派8，股息率5%

伟星新材2023年报快速解读（剩余部分）

$伟星新材(SZ002372)$
#伟星新材#
引言
之前写了篇文章，分析了2023年伟星新材资产质量。文章链接： 网页链接
现在继续分析财报中剩余部分。
概览
2022年的时候，管理层确定的2023奋斗目标是争取公司营业收入达到76.5亿元，成本及费用力...

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谢谢您的帮助

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回复@华华抱抱: 现金像空气。在平时没有人会觉得他多重要，但是缺钱的时候就不一样了。
我不懂万华这个企业和行业，所以只能看负债就把我吓跑了。只能看着其他高手赚钱。但是，我不参与游戏。至少我心里踏实了。
谢谢您//@华华抱抱:回复@2008hc:债务问题在外人来说是隐性的大问题。...

伟星新材2023年报快速解读（资产质量）

$伟星新材(SZ002372)$
#伟星新材#
引言
我持续关注伟星新材有一些年了，该公司是管材行业的龙头。这两年地产行业不太景气，伟星新材也受到一些影响。具体2023年伟星新材的业务怎么样，我一直期盼它的财报。所以关于他的财报解读，我向尽快粗看一下，边看边发帖子。等过一段时间，管...

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回复@海老湿: 非常感谢您指教！占用您这么多时间写这么多字，我好好学习一下。//@海老湿:回复@安保王:光看负债的绝对数额是没有意义的，根据你的数据，中石油负债历年来达到了4万多亿，这个数字会把人吓死啊。这得多少利息？
所以说，看负债的绝对数额没有意义。要看负债的...

读贵州茅台2023年报的体会

$贵州茅台(SH600519)$ $五粮液(SZ000858)$ $山西汾酒(SH600809)$
声明：本文内容肤浅，只是自己学习体会。雪球上研究茅台的牛人很多，如果希望获取营养，请阅读其他牛人的文章。
雪球上有很多深入研究茅台的文章，非常值得我学习。同时，我看茅台2023财报，也关注到了一些有趣的地方，这...

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回复@朱酒: 华润中海招蛇数据很亮眼//@朱酒:回复@股海无边啊:看看华润、中海和招蛇的业绩

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回复@--大圣--: 每个人能力不一样啊。对您来说不复杂，对我来说确实复杂//@--大圣--:回复@安保王:有啥好复杂的？你看看万华化学平均净资产收益率。你看看万华化学巨大的连续的在建工程。你就会发现万华化学是一个高净资产收益率的高速成长的公司。$格力电器(SZ000651)$ $万华化学(SH600309)$...

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回复@--大圣--: 化工对我来说太复杂了，我比较笨，还是选择一个相对简单的可能更适合我//@--大圣--:回复@安保王:那你选择一个合适的机会，继续买了万华化学，并且长期持有。我敢肯定只要长期持有类似万华化学这种好公司的股票一定会让你取得非常丰厚的回报。$万华化学(SH600309)$ $万科A(SZ0...

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回复@人谋居半丶天意居半: 考虑到我自身的能力比较弱，我觉得自己还是保守一些好，宁可少赚钱，尽量不亏钱。//@人谋居半丶天意居半:回复@资深学徒:股市的参与者大多数都很明智，好生意好管理层给的估值就是高，几乎没有超额收益的空间，想要超额收益就要去冷门的不被人认可的行业去找

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回复@人谋居半丶天意居半: 您说的是有道理的，完全认可您的这个观点。只是如果我对这个行业不了解的话，即使我以好价格拿到了，一定只是盈利很少的时候就跑了，如果它再继续跌，我心里又不踏实。类似的事情我以前在其他股票上发生过。
得到这个教训之后。之后我对一个股票了解的深了一点，当它...