#2021雪球读书节#
想成为股市中一个理性和成熟的投资者，必须具备三个条件：首先是建立正确的投资价值观，其次是掌握企业价值分析的方法论，最后是理解市场定价的内在特质及规律。
在投资学习中，最底层的，规律性的东西是第一重要的（投资赚钱和亏钱的本质原因是什么，即根本的理念和这...
大卫188
坚定地价值投资，聚焦消费医药类优秀企业。
- 关注:140
- 粉丝:5593
- 自选:50
- 组合:3
大卫188回复的提问
@大卫188[¥2.00] 蒋老师好。请问下一步行情预计如何发展？哪些次新股机会比较大？
他的全部讨论
所以已经是净现金的公司了，但那些现金是假的，既不能还债，也不能分红。
回复@老孔6968: 没仔细看这两家，粤高速有资产注入吧。不过招商公路相当于整个行业指数，最稳当，皖通高速还是有几个优势：一是区位优势，安徽车辆保有量稳定上升，经济增速快，其次，安徽公路单公里造价成本低，三是负债率低，分红比例高。唯一的不足就是大股东有点没安好心，已经有两次企图抢夺...
海吉亚没问题，收购和自建扩张模式都得到了验证，只是预期不要太高，年化15～20%应该是没问题的。
2023年年底长江电力有息负债为3147.62亿。
长期增长率保持15%是天方夜谭，这不是一个成熟投资者该要求的数字。巴菲特认为，预测任何公司超过15%的年增长率都是错误的，非常少的公司能够做到15%的复合增长。
回复@京郊老股民: 普通的煤炭股确实有疑问，首先，有些不是动力煤，我的逻辑主要还是电力需求不断提升，其次，成本要低，神华最大，不用操心，还有，矿要能挖几十年。最后，赚的钱绝大部分要分给我。//@京郊老股民:回复@大卫188:高速公路的产权并不永久。神华暂且说是例外，那你看看潞安环能呢，都...
回复@京郊老股民: 煤炭股只能看神华，有了它，何必看别的？煤炭股哪个有它靠谱？高速公路你如果这么看，还是不够，我只能跟你这么说，大部分上市公司存在不了那么久，尤其a股大部分质地很难，拿很多价值投资者认可的中药股吧，看起来毛利率和高速公路差不多，甚至更高，但净利率呢，需要太多销售费...
回复@京郊老股民: 当然不是所有的高股息率，低估值的都是成长，需要自己去深入分析，也不是过去几年的业绩线性外推，那都是错误的，完全不懂的。//@京郊老股民:回复@大卫188:股息率5%的都是些周期股，分红并不稳定，市场不傻
回复@京郊老股民: 这个你没深入研究了，巴菲特说过，如果认为市场有效，我早就沿街乞讨了。神华是周期股吗，以前的确是，供给侧改革之后，是成长股了。美的是周期股吗，成长股。皖通高速是周期股吗？成长股。云南白药呢，也是成长股，都是在5个点股息率，5～10%成长。//@京郊老股民:回复@大卫188:...
退出不是问题，但退出后买什么才是，a股比神华让人更放心的股票不超过10只。很多投资者高估自己的投资能力，经常调仓换股。
回复@京郊老股民: 两点比较重要，第一，华能水电西藏段水电建设成本很高，第二，华能水电现在的股息率比较低，如果没有很好的股价，我个人倾向于投资市场上蛮多的股息率5%还有5～10个点成长的股票。也就是说，我既要有成长，也要现在的股息率不能太低，既要林子里有鸟，又要手上有鸟。//@京郊老股...
回复@我昕维一: 看个人选择，华能水电现在确实股息率和估值都一般，但从3元到10元这段我用3年多的时间获得了两倍回报，减了一半仓位，因为这个过程主要还是拔高估值，业绩从三毛到四毛，没提升多少，后面希望能有6～7元的股价就可以了，我会再加上仓位。//@我昕维一:回复@大卫188:可是10年后通胀都...
中报，年报会很好，明年可能有1元分红。
2035年大概可以到200亿利润，股本应该在200亿，那么每股eps在1元，2035年后没什么资本开支，可能按70%或80%分红，那么大概后市如果有7～8元机会买入，未来2035年之后股息率可达到10%，而股价应该在15元以上，在2024～2035年之间分红应该也至少有3元以上，股价也上涨了一倍，看自己满不满意了。
回复@ETF外星人: 老实告诉大家，我为什么能回避掉万科的风险 就是商业模式，万科这种高杠杆生意，需要不断把赚的钱投进去，就是查理芒格说的两种生意的第二种生意，你问他你的利润在哪里，它管理层指着那堆厂房机器和土地告诉你，那就是你们的利润，而万科之后我投资的水电、煤炭以及医疗服务这类...
回复@7-3折安全边际: 组合里几个股没法买，比如a股的移动，实际上我买的是港股移动，差别在哪呢，我买的时候港股61，现在赚15%左右，但组合是亏的，港股的青岛啤酒我也赚10%，分红更高，但a股赚的少，港股海油我是20元以上卖出的a股中国海油换的，结果港股现在赚80%，a股如果按照同时算，不到50%，...