这几天在看《Value: The Four Cornerstones of Corporate Finance》这本书，中文版已经有了。书中说到的公司价值的四大基石，我会时刻牢记：
1. Companies create value by investing capital from investors to generate future cash flows at rates of return exceeding the cost of that c...
十年目标年化15
- 关注:56
- 粉丝:77
- 自选:4
- 组合:15
他的全部讨论
$药明康德(02359)$ 请问市场主要担忧什么哈？
请问$迈瑞医疗(SZ300760)$ 比@恒瑞医药 差在哪里，我看迈瑞的财务指标要好很多。。。不过迈瑞也不便宜，这个价格不如买茅台了。
$恒瑞医药(SH600276)$ 请问恒瑞的竞争力主要是什么哈？ 为什么现在还可以给这么高的估值？
$泸州老窖(SZ000568)$
好的部分：
Q1的毛利率提升到88.34%，去年Q1是88.09%
四项费率持续在降低，Q1的9.96%vs 去年Q1的12.22%，23年全年的16.63%vs22年全年的18.04%
营收增速，23年Q4增速9.1%，营收24年Q1增速20.74%，Q1/Q4是大头
营业利润增速：23年Q4增速28.33%，24年Q1 增速24.09%
营业利...
$洋河股份(SZ002304)$ $古井贡B(SZ200596)$
洋河
1. 营收增速同比下降
2. 23年Q4的ROE也跌倒20%以下，24年Q1的ROE也不如去年
3. 合同负债持续降低
4. 毛利率持续降低
5. 营业利润率也在降低
古井贡酒
好的部分：
1. ROIC提升到22.42%，去年是17.6%；一季度是8...
收藏
$洋河股份(SZ002304)$ 最开始觉得洋河确实不错，愿意分红，ROIC也很高，负债端也非常低，比90%的上市公司都好。不过后面对比了其他几家白酒企业，确实还是有差距的，还好之前大部分换成了茅台，其次是古井贡B，留了部分洋河保持观察，估计洋河这一部分下周一要计提一个跌停了，买逆境反转的公司不...
学习//@仓又加错-刘成岗:学习。关于美团过去也确实跟@希尓瑞斯 请教了很多。
搭车说下我的看法。小仓位持有，我是完全不管市场看法的，我只找#十年如一# 的不变的东西，不管和市场看法一致还是相反，实际上我压根儿就没了解过市场的看法。所以我的视角可以作为主贴的一个补充。
为什么在跌...
羡慕持有 $谷歌A(GOOGL)$ $微软(MSFT)$ $英伟达(NVDA)$ 的球友们。。。
回复@曼巴投资: 说白了，买公司的部分股权以后希望公司能快点涨起来，可能还是择时投资者吧//@曼巴投资:回复@小谢价值投资:前边说的挺好，最后句久相反了“市场行情对估值影响很大，真羡慕美国股市！”
无论是买入前，还是买入后，我都喜欢“价格小于价值”，这能让我内在回报更高而不是更低。...
回复@曼巴投资: 认同，如果是好公司，不涨的话应该很开心才对。就像茅台，如果五年不涨我会开心得要死//@曼巴投资:回复@小谢价值投资:前边说的挺好，最后句久相反了“市场行情对估值影响很大，真羡慕美国股市！”
无论是买入前，还是买入后，我都喜欢“价格小于价值”，这能让我内在回报更高而...
挺好，为梦想买单，希望楼主挣大钱
收藏，后续要看。 我觉得整体来说美股的市盈率太高了，相比现在5.2的利率来说，这些公司看起来没这么性感，而且经济如果下行，美股这些公司利润也可能大幅下降，所以戴维斯双杀的可能性我觉得不低。所以当前暂时不介入，保持观察。
$碧桂园服务(06098)$ 服务，参考了@曼巴投资 的分享： 网页链接， 在他的基础上对资产和利润进行了重新评估，大概的结论是最差情况下60亿净资产，每年15亿净利润，当前估值大概是9.5倍。去掉净资产值后，相当于5倍PE，当前投入之后5年就可以回收成本。（这里考虑了...
mark，持续跟踪
$贵州茅台(SH600519)$ +$腾讯控股(00700)$ 的组合，如果对比未来10年的话，应该比98%的A股基金业绩要好。
什么业绩反转，宏大叙事，AI大模型，说实话，对我们这些散户，完全没必要研究。
转//@曼巴投资:老巴真是理性啊，一上来说了20：1的杠杆的危险，不喜欢，管理层的优点和缺点很容易放大，所以不会单纯买最便宜的银行，而是买认可的管理层的银行，以合理的价格。
并且利用1990年的行业暴跌、公众不信任，大举买入。
也理性的提到“拥有一家银行的股权，或是其它企业也一样...
可以看
先收藏，在仔细看