十年为锚

十年为锚

1、先选行业,专注自由现金流充沛的行业(去鱼多的地方钓鱼),买在行业发展早期,价值与成长缺一不可。2、后选个股,固守能力圈,锁定风险,先追求确定性,后追求成长性。3、集中仓位投资,逆向思维,不惧波动,耐心持有。4、当前阶段集中投资医疗健康行业成长股,打好第二个孔,详见专栏文章。

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《个人投资记录》
一、第1次打孔(2018-2020)白酒、调味品、中药
1、三年又三年
二、第2次打孔(2021-至今)万东医疗
1、管中窥豹、以点破面——以CT板块为例说说万东医疗的变化
1.1、...

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美的是企业发展的典范,不断求变,勇于求变,每天营收超过10亿,每天利润接近1亿。21年以来美的坚定向toB方向前进,医疗是万亿行业,对万东的期许不只是追赶联影。$万东医疗(SH600055)$

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回复@笃学的财经: 万东很多人都没想到,美的竟然要搞全部核心部件自研,而不是只做整机,还以为跟华润、鱼跃一样玩票。这种决心还需要怎么证明?只是需要时间,25-26都会出来。今年3T应该会出一款外购磁体的。核磁最重要的就是磁体,自研磁体非常重要。
长期主义不是嘴上说说。投资者要是想跟...

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回复@天外非仙: 低价销售当然是万东以小博大的优势,1、万东已经在这么做了,例如64排打联影40排。但是医疗器械招标也并非价格最低者得,打通利益链条才行,渠道也要赚钱。万东现在主营也没啥利润,利润基本为利息收入和租金。2)并购百胜是一直在谈,至今也在给百胜代工,并没有谈崩。核心是价格...

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回复@笃学的财经: 美的对万东的投入、支持很大1、研发方面,中央研究院、AI创新中心鼎力支持,请到了领军人物和顶尖人才,不详细展开,不光整机,还有CT、核磁核心部件。现在还成立了超声研究所。胡博士是中央研究院的创始人,这点不用担心;2、人才,基本是要人给人,只是美的医疗人才缺少。现在...

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大家提了这么多问题,反映出万东投资者关系维护问题很大,董秘不作为,辜负了这么多长期执着投资万东的投资者。有问题不怕,但是要把问题、解决办法、以及进展通过多种方式告诉小股东。每个季度的投资者交流会,回答毫无感情,甚至粗鲁。
我记得有人问3T的进展。谢直接回答“尚未提交注册”,...

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谢谢科普,很重要的信息

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回复@总是不合拍: 兄弟过奖了,关注万东的实力投资者众多,相信不少会参加股东会。大家有什么关心的问题和建议,可以留言,我先梳理一下。宋总来了之后,雷厉风行,在销售端改革很大。很多问题是发展中的问题,阶段性出现,估计管理层也知道,相信他们的决断。$万东医疗(SH600055)$//@总是不合拍:...

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回复@十年为锚: 大股东九龙江宣布减持的次日卖出,价格在460左右。从价格看换成万东不算错。现在重新选,我还是选万东,虽然老龄化片子同样收益,未来几年的成长性远不如万东。$万东医疗(SH600055)$//@十年为锚:回复@十年为锚:[已修改]翻开原来的帖子,18年9月,片仔癀大概90元...

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翻开原来的帖子,18年9月,片仔癀大概90元,动态市盈率45倍。现在230元,市盈率43倍。好股票就是这样,就算估值不涨,利润上涨也能推动股价不断上涨,最多就是增长慢一点,绝不后退。相信过几年片子还能再涨起来,甚至创新高。长期看40倍的片子不算贵。
6年时间过去了,发生了太多事,几十年的...

万东医疗2023年年报简评

万东报表较为简单,球友已经分析的很全面,我总结一下。
一、营收
23年营收12.37亿,同比增长10.3%;23年4季度营收3.11亿元,同比22年4季度3.88亿下降19.8%,整体稍低预期。原来夸口万东每个季度都同比正增长被打脸了[吐血]
1、据了解(股东大会确认),万东采用新的会计收入确认方...

从《保险法》修订说一说

今天看到消息,感觉对保险行业,特别对是小型寿险、健康险公司影响很大。财险基本无影响,依然是不错的生意。
正在修订《保险法》草案中拟新增提出:
若被接管的保险公司资产不足以清偿全部债务,或者依法进行保险业务转让的,经国务院批准,可以对保险合同进行合理变更。"
目前在...

我对宏观的判断

我是投资思路是自上而下选股,先作宏观判断,选出长期看好的行业,然后在行业中寻觅优秀的标的、打孔的机会。宏观判断有个好处,判断一次管很多年,宏观趋势短期内不会有大的变化。以下是我对未来10年、20年的宏观判断,见仁见智。
一、人口问题是所有行业面临的主要宏观背景
老龄化、少子...

基本理念——投资思维与人性方面

1、不做什么,比做什么更重要。少犯错,少亏钱,可以走的慢一点,不要后退。投资的神奇在于复利,复利就是不能后退。1)不要轻易走出能力圈;2)不要参与那些烂生意;3)不要被短期投机所诱惑;4)不要做不擅长的事,特别是短线交易,需要性格和智力天赋,多数人不适合。
建立自己的负面清单(...

中小投资者的投资建议

相对于大资金,中小投资者因为资金量小,可以投资更小、成长性更好的标的;没有分散配置考核,可以集中在少数机会;利用自身信息优势,发现独有的投资机会。
但是,小盘股虽然成长空间大,但是往往不确定性更差,投资难度极高,需要与之匹配的投资水平,需谨慎。
芒格先生有多次这类建议:...

基本理念——逻辑与方法方面

1、投资最重要的是确定性。只有确定性机会,才敢于重仓;只有确定性机会,才有勇气持有渡过低谷期;只有确定性机会,才能抵御短期获利“落袋为安”的诱惑,最终获取巨额回报。
确定性,就是以石击卵。先胜后战,胜而战之。
2、确定性与成长性的关系:成长性是确定性的一部分,高成长性能够...

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芒格说:普通人可以依靠长期不做傻事来积累优势。即负面清单,不做什么更重要。

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深有体会,时间的正向价值:其实我们不难发现巴老对市场周期的判断很精准。然而在他的投资策略中,他更偏重于基本面和现金流,而对衍生品则保持谨慎态度。这一切可能都源于他投资生涯中对“损耗”的理解。 //@泡沫艺术家:其实我们不难发现巴老对市场周期的判断很精准。然而在他的投资策略中,他更...