可以说自己的观点，怎么阐述都不为过，为什么要让别人改变自己的观点？
为农民服务zmf
专注股票、债券等大类资产配置和投资策略，宏观、行业、公司和财务分析。
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他的全部讨论
回复@服战魔法师: 投资分析并不一定非得是一手调研，早年做过研究员到上市公司调研，其实能够掌握的情况都是公开的；依据年报、财报的逻辑分析和预测也是一种研究方法，至于结果都是基于一定条件下的，能否实现当然具有不确定性，不加甄别的相信也是有风险的。雪球是交流分享的平台，不是指导别人...
回复@赢在中国V: 96年是人民日报社论，97年初才是你说的；欧晶科技业绩出来的确是意识到有问题了，但是晶盛机电的子公司美晶新材料一季报又是大涨的，而且规模大，客户分散更具有代表性，因此放松了警惕；光伏行业规模在增长，石英砂需求波动大概率是时间性差异，需要时间消化库存周期。//@赢在中...
回复@红色少年: 投资心态最重要，不看了，准备过节吧，节日快乐！//@红色少年:回复@为农民服务zmf:我也吃了跌停，我不是赌一季报没有意义明知道会波动其实应该躲开，但是我怕他业绩好了买贵了，以后大不了高抛低吸降成本到六十我也交易他
回复@A股研究员: 部分同意你的观点//@A股研究员:回复@为农民服务zmf:首先这一波石英砂的价格还没跌多少，锂价可是从60万跌到10万了，在石英砂价格下跌的过程中，业绩是不会好的，真正业绩好的阶段是供需反转，价格从底部开始上涨，这时候公司股价通常也会跟着涨。目前的阶段处于股价A字的右侧，距...
回复@A股研究员: 锂价的第一波下跌去库，去库结束后价格反弹了，之后才是供给过剩；石英砂下游去库结束后，需要看价格走势和供给释放情况，是否存在总量的供给过剩。//@A股研究员:回复@为农民服务zmf:上一轮碳酸锂的时候做过没？知道后面是什么情况不？
$石英股份(SH603688)$ 投资的道路没有平坦，只有对行业、公司深入持续的关注和分析，才能坚定投资的信心。我是1996年7月投入股市的，当时还没有涨跌停，下半年当实施涨跌停板制度时，连续三天几乎全部个股跌停，那是真的恐慌和无奈。记得当时有两个庄股没跌停，永生股份和胶带股份，大家开玩笑“永...
$中曼石油(SH603619)$ 一季报同比下降的可能原因：1、建立了联合站，原油处理能力和储运能力上升，存货有增加，同比销售量减少；2、坚戈油田并表，公司对坚戈油田的工程服务收入抵消，上年同期不存在此情况。中曼石油一季度的业绩虽然一般，但实绩和未来要远好于业绩表现，基本面预期不变。
上述假设是考虑估值不变，如果业绩低位光伏行业估值水平整体提高，按20倍PE估值，今年业绩可以支撑现价的估值水平。
回复@Wattter_D: 不考虑光伏行业增长对石英砂的需求影响，仅以去年销售量看，下游超额采购了，把超额采购的部分扣除掉，超额部分暂按一个季度算；同时也没有考虑半导体石英制品的增量因素。//@Wattter_D:回复@为农民服务zmf:$石英股份(SH603688)$
假设没问题的，不过几个变量的关系还是要在考...
回复@华尔街518: $石英股份(SH603688)$ 今年后续的基本盘就是半导体石英制品，这个如果继续保持增速，那就继续成长股本色；光伏石英砂成了增量因素，什么时候下游恢复正常采购，什么时候业绩弹性体现出来，前提是公司仍然处于行业领先地位。//@华尔街518:回复@为农民服务zmf:![[很赞]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_35_like.png?v=1 "[很赞]"){kind=small}
这个假设没有错...
回复@哄哄8em: 现在看到的是一个季度，假设一个季度；毛利率60%，存货成本与市价甚远无需考虑存货跌价准备//@哄哄8em:回复@为农民服务zmf:你知道下游库存还有多少？怎么张嘴就来一个季度消耗完？另外沙子价格下降这么多的库存要不要计提减值？海外扩产越来越近沙子价格要不要继续下行？下行周期一...
$石英股份(SH603688)$ 去年销售光伏石英砂3.4万吨，平均每季度销售3.4/4=0.85万吨，下游超需求备库需消耗一个季度的销量（按今年一季度光伏石英砂几乎没有销售算），实际下游年度需求光伏石英砂为0.85*3=2.55万吨，2024年剩余三个季度还可销售2.55/4*3=1.9万吨，单价较上年下降25%为12.9万元/吨，...
$中曼石油(SH603619)$ 预期一季报增长30%落空，同比下降也是超出预期，不过业绩尚可，估值不高，后市可以期待。
回复@不明投资真相的乌合: 只要股价不大幅回落，基本面恢复需要时间消化//@不明投资真相的乌合:回复@为农民服务zmf:该用还得用，库存用完得补。只要不大降价就行。