TBourne

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$英美烟草公司(BTI)$ $菲利普莫里斯(PM)$ $奥驰亚(MO)$ 薄荷醇口味禁令被HHS取消搁置了。华尔街日报认为是因为白宫担心禁令会影响部分黑人选民的态度。一项2022年的研究表明美国80%的成年黑人吸烟者使用薄荷醇口味。本届政府也是拼了老命了

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$逸仙电商(YSG)$ 最近这股票是打了什么鸡血了，有没有内行朋友给分享一下

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回复@TBourne: 果然大涨，咱们这市场今天不蠢啊 $泰格医药(03347)$ $泰格医药(SZ300347)$//@TBourne:$泰格医药(SZ300347)$ $泰格医药(03347)$ 几个点来看泰格的情况得到了改善: 1.2024Q1合同资产环比增长16.8%，同比增长21.5%。合同负债环比增长12.74%，同比下降12.1%。这些都将在不远的未来确认为...

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$泰格医药(SZ300347)$ $泰格医药(03347)$ 几个点来看泰格的情况得到了改善: 1.2024Q1合同资产环比增长16.8%，同比增长21.5%。合同负债环比增长12.74%，同比下降12.1%。这些都将在不远的未来确认为收入。2. 毛利率从Q4的32.82%回升到37.83%，但仍低于2022和2023年的水平(约为40%)。3. 公允价值变动...

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$唯品会(VIPS)$ 线下奥莱和线上的逻辑有区别。美国的折扣零售商很难做成功线上部分。$伯灵顿百货(BURL)$ 直接永久关闭了线上业务。因为尾货零售的核心是隐藏这些尾货清理的价格来防止对品牌价值的侵蚀，放在线上人人可查可比，就没法太过便宜。这个逻辑的区别是2011年唯品会上市时很多人不看好的理...

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我想劝一句，要是想要靠一个投资组合活着，全部是周期股的风险太大。周期股需要大量的数据和调研进行支持，个人投资者本身就处于不利位置。可以考虑增加消费和健康领域的比重，减少组合的内在风险。

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$分众传媒(SZ002027)$ 根据@知常容的研究，广告市场规模过去10年一直占中国GDP的0.88%。广告业的趋势应该是大数据驱动的精准投放，持续利好字节$快手-W(01024)$ $腾讯控股(00700)$ 等公司。电梯和影院媒体会有一席之地，过去增速较快，但未来增速能够持续超过精准投放吗？

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$复星医药(02196)$ 复星医药港股太惨了，南下资金持续一路增持，结果AH价差越来越大，外资是彻底放弃这家公司了。或许复星的研发和商业化比不上$恒瑞医药(SH600276)$ ，创新基因也弱于一些全球创新的药企，但一个在60倍PE，20倍PS，一个作为一家多类别优质医药资产的持股平台仅为0.6倍PB，到底哪个...

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$中国天瑞水泥(01252)$ 震撼

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$KEEP(03650)$ //@TBourne: $KEEP(03650)$ 港股上市一年，审计审到会计师事务所辞职，就问这样的公司谁不想跑，这个便宜是真有点道理的。与$广誉远(SH600771)$ 的过去几年审计过的年报数都错了改一下，可称卧龙凤雏

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$蓝威斯顿控股(LW)$ 一个卖土豆公司的CEO能领2千多万美金年薪，瞬间让$复星医药(SH600196)$ $复星医药(02196)$ 高管的工资看着非常的合理

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好文章 $拼多多(PDD)$ $名创优品(MNSO)$ $安踏体育(02020)$

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$吉林长龙药业(08049)$ 什么叫命运在别人的手里

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$达仁堂(SH600329)$ 现在市场倒是理性了，没有因为分红的数字就过分大涨。23倍PE也算合理估值，后面还是要看执行情况。

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真乃神文

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$达仁堂(SH600329)$ 公司业务扩张占用现金使得经营现金流低于净利润。目前公司的分红过高，一定程度上是把借债的部分钱当做分红发了出来。当前企业借贷利率足够低，如果有政府支持的贷款就更低，这样做或许可以。希望这是经过资本结构分析以后的选择，而不是出于什么非经营因素的决定。有去年会的...

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回复@静待花开十八载: 生意还得慢慢观察，但这本分真的没几个做到的，这是我在AH股看到的第一个//@静待花开十八载:回复@TBourne:这种两个市场低价回购和高价增发只能算是一个大股东及管理层本分表现，能给骑师加分，但也关键还得看他的生意如何。简单看业务线，没什么特别突出的地方，普通生意

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$昊海生科(SH688366)$ $昊海生物科技(06826)$ 这公司管理层是在咱们这市场里拿着放大镜都找不到的能在资本市场上合理配置的管理层。对比其他公司去回购高估值的A股而不动港股，他们回购大幅折价的港股，用A股发股权激励，并转增股本提高流动性，外加约40%的分红比例。23年回到正常了，现在港股估值...

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$同仁堂科技(01666)$ 生动诠释了什么叫“没有好的管理层，什么都发生不了”。把最小仓位的追踪仓也清了。

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$中国飞鹤(06186)$ 小仓位追踪了一段时间决定卖出。飞鹤的核心逻辑是父母对于婴儿奶粉绝对安全的要求，带来愿意为品牌和安全支付溢价。飞鹤过去的成功是由于中国奶业的特殊情况导致安全奶粉品牌的缺失。想把这样的生意搬运到发达国家非常的困难，因为他们已经有了自己的品牌体系，消费者都选择自己...

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