A股青年近卫军

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政策的倾向已经非常清晰，就是固本培元，休养生息，经济持续去杠杆，然后在这个阶段慢慢实现制造业经济转型。
最近市场持续弱势，但水电仍很强，长江电力还在持续新高，作为类债券资产，市场也在交易对经济预期悲观的另一面。
另外短期有色金属偏弱，除了博弈各种预期外，也和国内披露的6...

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$中国动力(SH600482)$ 中国动力上涨原因：
#稀缺产能带来的议价权提升，涨幅大于船舶。发动机格局更为集中，中国动力国内市占率达78%，且产能紧张。发动机价格涨幅大于船舶，22-23年低速柴油机价格涨幅超过20%。
#双燃料发动机叠加的价格buff。环保趋势下可替代燃料船舶在手订单占比持续提...

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今日华润啤酒领跌引市场关注。我们认为主要是几方面：
①二季报行业整体销售情况疲软；
②华润近日起开始做追回薪酬和限薪的动作。作为国内激励机制最好的央企体系，此次如果证实，预计管理层和公司业务开展将会受到一定影响；
③全年各家啤酒龙头企业可能存在下调风险。

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当下内外宏观预期0724
1) 商品市场的下跌趋势，主要是国内需求不行，海外需求强度也在下降。政治局会议预计不太会有太强的政策，更多还是以托为主
2) 央行目前仍然走在利率曲线后面，但央行还要纠正市场的曲线定价，这会造成经济和利率曲线之间的不匹配。持续时间越长，经济压力越大。

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主动权益基金的规模相比于21年的高位降了47%，更关键的是一季度反弹的时候赎回的比率是7.33%，二季度下跌的时候赎回率是7.02%，几乎没有差别。
这很重要，因为是不符合历史经验的，以前的历史规律是反弹的时候赎回压力大，但是跌的时候赎回量级小，甚至部分基金还有抄底的追加资金。但是这个现...

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武汉萝卜快跑试乘反馈-20240723
核心结论
1）运营范围较大但单段行程有限制，需要到特定点位上下车，路线灵活度一般。
2）单车配置2颗激光雷达。
3）乘坐体验较好，内饰配置好于快车，可自定义音乐空调温度等。
4）驾驶策略偏保守，若不考虑通行效率不影响体验。
5）目前...

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问题1:
国家队上半年买入了5000亿，为什么a股还是不涨？
答:因为基民赎回了5400亿。
问题2:
什么时候a股能重拾涨势？
答:需要等基民的买入和赎回达到新的平衡，预计主动基金总仓位跌至2万亿左右会实现。
问题3:
为什么银行股一直在涨？
答:因为市场最大的空头主动...

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惨烈的一天。。和两岸PM聊了一下，今天除了银行以及一部分红利（有色commodity 也是扑街的），几乎全部品种全部扑街。
1） 跌的最猛的半导体+电子： 获利了结+担心老美semi风险没有释放完毕。逻辑上，在 老美二季报出完之前，semi都是risk-off( 美股也没调整完，昨晚拉起来，只是稍稍缓解了tru...

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在周一，央行采取了一系列降息组合拳，下调了四大政策工具利率，以应对国内经济数据的疲软态势，目前我们正处于一个货币宽松但信用紧缩的周期。
然而，由于美国尚未降息，中美之间的利差扩大，这促使投资者重新考虑其资产配置策略。市场动态显示，有部分资金正逐渐从国内风险资产撤出，转而投...

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“七姐妹”内部的分化也越来越大。
英伟达的涨幅在“七姐妹”里一骑绝尘，英伟达最近一个季度的毛利润增速达到78.9%，毛利润保持在高位需要大厂不断在现有框架上叠加基础设施，根据Dealroom统计，“七姐妹”每年在前沿技术上的投资高达4000亿美元。
当一个市场出现越来越多的结构分化时，...

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沪深两市全天偏弱震荡调整，行业及个股跌多涨少，主要负面消息刺激来源于美国强于预期的6月零售数据以及特朗普表态降息可以在选举结束后，今天领跌的有色金属或来自于大宗商品的回调以及对降息延后的反应。总体上，指数偏弱震荡，反弹修复持续性弱，适当控仓，可对电子、通信、AI国产算力等方向保...

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苹果链小心啊，千万别当真了
一组数据，截至2024年3月的财年中，印度制造的iPhone已经占全球产量的14%。要知道，2020年的时候仅占1.3%。预计到 2025 年，苹果可能会将25%的iPhone生产转移到印度。产业流失之快令人咋舌。
与之相对应，今年一季度，富士康所在的河南省进出口大幅下跌23.4%。...

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美联储不降息，美国政府赤字扩大，美元超发，美元信誉不如黄金信誉，涨黄金
美联储降息，降息利好黄金，涨黄金
特朗普要加成60%关税，中美贸易冲突，涨黄金

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医药：近在眼前的大级别行情
整体行业方面:下半年来临，医药行业在历经三年疫情以及一年反腐之后，整个行业将迎来极低的业绩基数，医药行业全行业将迎来业绩拐点，同时医药行业当前处于近十年的最低估值区间和最低机构持仓区间，预计市场对于医药行业的整体投资热情将有所提升。
看好的方...

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$立讯精密(SZ002475)$ 消费电子大跌点评：
今天消费电子迎来6月以来的第一次调整。调整逻辑：
本轮消费电子逻辑类似于19年5G换机，本轮是AI换机，但大家对于AI换机还有有疑虑的。群众基础没有当年5G换机周期强，主要原因是本轮经济周期不一样，本轮经济周期海外有衰退风险，国内经济也不是...

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$信维通信(SZ300136) 信维通信--23年星链配套、苹果高类滤波器、电池壳传闻，主要原因还是SPX mini星链服务降价，从150到了75美金有可能提升用量，加上苹果开始卫星短信、传输和SPX应用在苹果介入上。认为未来，卫星通讯在欧美5G直接到6G中属于建设增量，未来可能有超预期可能

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从日本东证指数及行业与龙头公司表现可以看到，日本后泡沫经济时代初期（1990-1997年）涨幅领先的公司主要分布于以下四类行业：
1.信息技术（罗姆半导体、村田制造所、基恩士、东京电子、佳能）；
2.日常消费（7-Eleven、伊藤洋华堂、永旺、全家、资生堂、花王）；
3.可选消费（本田汽...

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特朗普上台，对中国股、债的影响（与直觉相反）
如果没有意外，特朗普应该成为下一任美国总统（当然，也可能有新的意外）。
参考上一个特朗普任期，我们可以回顾其对中国股、债的影响。
【1】特朗普对华加征关税，必然会短期利空A股、利多中债
2018-2019年，特朗普政府宣布加征关...

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高股息股是当下最支撑指数的板块，这种画面在17年的下半年到18年初大家也都见过，那时候就是典型的28行情，
但是当下还不完全是28，还有另一头，就是之前超跌的，尤其是因为面值退市而导致严重超跌的低价股微盘股，最近超跌反弹涨的好。
所以让这个市场变成了一种新的形态，变成了 181行情...