-Input-石古

2023年总结及投资理念梳理

一、业绩回顾
年初持仓
年末持仓
前五重仓股从年头持有至年尾，对账户均是正贡献，国电、润电基本持平，滨江服务与绿城管理虽然年线为负，但高位有减仓，故对账户同样是正贡献。
1）贡献最大：华晨中国，净值贡献5%左右；
2）贡献第二：禅游科技，净值贡献3%左右；
3）亏...

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国内跟宏观强相关的行业、个股一律pass掉

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最近公布的好多新能源产业链的23年报、一季度报真是烂透了，国内没法看了，现在在看出海的机会$西部水泥(02233)$ $森松国际(02155)$

周记：新高！收益率+22.39%

最近在读霍华德·马克斯的《周期》这本书，有一章印象深刻，说的是【投资人心理和情绪钟摆】，把股市中投资人的情绪波动比作钟摆运动，这个钟摆来回摆动，形成一道弧线，弧线的中心点完美地描述了这个钟摆的“平均”位置。但是事实上，钟摆待在这个弧线的中心点位置的时间极短，一晃而过。相反，钟...

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关键是，不是昨天卖的，前几天就卖了

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要说业绩稳定性，没几个行业能比得上高教

高杠杆与强周期

先简单复盘一下地产股投资历程。
2017年，一大批地产股实现了翻2-3倍以上的巨大涨幅，我错过了。我冲进去的时候已经是2019年了，重仓却是在2021年，故没有躲过2021年以后的连续腰斩行情，最终斩仓地产股是在2022年年中。那两年损失惨重，以至于一直以来对高杠杆及强周期企业都有阴影。
直...

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1258配股后买入，目前盈利10%左右。 3330今天又配股， 想着短期内第二次配股应该不会重复上次的走势，没想到又强势翻红！ 对于处于牛市阶段的金铜股来说，配股都不是啥大事，反而是上车的机会啊$灵宝黄金(03330)$

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$华晨中国(01114)$ 6.92用香港账户接，0股息税，送钱

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6%股息率保底，叠加私有化彩蛋，值得配置

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请教3个问题 1、未来3年的归母净利润预期增速是多少？ 2、私有化的概率大不大？3、风电电价能否保持稳定？$中广核新能源(01811)$

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回复@terryp57: 中原建业长期同样不看好，这次只是押注财报没大问题。$建业新生活(09983)$ 已经发布公告4月23日召开董事会，复牌快了！//@terryp57:回复@-Input-石古:非常赞同！感谢分享。可以交流一下。
滨江服务、绿城管理都投资过。因为都是早期且有操作，都有翻倍/翻几倍表现。
中原建...

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回复@诚壹先生: 这点确实忘记提了，我对烟蒂股的仓位控制在5%以内，除非确定性非常高，才会提升仓位，比如$华晨中国(01114)$ ，刚开始介入时仓位也不高，但随着重组的进展，最高仓位达到15%，因为确定性上去了。
总之我认为仓位给多少取决于自己对这个标的及事件的理解程度。//@诚壹先生:回复@...

港股淘金与事件驱动

本人2019年进入港股市场，接着就经历了连续4-5年的下跌，跌幅超过90%的股票数不胜数，个人比较幸运，目前还苟活着。
现在仍然记着，2021年为了买滨江服务，才办了一张香港银行卡。第一次买入滨江服务的价格在14.5左右，3年多过去了，现价仍然只有17左右。你可以说我很幸运，因为这几年买物业股...

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$爱帝宫(00286)$ 最大问题是销售与管理费用上去了，但营业收入没上去，竟然连2019年都不如！我猜是出了深圳，其他二三线城市并不好做，管理层变动频繁，导致深圳大本营也没守住。看得越多，越发觉得前景十分不乐观。

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先说三个最简单的逻辑
1、老千张主席被踢出局，这是最关键的；
2、之前供股是张主席搞的，现在有可能取消；
3、新主席王爱儿跟创始人朱应该认识且很熟，两个人加起来20+%的股权，联合起来才有可能把张踢出局。
行业前景、公司潜力暂时先不看，风险肯定有，先搞个风投仓观察。$爱帝...

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$爱帝宫(00286)$ 强行上车，逻辑后补。

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1258感谢给了上车机会！
我刚刚调整了一下雪球组合 $-Input-H股(ZH366505)$ 的仓位。

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这公司有点意思

康圣环球2023年报更新

趁有空，把跟踪过的标的年报过一遍
1、毛利率略微提升，非COVID-19相关检测收入显著提升，受血液学、神经学等专科特检毛利率水平较高影响，本集团毛利率提升。
2、净利率仅为3.8%，主要原因行政开支增加0.25亿，为提高检测能力和扩宽服务范围，本集团成立新的专科公司及科服平台，导致固定...

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经球友提醒，$碧桂园服务(06098)$ 的资本开支数据有误，以2022年年报为例，报表上的资本开支23.75亿中包括收購附屬公司付款，扣除已收現金後的淨額6.38亿，以前年度其他應付款業務合併結算2.87亿，提供予第三方的貸款5.1亿，将此三项扣除后，传统意义上的资本开支约10亿。
故得出碧服自由现金...