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2023总结和2024展望

由于众所周知的原因，今年总结和展望有省略的部分，有些问题只能放在小范围交流了。
1、回顾2023
个人对于2023年的展望见去年初长文（网页链接），对整体宏观和股市的判断正确率应该还算可以。当时对于股市判断如下“总的来说，我认为A股和港股明年都会有...

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中午稍微复盘了一下，现在A股除了少部分题材股（轮动的也很快）、高股息板块（中长债利率不断走低背景下）、商品期货带动的资源股这些外，大部分个股都进入了垃圾时间，既没有业绩也没有故事——科创的高成长业绩不再，整体增长愈发平庸，而大股东减持限制后也无意愿再配合游资去讲故事。同时失去...

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标题就不对，什么崩了，是高质量发展，离开的都是低质客户。

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光伏出口……

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不该你问的别问，不该你分析的别瞎分析，等到通稿就好了。

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【股池每周信息跟踪5月20日-5月26日】
周黑鸭 5月20日回购134.3万股，21日回购50万股，22日回购51.25万股，23日回购153.8万股。
和铂医药 5月23日公告，公司全资附属公司诺纳生物(苏州)有限公司(“诺纳生物”)，已就将用于创建肿瘤靶向疗法的临床前单克隆抗体与阿斯利康(LSE╱STO╱Nasdaq...

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我能理解有些旅游产业占比较高的国家为什么在线电商发展比较慢了，因为没必要，因为他们消费品中有很高的比例是卖给外国游客的，这种情况下根本用不上电商（外国游客有几个会在出国旅游的时候用电商买东西？），恰恰相反的是，他们更在意提高线下购物的体验，做强做大线下门店，同时也不怎么内卷消...

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每次我出远门股市就大跌的玄学规律依然在生效。不过上周直播的时候也说了，港股基本是阶段高点，目前情况下难有趋势性牛市，而是不断的反复（底部会逐渐抬升），但也不宜过分看空。还是那个判断大势的模型：估值、流动性、基本面。港股满足估值低的条件，而流动性是边际见底，外资流出基本结束，最...

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天风证券:
5月第3周，30个一级行业的平均拥挤度（58%分位）有所上升，目前略高于中性。目前拥挤度最高的行业为银行、家电和有色金属；消费者服务、传媒和综合的拥挤度最低

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大海啊，你全都是水。

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还是要继续回避可选消费品，不仅仅是消费降级的原因（去多多买是其一原因），一些国内面向中产或者偏高端的品牌销量下滑也很厉害（当然日元贬值太猛也有关系，很多中产和富人都去日本扫便宜20%-30%的奢侈品货。

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其实资本市场是最应该坚持市场化的领域，越是放开透明，资本市场才越搞得好。比如很多人至今还在痛骂注册制改革，我就只想说一句——不论是证监会还是交易所，他们有能力帮投资者筛选出优秀伟大的企业吗？不能，监管层应该做的是保证企业各种信披的公开、透明，应该把所有精力投入到上市公司的监管...

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日本30年国债竟然已经2%以上了，有点意外。

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【股池每周信息跟踪5月13日-5月19日】
周黑鸭 5月13日回购146.3万股，14日回购147.75万股，16日回购150.75万股，17日回购150万股。
三生制药 5月13日回购60万股，16日回购40.9万股。
据CDE官网显示， 三生制药/三生国健的1类新药SSGJ-707注射液获得临床试验默示许可，适应症为SSGJ-707...

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很好的数据，反正我一直观点是人口净流出或者即便人口维持但平均年龄不断增加的城市的房子，不会再有趋势性的反弹机会（即便未来利率是负、天量QE放水都没用，因为没有需求），能满足东京核心圈条件的中国城市，其实并不多。

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网页链接 一些宏观问题 第十六篇

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决定任何商品、资产长期价格的还是需求。

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想那么多干什么，先炒了再说，想太多赚不到钱

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这也行

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【5月1日-5月17日】AH本轮4个新股分析：迈富时、泓盈城市服务、汇成真空、盛禾生物。
都没太大亮点，但除了一个物业公司外其他三个都有一些特色，可以稍微看看。
公开发表为极简版，去星球或V+可看原文（本期原文约5000字），包含详细的的行业、公司竞争力分析、上市前业绩分析以及风险提...