前天收盘后,在一个球友的提问下,我后面粗略的看了一下这家企业,因为是军工概念的企业,其实想调研是很难的,毕竟军工是军事机密,不能对外非常透明,这对于价值投资来说可能是不适合的。但2019年起来的到2022年年初股价最低到最高涨幅高达15倍,妥妥的大牛股。
最低又跌到2024年的2月5号,现在又跟随大盘13个交易日完成快速修复近50%的上涨。
目前到底如何看待这家公司。
如果说中长期看,目前还处于严重低估阶段,未来企业到底能不能持续成长确实是个未知数,这是成长股投资的烦恼,最低点40时,对应2023年的每股5元左右的收益,估值跌至惊人的8PE,不仅让投资者惊呼,公司有没有雷?
我又如何给他估值,当前的静态PE13,2023年最近一次的定增价79.15,高管2021年6月减持价130附近,减持手里比例的1/4,最近40~58区间也没有反手增持,这是什么原因?
2023年第三季度业绩下滑10%左右,应收账款是增长明显的,但合同负债是下滑明显,公司阶段性增长放缓,未来业绩能不能保持中长期继续高速发展,这些都是需要思考的问题,2023年定增募集25.18亿的资金投入项目,2025年后会有多少的利润贡献?市场所谓的中调是什么意思,我也无法理解。
知之为知之,不知为不知。
从过往3~5年的转型升级,业绩暴涨,产品毛利润达60%多,ROE持续3年高于15%,经营性现金流持续改善三年,但是为何三年净利润60亿,依然要募集资金25亿,为何一边2022年出现了分红6.6亿,一边又在2023年开始定向增发募集资金?这些都是疑问。
这是一个胜率还比较高,赔率也比较高的股票,在当前点位进行布局。
但刚刚说了,上周急涨20%,他也是,短期是否要追高?还是需要思考的问题。