達人知命

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回复@達人知命: $低估值輪動(ZH111175)$ 净值上25了，个人年度收益也达到50%+。
要学习大金链子嗨起来——“梁宏 3分钟前· 来自Android
hai you 什么能够阻挡”
不过我以前有一种体验，觉得赚钱特别容易的时候，很快就会迎来大跌，这次希望不要应验 //@達人知命:回复@達人知命:...

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发文一周， $建滔积层板(01888)$ ， $建滔集团(00148)$ 都涨了15% ； 虽然有些凑巧，但PCB行业复苏，阶段性供不应求已经是明牌，但股价仍在近两年的底部

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22年的这次换仓，造就了后面两年的超额利润（相对一直持有煤炭股）
22年9月，$中国神华(01088)$的市值竟然高于 $中国海洋石油(00883)$ ，以当时可见的视角，中海油2022 1H盈利719亿，神华2022 1H盈利405亿，中海油的相对低估可见一斑。
当时很多人觉得神华的分红更高，投资价值看分红率，...

谈谈建滔集团的合理估值

$建滔积层板(01888)$ 和$生益科技(SH600183)$ 的业务很接近，不过建滔的PCB业务在$建滔集团(00148)$ ，积层板只做覆铜板，生益是两个都做。查了两家最近17年的平均ROE，建滔积层板略胜一筹，平均18.1%，生益是15.8%。以长期ROE论，超过15%都可以算作优秀了。建滔积层板目前PB1.2，明显是偏低的，但...

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回复@達人知命: 我是2021年对$万科A(SZ000002)$ 粉转黑的，应该比我认识早的人不多吧//@達人知命:回复@達人知命:相比王石的海纳百川，郁亮真的只是一个会计，而且是有私心的会计

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回复@点一: 看来这位我奉为偶像的王总，也几乎是和我差不多时间悟道的//@点一:回复@点一:这个故事告诉我们，跟靠谱的企业合作多重要。即使生意模式再好的企业，老板人品有问题，不愿意跟股东分享，那么利润只是老板的净利润，完全无法转换为股东的利润。
$成实外教育(01565)$
https:...

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回复@疯子l: 现在的医院是医生和病人都痛苦，主要还是来自于医疗投入不够，深层次的原因就不解析了，懂的都懂......
但最好找个方法，能让自己的医生生涯能继续，同时也不这么忙。救死扶伤带来的满足感，能创造的社会价值，不是赚一些钱能比拟的。//@疯子l:回复@会计误工人员:我和会计兄一样，...

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以前投资皖通高速就是受益于杨老弟等投资者的积极行动，小到一个投资者，大到一个公民，都能为自己发声，这个世界将无比美好

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回复@forcode: 王石和郁亮不是一种人！
王石的人品段永平已经给过评价：
我记得当年我们买万科时就有人问过我，说万一万科假账怎么办。我说，以我认识的王石而言，他绝不是会关在房间里和财务商量个假账来蒙股东的人。其实那时和...

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转发收存：
我觉得主要原因是煤价下跌带来的利润，容量电价未必有多大利好，参与调峰的机组才会有容量电价，但是机组一旦参与调峰，就不可能满负荷稳定发电，里面涉及到两个问题，第一个利用小时数，一般满负荷稳定发电的燃煤机组年利用小时数在5500小时左右，你如果参与调峰，一般是在20%到40...

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回复@財上平如水: 经过20年到21年的反思，终于走对了路，再加上一些运气，从21年底到今天市值已经增加了210%。//@財上平如水:回复@達人知命:適逢今天 $北京控股(00392)$ 暴跌，管理層一而再讓投資者失望... 想起了胡總這篇「建立了實控人人品一票否決的紀律」 真是血的教訓

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回复@達人知命: 我的预测几乎全中
中煤能源披露年报，2023年实现营业收入1929.69亿元，同比下降12.5%；净利润195.34亿元，同比增长7%；基本每股收益1.47元。公司拟向全体股东每股派发现金红利0.442元（含税）//@達人知命:回复@超级鹿鼎公:预计盈利195亿，EPS1.47RMB，分红0.45人民币（国...

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研究深度很赞，我做这一份，至少需要准备半年时间。 楼主推荐的长海股份，值得关注，目前12PE左右，行业在周期底部。但是行业什么时候反转还看不清楚。 不过以港股的标准，目前的价格还不算足够低估

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回复@挚爱子洲: 两位说的都很有道理，我在之前也是像@湿脚上岸 兄提到的心理，就是股票投资作为自己的退路。毕竟人不能保证自己一直是公司不可替代的角色，也不能保证自己45岁以后还有充分的职场竞争力，此处不留爷，自有留爷处。
我是20年中开始职业投资的，至今已有4年了。做职业投资很多都...

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多分红当然是好事，但是成渝高速净负债330亿+，股东权益才160多亿，真的有能力长期按60%分红吗？

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沙特阿美2023年净利润较2022年下滑近25%至1213亿美元，自由现金流同样降至1012亿美元。去年支付的股息额达到978亿美元——股息支付率80%，也接近自由现金流数字，公司治理相当不错。
中海油股息支付率虽然只有40%～50%，但中海油投资强度更大，23年现金流入利润1300亿RMB+折旧680亿RMB，资本支...

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回复@点一: 总结的很全面，尤其是调查缴纳社保的人数，我以前还没有想到过。
您以上的反思，如果再能结合财务数据的佐证，就会看的更清晰。
虽然我还没有看过Ta的财报，但可想而知，应收账款，存货资金占用是很大的，有息负债一定很高。
所以我现在更习惯用ROIC来衡量经营...

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回复@陈绍霞: 必须雷全部爆了，原有的势力为自己的行为买单，辞职，这时候才可能凝聚共识，背水一战，才有收拾残局的价值 。（柳一直没有失去对联想的掌控权，但王石已经没有对万科的掌控能力）//@陈绍霞:回复@朱罗纪:万科的创始人是王石，王石还能回归吗？
2008年全球金融危机期间，已经退休...

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今天 和朋友聊到 $亚洲水泥(中国)(00743)$ ，市值30亿RMB出头，手里净现金70亿RMB以上，以前的分红记录还过得去，分红率在30%到40%，老板看起来对小股东也没有大的亏待。
以经营来说，亚洲水泥堪称稳健，一步一步中规中矩，不乱投资不乱扩张，在行业处于过剩的时候，手里一堆现金，足以超过90%...

从现金流折现角度，看各类资产的估值

1.深圳龙华红山的住房。90平米房子， 房价540万，目前租金6500/月，每三年涨租5%；个人出租，不考虑税负——IRR 仅仅1.4%
2.深圳车公庙写字楼，152平米，房价400万（购买在15年前，价格较低），目前租金19000/月，每三年涨租5%；个人出租，不考虑税负——IRR 6.6%
3.$贵州茅台(SH600519)$ ...