中国半导体公司，绝大部分没有投资价值，这是我前年就能看明白的。道理很简单，中国目前无法突破先进制程，疯狂扩产的结果是成熟制程供过于求，一片红海，所以基本上都没啥投资价值，只有中国还无法突破的先进制程相关公司，比如台积电或英伟达等，日子会好过。

张忠谋说了几十年中国崩溃论了，经常引导性，还喜欢排除异己，要不老梁他们都不会出走要是中国成了，不等于说自己做错了，美国也是一样的道理，不如好好在国内调研产业进展

没啥规划，纯粹兴趣引导，我是2022年10月美国那个先进半导体出口管制法案出来了，通读了100多页原文，又听了能找到的几十个张忠谋公开演讲或访谈录音，然后读了几百篇国内外半导体相关文章。也不算入门，反正多少能做出一些靠谱的判断。

不要迷信写书的，业界顶尖大佬亲口讲过，得亏之前老美只能压到成熟制程，给了五六年发展起来了，一把压倒就完犊子了，正是在这种有漏洞的夹缝中最后大家才活得更好

所以你觉得，这些昇腾，麒麟，海光啥的包括智能驾驶芯片都是哪来的

中国半导体公司，绝大部分没有投资价值，这是我前年就能看明白的。道理很简单，中国目前无法突破先进制程，疯狂扩产的结果是成熟制程供过于求，一片红海，所以基本上都没啥投资价值，只有中国还无法突破的先进制程相关公司，比如台积电或英伟达等，日子会好过。

有个问题，市场可能认为，中国半导体天花板明显。设备出海也难。芯片设计更不用说，先进制程被卡。

南华说的事靠谱吗？@淡淡的相思林

A股半导体都是预期你的预期，今天存储就是典型例子，感觉现在全都知道Q1业绩好，结果就没法涨了，半导体设备市场一致预期就是30%-40%增速，虽然股票不涨，但预期倒是一直给的挺高，。。。

我反正知道，我买的长电又割肉了。。。。

A股只有筹码游戏。认清现实，放弃幻想。

第一，最近几年A股是大熊市，而美股其他国家都是超级大牛市。所以这走势差距很合理，这是最根本的。
第二，没信心，国内机构确实对国内产业特别是半导体没信心，一个是技术确实有差距，一个是怕美国制裁。外资其实在不断加仓半导体，$北方华创(SZ002371)$ $韦尔股份(SH603501)$
第三，去年业绩不行，没资金看得上。今年业绩会好，但是A股市明显是资金驱动的，资金都跑去玩低空经济kimi铜连接这种主题投资了，没人玩半导体这种业绩还不明确的，简单就是筹码结构不行。
第四，还是得等业绩，去年一季报之前半导体涨的也很好，业绩一来就跌的稀里哗啦的。半
所以现在这走势很正常。去年A股半导体涨是跟随Ai涨的，而美股半导体也是跟随Ai走的，但是她们ai业绩实实在在的带动了半导体，我们这边除了光模块和pcb少数细分带动了，其他看不到。
所以现在走势差非常非常正常，按照技术派观点，现在就应该调整，不大跌都算好了，你还想怎样？？？

大陆半导体绝大部分是重复投资，一旦投产就是产能过剩。

国内机构是草履虫，国产替代还没开始他们担心结束了

Open ai放开大模型，国内智障就认为我们不用搞人工智能了了，直接用美国的。