回复@诸葛村夫kpl: 我个人认为，本次LPR下降对银行整体来看是大体利空的，但是利空的方向应该是浮动利率的按揭贷款（个人金融方面）以及年内到期可能续作的中长期贷款（公司金融方面）。年内未到期的存续中长期贷款大概率不会被本次LPR下降影响成本或收益。同时，本次LPR下降的影响还要考虑LPR下降对于提前偿还按揭的延缓作用，所以我才说是大体利空，而不是重大利空。
同时，在银行扩充资产的方面，你的观点我非常认可，通过扩充规模来抵消一部分营收下降的情况在2023年的银行报表是已经发生的事实。但是我并不认可你说的“这个时候超额扩充资产的银行可能不正常”的观点，实际上现在的银行是因为被央行货币政策架在火上烤而不得不超额扩充资产的。
据我所知，很多的银行其实都是希望可以通过减少新增投放而降低潜在不良的，但是奈何货币政策是偏宽松，实际上做不到减少新增投放。从银行负债端来看，存款是自由的，银行实际上做不到控制存款金额，使用价格杠杆都做不到。换句话来说，你不可能不让人存钱，我们城商行的存款利率都低于当地人行的参考利率了，照样账上大把没有投放标的的钱，每次投放的时候头寸都是随报随有。大家也应该能观察到，银行的存款产品由于各种原因基本上也都消失了。就算是这样，银行的负债端还是极度宽松。
这种情况就是新闻上所说的货币空转，货币就在银行体系里放着，流入不了实体经济。本质上来看，这就是央行货币政策对银行的鞭策，这个钱不放出去就是在加重银行的成本，让银行不得不超额扩充资产。//@诸葛村夫kpl:回复@皇甫狗娃:FTP是内部利率定价，用这个算出来的营收和利润不是银行真正的营收和利润，这种算法一般只用于内部考核，而且很多成本费用没算进去的，比如员工工资、各种业务费用。一般降息后银行的FTP也会相应调整，但是存款利率是相对刚性的，银行自己调了FTP并不代表息差就不降了、不调FTP并不代表营收就不降了。
5年期LPR下调，银行营收一定会相应下降的，比如房贷利率会跟着下降（房贷占银行资产的比重挺大的）。人行有技巧的安排是：有相当比例的房贷重定价期是1月1日，今年重定价日期已过。降息主要影响新签合同、重定价日在这之后的贷款的收入。未来几年，银行营收负增是大概率的事情，但是他们会通过扩充规模来抵消一部分营收下降、下调存款利率来降低成本，但光靠这两个，由于市场上优质资产有限、存款成本刚性，净利润还是会负增的，要保证净利润增长，就要看各行的降本增效和不良清收了。
相反，这个时候超额扩充资产的银行可能不正常。目前经济动能转换，新质生产力还没有形成明确的发展路径，比如新能源行业已经出现产能过剩，他们是否有能力比别的银行找到更多可靠的资产？这时候大肆扩充的资产几年后可能有相当比例的不良。稳健的银行应该是有克制地扩充资产、尽量的压缩成本，提高效率，并开始从拨备取钱。