回复@古树长青: 不是,大立光是做镜头。苹果的后摄模组一直都是LG在供应,欧菲今年已经通过苹果认证,明年估计会替代一部分lg订单。舜宇的镜头在追赶大立光。//@古树长青:回复@陈同辉:欧菲要顶掉苹果的御用供应商大力光?汽车镜头远不如舜宇~
舜宇文还没写,改天熊熊总给点评一下!
回复@古树长青: 不是,大立光是做镜头。苹果的后摄模组一直都是LG在供应,欧菲今年已经通过苹果认证,明年估计会替代一部分lg订单。舜宇的镜头在追赶大立光。//@古树长青:回复@陈同辉:欧菲要顶掉苹果的御用供应商大力光?汽车镜头远不如舜宇~
欧菲已经和华为紧密绑定在一起了,同时今年通过收购sony华南厂进入苹果前摄,明年进入苹果后摄,今年eps翻倍,明年至少还有40%增长。
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$蓝思科技(SZ300433)$ 目前手机产业,最好三家企业的毛利率。三家各有特色,并形成自身的独特竞争优势,这里对比并非说明优劣,只是说明,不起眼,看上去没啥高科技的玻璃,有着很高的毛利率。当然,和福耀还是没的比。
这个访谈,其实说得很清楚了,为什么这个行业是有门槛的,新手进入这个行业,除了需要巨大的固定资产投资,还需要忍受初期良率爬升,出货量不足所带来的亏损。
而除非是行业龙头,否则是无法从下游拿到补贴的,也没有下游敢把高端订单给一个新手。
当然,蓝思其实营利性是很强的,这个,这...
$蓝思科技(SZ300433)$ la蓝思小尺寸玻璃盖板产能分布
2018年3D玻璃产能大约1亿片/年,2018年出货量在7000万片左右,其中2018年上半年出货量2260w片。预计2019年3D玻璃出货量可以达到1亿片。基本满足安卓手机对3D玻璃的需求。
其中:东菀松山湖产能大约一年2200万片,供给oppo,
郎梨...
手机行业,是个很好的赛道,符合行业空间大,以及不会消亡两大重要特性。
2017年,全球手机销售15.37亿部,每部平均价格2400元,这是个3.7万亿规模的行业,就单品类来说,仅次于房地产,汽车。
在这个链条上,无论是整机,还是部件,只要出现契合需求的革新,就意味着巨大的投资机会。
蓝思推荐奖励3000吧,目前蓝思和伯恩最大的难题,都在缺工人,玻璃盖板清洗这块,必须人工。
2019年,蓝思玻璃出货量大约9亿片,其中3D玻璃1亿片。考虑3D玻璃从80元降低到65,元,那么小尺寸玻璃盖营收大约240,其他营收,包括蓝宝石,陶瓷,金属框,和日写合资的触控,大约100亿,不考虑研发补助,营收大约340亿。
考虑到这几年扩产产能逐渐进入释放期,2019年净利润率大概率会新高,具...
回复@德晴奕语-价值投资: 为啥说玻璃行业暴利,其实可以对比下欧菲大族,上市大股东股份占比远小于蓝思大股东,说明股权融资多。其次欧菲大族大股东股份大比例质押,蓝思大股东股份基本没质押,还能借给蓝思50亿~~
这是个寡头垄断,又暴利的行业~//@德晴奕语-价值投资:回复@歌神周华健:苹果是...
回复@Allen一路向北: 这种没有数据支撑的“可能”,其实没任何意义。
手机市场去年苹果开始引入玻璃后盖,今年安卓高端手机开始引入,可以做个简单的测算:
2017年全球手机销售14.62亿部,里面估计双面玻璃大约2亿部。那就假设2017年手机双面玻璃大约产量17亿片。按照趋势,到2020年,大概...
回复@杨大人也: 是的,因为固定资本折旧,财务费用以及良率,都会受到很大的影响。但是目前的情况是,蓝思上半年一直不愿意扩产,而产能非常紧张。上半年有20多亿的订单无法完成,订单完成量只有80%,正常应该在90%~95%.
最后受不了,被大客户威逼,又买了两块地,还是得扩产。//@杨大人也:回...
$蓝思科技(SZ300433)$ la蓝思2018年全年大约出货7亿片玻璃前后盖,这里面大约0.7亿3D玻璃,测算这部分营收大约 0.7*80+6.3*25=213亿。其它包括蓝宝石,大尺寸玻璃盖板等大约营收80亿,整体全年营收大约290亿左右。
全年的毛利,大约在27%,考虑到下半年大客户上量,良率爬升等,以及ASP不会降...
玻璃这个行业,很多人觉得没啥技术含量,没啥门槛,其实这是个闷声发大财的行业。福耀就不说了。
以 #蓝思科技#为例,上市前大股东夫妻俩持股99.06%,已经可以说明这个行业的暴利程度,在上市前完全不需要股权融资。这个行业另外一个巨头,伯恩,压根就不上市。
另外,玻璃这种不容易被颠...
这个好好看半年报,都有解释。蓝思历来都是把研发补助计入主营业务收入里面的其他收入,半年报也不例外,不应该去理会扣非不扣非,只要看利润表就好了,和以往没区别。
古树兄厉害,几个点都get到了。