飞鲸投研

000400，电力设备唯一黑马，现金流4年翻16倍，A股下一个赛力斯！

000400，电力设备唯一黑马，现金流4年翻16倍，A股下一个赛力斯！
马斯克在发布会上曾说：“未来，不是缺芯片，而是缺电”。
AI到底能有多耗电？以GPT-3为例，仅训练阶段就使用了大约1287兆瓦时的电力，这相当于3000辆特斯拉共同开跑，每辆车跑20万英里。
而这仅仅才是训练，真正运行起...

电力最强小白马，毛利率行业第一，华为5G深度合作，下一个北方华创！

今年1到4月，全社会用电量累计3.07万亿千瓦时，同比增长9.0%。
日益增长的用电需求也刺激了发电端的生产，今年1-4月，规模以上工业发电量达到2.93万亿千瓦时，同比增长6.1%，但电力的供需情况依旧偏紧。
目前光伏、风电等新能源发电产业正在稳步推进，然而这些发电行业的建设都离不开电气...

光伏第一龙头，ROE远超茅台，在手订单280亿，成长性太强！

弱势已久的光伏行业终于又迎来了强势表现。
金刚光伏、东方日升、钧达股份、晶澳科技、爱旭股份等10来家公司涨停，光伏产业链出现了整体性爆发，引来了资金的重新关注。
现在光伏电池、锂电池和电动汽车已经成为外贸出口的新三样，正在将中国智造的实力展现在全球消费者面前。
从出口...

300308，全球第一的AI算力龙头，A股最接近英伟达的公司！

$天孚通信(SZ300394)$ $新易盛(SZ300502)$ $中际旭创(SZ300308)$
AI浪潮，仍在激烈涌奔。
前段时间AI降温，不免让部分投资者对AI后续的成长性产生质疑，而英伟达超预期的业绩给我们注入了一针强心剂。
英伟达2025财年第一财季继续高歌猛进，实现营收260亿美元，同比增长262%，净利润1...

医药最强小而美，挑战跨国药企，利润大增180%，220家机构扎堆抢筹！

$甘李药业(SH603087)$ $通化东宝(SH600867)$ $联邦制药(03933)$
医药创新，达成共识！
先是今年年初，有关部门发布《关于建立新上市化学药品首发价格形成机制鼓励高质量创新的通知》征求意见稿，创新药定价这一问题有了更积极的探讨。
再是4月份，北京、珠海、广州纷纷发布文件支持创...

玻璃基板稀缺龙头，AI芯片最受益公司，115家机构持仓，成长性极强！

$沃格光电(SH603773)$ $雷曼光电(SZ300162)$ $五方光电(SZ002962)$
新一轮技术变革，即将到来。
起因在于，有消息称英伟达的最强AI芯片GB200进行封装时将采用玻璃基板来代替原来的有机基板。
其实，芯片封装用玻璃基板不是横空出世而是蓄谋已久。早在十几年前英特尔就已经开始着手研...

AI芯片唯一确定公司，全球市占率75%，算力中的片仔癀，824家机构扎堆！

AI迭代，再次爆发！
年初至今，国外的Sora、Google Gemini1.5、Claude3等大型AI系统持续发布。国内语言大模型也层出不穷，例如百度文心、阿里通义、浪潮源AI等，国产替代化加速。
全球AI龙头英伟达更是创造神话：5月20日，公司市值达到2.33万亿美元。比台积电、三星、英特尔、AMD、高通和A...

有色金属上涨最受益龙头，宁德时代核心供应商，净利润大增768%，A股价值洼地！

涨，涨，涨。
自从进入2024年以后，国内外市场的金价一路高歌猛进，双双创出历史新高。
还有白银、铜、铝、锡、锰……，包括我们没有听说过名字的很多稀有金属，统统都在涨价，全球市场迎来了一波“金属涨价狂潮”。
在这种大好形势下，紫金矿业、中金黄金、北方铜业、中国铝业等金属...

第二个赛力斯，分红率57%远超茅台，护城河极深的大飞机稀缺龙头！

2024年以来，国航、南航及金鹏航空陆续宣布引进230架C919飞机，而目前C919的在手订单已接近1500架，据测算C919的市场规模已接近1400亿美元。
并且随着国产大飞机新厂房建成投产，C919生产交付节奏将持续加快，预计在5年内C919的年产能规划将达到150架。
对于国内航材企业而言，C919带来的...

300529，A股唯一医疗小白马，ROE 30%媲美茅台，市值缩水70%后彻底反转！

$健帆生物(SZ300529)$ $迈瑞医疗(SZ300760)$ $山外山(SH688410)$
关于企业的护城河，巴菲特是这么定义的：它是企业抵御竞争的堡垒，是竞争优势和竞争壁垒的体现。
而且护城河有5个来源：品牌力量、管理优势、规模经济、网络效应和知识产权。
不过不同的企业肯定不一样，这也是巴菲特...

电力中的片仔癀，手握77亿订单，毛利率碾压格力，成长壁垒极强！

2023年全球风电市场呈现出强劲的增长势头，有54个国家实现新的风电装机，全球新增装机量116.6GW，同比增长50％，创历史新高。
碳中和背景下，欧盟、美国、德国、日本、印度均大幅上调其2030年可再生能源占最终能源消费总量比例，风电作为可再生能源中一种重要形式将迎来更快的发展和更广阔的市...

银价创十一年新高，储量第一的000426利润狂增1539%！

白银飙升，银价创十一年新高！
今年以来，白银已飙升36%，涨幅超过黄金，并成为今年表现最好的主要大宗商品之一。
5月20日，银价继续猛打猛冲，白银期货主力合约涨停，大涨8%再创上市以来新高。
银价持续走高也严重刺激了A股的相关公司，湖南白银、盛达资源、白银有色等多只个股涨停...

A股公认大白马，连续7年ROE超20%，医药界的爱马仕，绝对低估！

A股一贯给人的印象是炒作成风。
也不怪大家有这种刻板的印象，各种新奇的概念就像风口上的猪，风口来了就被吹得高高飞起，风口过后又重重摔在地上，狼狈不堪。
不过在各种狂魔乱舞背后，同样也有企业坚守初心，正道经营，逐渐成为市场上一道靓丽的风景。
巴菲特是众所周知的一代股神，...

300045，低空经济最正宗龙头，华为芯片独家供应商，成长动力十足！

华力创通、万丰奥威、宗申动力
飞行，是许多人的畅想，低空经济将它变为常态。
最近，低空经济催化不断。
一方面，国家持续有相关文件落地，成为支持低空经济经济发展的主要驱动力。前两天，北京也出人意料地发布低空经济行动方案。
另一方面，产业端亿航智能获得全球首张eVTOL生...

机器人、新能源双料龙头，净利润飙升675%，英伟达深度合作商，确定性极强！

伴随着近几年油价的上涨，骑行作为一种短途交通方式也正在各大城市重新回潮。
2023年国内电动车全民保有量达到3.5亿台，相当于每三个人就有一辆电动车。
尽管过去十年，新能源汽车的发展一日千里，地铁也在各大城市快速铺开，但我们都不能忽视骑行带来的短交通模式依然是城市出行的中坚力...

公认的医药大白马，3000亿市值缩水80%，易方达、社保加速撤离，到底怎么了？

$智飞生物(SZ300122)$ $万泰生物(SH603392)$ $沃森生物(SZ300142)$
大白马通常有4个筛选标准：ROE>10%、市盈率<40倍，以及业绩端近三年营收复合年增长率>20%、归母净利润复合年增长率>30%，当然还需要在5000多家上市公司中有着更高的每股收益。
按市值排名，中国海油、宁德时...

AI芯片大白马，背靠华润，利润猛涨1400%，659家机构疯狂抢筹！

在消费电子需求趋于稳定、存储器市场回暖、人工智能与高性能计算加速发展的带动下，2024年全球半导体市场重回增长轨道。
半导体封测环节对于下游需求的回暖较为敏感，2024年一季度，三大国产封测厂商营收均实现同比增长。
其中，长电科技今年一季度营业收入和归母净利润分别同比增长了17%...

房地产复苏最受益公司，市占率行业第一，毛利率碾压美的，成长性极强！

2024年1-4月，家电板块涨幅19.54%，排名全市第一，碾压低空经济、合成生物等热点板块，完全出了完全独立的行情。
海信家电、美的集团，格力电器等家电企业近三年一路长虹，完全不鸟大盘指数，走出了舍我其谁的气势。
那么，家电板块凭什么表现如此强劲？
投资者青睐的背后，当然是企业...