资金成本不一样啊,服务、办事效率不一样啊。另外风控是个伪命题:比如腾讯,他去银行贷款他要求贷款利率是基准下浮10个点,这个时候可能平安银行去做就不赚钱了,但是你招行资金成本低,你下浮十个点还赚钱,你可以做,是你风控优秀吗?反过来,能接受贷款利率上浮50%的公司,一定是很缺钱的,容易出不良的,你风控再怎么好,在一堆垃圾客户里选择,你能怎么办?
谈到这里实际上已经把招行最核心的东西说完了。因为招行这二十多年的坚持,他已经拥有了最优质的零售客户群体。从而使得他拥有股份制里最低的负债成本。也许你会说招行的对公业务挺弱的,但是这些年招行对公已经变了,更加聚焦战略客户。
根据2018年的年报披露,大型企业贷款余额1.2万亿元,较年初增长10.73%,占公司贷款的83.58%,较年初上升3.71个百分点,不良贷款率2.04%,较年初下降0.21个百分点;
中型企业贷款余额1263亿元,较年初下降13.17%,占境内公司贷款的9.05%,较年初下降1.98个百分点,不良贷款率6.40%,较年初下降1.17个百分点;
小企业贷款馀额1028亿元,较年初下降14.32%,占公司贷款比重为7.37%,较年初下降1.73个百分点,不良贷款率3.54%,较年初下降0.24个百分点。
大企业的占比在增加,中小企业的在砍掉,这很符合各行各业寡头化的趋势,顺便说一句:这里真为民生银行捏把汗。所以招行对公这一块也没有什么需要担心的。而零售贷款这一块:招行46%是按揭,贷款余额为9288亿,不良率为0.28%。29%是信用卡,余额为5755亿,不良率为1.11%。17%是小微,余额为3505亿,不良率为1.34%。8%不到是消费贷和抵押贷占比,余额为1546亿,不良率为1.36.
也就是零售贷款的配置也是集中在房贷等优质资产上面。
所以总体来看,招行20多年对服务的坚持,对零售的坚持,使得他在零售银行的优势甚至超过了四大行。招行现在真正的做到了拥有最优质的员工(从员工工资是行业两倍体现),拥有最优质的客户,拥有股份制最便宜的存款,并且配置了最优质的贷款,无怪乎高管有底气连续增持。我相信长期持有招行的收益不会输给老巴长期持有的富国银行。
资金成本不一样啊,服务、办事效率不一样啊。另外风控是个伪命题:比如腾讯,他去银行贷款他要求贷款利率是基准下浮10个点,这个时候可能平安银行去做就不赚钱了,但是你招行资金成本低,你下浮十个点还赚钱,你可以做,是你风控优秀吗?反过来,能接受贷款利率上浮50%的公司,一定是很缺钱的,容易出不良的,你风控再怎么好,在一堆垃圾客户里选择,你能怎么办?
城市商业银行的选择,肯定优先选择经济发达地区的商业银行,为什么会有经济发达地区呢,因为经济发达地区的信用经济及法治体系要优于其他地区,这个是我长期从事销售业务的直接感觉,往往一谈事情就上酒馆,几杯酒喝完就信口雌黄,什么都答应的地方,生意千万不要赊帐,曾经的某个名酒大省,欠款一万多,追款出差费,招待关键人物费用超过三万多,历时两年多,终于收回百分之八十的欠款,所以某CQ农商银行,看财报数据好的不得了,负债成本奇低,某个卖出招商银行,买入民生银行的银行股大V,极力推荐,我就担心这样的地方,喝上几顿大酒,银行贷款就涔涔的往外冒,银行就是经营风险管理的行业!信用风险,法治环境非常重要!
…从插队知青到银行家的马蔚华也说:做对公业务没人和你做 只能靠一步步耕耘 做好零售大客户群 重视用户体验 既要理性对待市场 理性对待同业 更要理性对待自己。$招商银行(SH600036)$ $兴业银行(SH601166)$
招商银行这几年的确表现优异,我试着从另外一个角度分析一下民生和招商。民生银行2014-2018年5年核销坏账1700多亿,2019年1季度核销143亿,合计接近1900亿,目前不良贷款余额550亿,合计不良达到2450亿,目前总贷款31438亿左右,合计不良率7.8%,按2014年18063亿贷款算,不良率达到13.5%,目前净资产4268亿,2450亿占净资产57.4%,民生银行这5年确实难过,以时间换空间在化解坏账!如果从2014年看,民生银行应该已经破产了,最后用时间换空间挺过来了,市场5、6年不看好银行股,也不是没有道理,只是现在应该走出低谷了,风险应该化解差不多,业绩快到爆发的时候了!在这波产业转型和供给侧改革过程中,大量中小企业倒闭,坏账大面积爆发,民生银行特色是服务于中小微企业,所以是最受伤的!未来中国经济发展开始转型为创新驱动,主战场在中小微企业,谁能服务好中小微企业,还能控制风险,这才是真正的护城河,比如宁波银行就做不错!至于零售,现在各银行都在奋力直追,平安已经追上了,我看浦发也在发力,其实没啥护城河,只是看谁跑的早而已!
看到你分析的招行,确实数据比较靓丽,但我从另外一个角度谈谈民生和招商未来的发展,民生从2013年开始落后招商,什么原因呢?在这波产业转型和供给侧改革过程中,大量中小企业倒闭,坏账大面积爆发,民生银行特色是服务于中小微企业,所以是最受伤的!民生银行2014-2018年5年核销坏账1700多亿,2019年1季度核销143亿,合计接近1900亿,目前不良贷款余额550亿,合计不良达到2450亿,目前总贷款31438亿左右,合计不良率7.8%,按2014年18063亿贷款算,不良率达到13.5%,目前净资产4268亿,2450亿占净资产57.4%,民生银行这5年确实难过,以时间换空间在化解坏账!如果从2014年看,民生银行应该已经破产了,最后用时间换空间挺过来了,市场5、6年不看好银行股,也不是没有道理,只是现在应该走出低谷了,风险应该化解差不多,业绩快到爆发的时候了!未来中国经济步入高质量发展,就是创新驱动,主战场在中小微企业,谁做好了中小微企业服务,还能控制风险,这才是最大的护城河。至于零售,现在各银行都在这块奋力直追,我自己认为没有护城河,一点愚见,仅供参考!