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谈到这里实际上已经把招行最核心的东西说完了。因为招行这二十多年的坚持,他已经拥有了最优质的零售客户群体。从而使得他拥有股份制里最低的负债成本。也许你会说招行的对公业务挺弱的,但是这些年招行对公已经变了,更加聚焦战略客户。
根据2018年的年报披露,大型企业贷款余额1.2万亿元,较年初增长10.73%,占公司贷款的83.58%,较年初上升3.71个百分点,不良贷款率2.04%,较年初下降0.21个百分点;
中型企业贷款余额1263亿元,较年初下降13.17%,占境内公司贷款的9.05%,较年初下降1.98个百分点,不良贷款率6.40%,较年初下降1.17个百分点;
小企业贷款馀额1028亿元,较年初下降14.32%,占公司贷款比重为7.37%,较年初下降1.73个百分点,不良贷款率3.54%,较年初下降0.24个百分点。
大企业的占比在增加,中小企业的在砍掉,这很符合各行各业寡头化的趋势,顺便说一句:这里真为民生银行捏把汗。所以招行对公这一块也没有什么需要担心的。而零售贷款这一块:招行46%是按揭,贷款余额为9288亿,不良率为0.28%。29%是信用卡,余额为5755亿,不良率为1.11%。17%是小微,余额为3505亿,不良率为1.34%。8%不到是消费贷和抵押贷占比,余额为1546亿,不良率为1.36.
也就是零售贷款的配置也是集中在房贷等优质资产上面。
所以总体来看,招行20多年对服务的坚持,对零售的坚持,使得他在零售银行的优势甚至超过了四大行。招行现在真正的做到了拥有最优质的员工(从员工工资是行业两倍体现),拥有最优质的客户,拥有股份制最便宜的存款,并且配置了最优质的贷款,无怪乎高管有底气连续增持。我相信长期持有招行的收益不会输给老巴长期持有的富国银行。
看来你没认真看文章。银行最重要的是负债端,不是谁喊一嗓子我要做零售,然后招行的私行客户就过去了,因为这些客户的保险、基金、信托、理财等等都在招行买的,包括这些年建立起来的信任,你说他离得开招行吗?另外你也不去看看民生银行的息差还有多少。民生的战略是摇摆不定的,现在最尴尬,说要做小微,结果生息资产收益率是不断下降的,明显是在砍掉小微。并且你说的民生银行做小微风控好,是护城河,又说他14年已经破产了,这不是互相矛盾吗。