最后遇到你

玩盏笔记（二）

本人玩收藏资料、札记合辑，第一本看这里。
玩盏笔记（一）
网页链接
玩收藏，可以修身养性，也可以悟道（以收藏的态度对待投资，以投资的态度对待收藏），生活里不仅仅只有股票。
本人收藏鉴赏文章发在雪球和闲鱼，
雪球号“最后遇到你”标注...

讨论

回复@旗舰吹雪: 你认为没关系就没关系。以后等金磊来教育你，他最爱画大饼和为经营不力找借口（甩锅了）//@旗舰吹雪:回复@最后遇到你:融资寒冬跟金赛有什么关系？金赛自己就能创造丰厚的现金流，根本不依赖融资。反而现在行业不景气，可能弯道超车

讨论

回复@罗非不是鱼: $海天味业(SH603288)$ 产能增加幅度和市场开拓力度不比$千禾味业(SH603027)$ 小吧，人家为什么就能控制成本成为现金奶牛你就要不断融资？盘子小不是不用分红和不断圈钱的理由。//@罗非不是鱼:回复@最后遇到你:净利润每年能增长，经营净现金能对应上净利润的增长就够了。海天几百...

讨论

回复@多次婉拒李依凡: 那就秀出来//@多次婉拒李依凡:回复@最后遇到你:比你懂多了好吧，不论是专业知识，行业背景，还是业绩。

讨论

回购不注销就是假回购

讨论

回复@修行2024: 白酒周期长一点，从13年到现在，又过了十年，恐怕很多人都忘记了万物有周期这句话吧。//@修行2024:回复@最后遇到你:前两天看泸州老窖的报表，这两年长期贷款规模飙升，今年一季度又增长了20亿，账上出现大额现金+大额贷款，应该是为其经销商提供融资支持，也同时方便向经销商进一步...

讨论

回复@多次婉拒李依凡: 我最讨厌你这种鸵鸟和毫无建设性的评论。除了吐槽发泄情绪，你还懂什么？//@多次婉拒李依凡:回复@最后遇到你:不懂真的别胡说八道装专家

讨论

回复@花眼: 贾会计，许皮带也是这么说的。结果呢？//@花眼:回复@最后遇到你:从这个角度没法反驳你，不过有几点你需要注意，现金流虽然是判断企业长期价值的尺度，但往往自由现金流从负数到正数的过程股价反应是最大的。现在的千禾味业比4-5年前好太多了。同时，在其他企业也推出零添加的酱油后，千...

讨论

回复@最后遇到你: 而疫情以来，特别是2023年，白酒行业冷暖估计已不用我多说了。此时无论从官员履历前程看，还是从茅台自身需求看，这次的换将是否更具深意呢？当风暴来临时，行业老兵和外来和尚谁能更好地驾驭茅台这艘巨舰呢？大家可以结合上次丁雄军讲“经济转型”的报告，好好想想这次换将背后...

讨论

感觉现在的茅台已经成为金融产品了，以茅台为代表的白酒经销商在玩“传销”游戏，非常危险。我们国家2023年以来加大了金融改革和金融监管力度，一定会触及这个领域。$贵州茅台(SH600519)$ $五粮液(SZ000858)$ $泸州老窖(SZ000568)$

讨论

文章的观点非常认同。不过为什么只给关注的人评论呢？而且还设成关注不满三天不给评论，这是不听负面意见的意思？

讨论

回复@花眼: 有什么不同？都是上市十几年，圈钱增长，负数现金流，没有给股东创造一分钱价值。//@花眼:回复@最后遇到你:完全不能同意，千禾味业和大猪股有本质不同的，财务报表上的利益收入和利益支出可以表明，千禾味业的有息负债越来越低，趋向于零了要。猪店有息负债越来越高，越来越多。千禾味...

讨论

回复@花眼: 你理解错了。高盐是指“高盐稀态工艺”，不是指酱油盐分高。传统酱油发酵采用低盐固态工艺，发酵时间只有二十几天，但是酱油里面的盐分一点都不低，因为传统酿造酱油没有防腐剂，需要在发酵后加入食盐来控制发酵程度（终止发酵）和增加酱油里面的盐分来“防腐”。$中炬高新(SH600872)$ ...

讨论

回复@LONGHAlSHENG-X: 发资料不发完整是不是别有居心？高盐稀态工艺分广式和日式，广式$海天味业(SH603288)$ $中炬高新(SH600872)$ 是高温发酵，所以要晒太阳，日式是低温发酵，你自己问$千禾味业(SH603027)$ 工艺师它的酱油制作过程中有晒过一天太阳否？还鼓吹什么晒足380天，地域风味，四川那边...

讨论

回复@花眼: 可以参考河南猪店大股东定增，这个企业和河南猪店很像，定增不过是下一步资本运作的手段（如果不定增，现金链断裂，所有的问题就暴露了）。//@花眼:回复@最后遇到你:这家公司给股东创造的价值确实一般，但推出零添加产品后，现金流、营收和盈利都在增加，连派现也增加了许多。大股东之...

讨论

回复@罗非不是鱼: 现在不要东拉西扯，就要跟你说自由现金流。你扩产能扩渠道搞了十年，给股东赚下钱没有？$千禾味业(SH603027)$//@罗非不是鱼:回复@最后遇到你:自由现金流和经营净现金流是两回事，企业处于扩张期，肯定要花钱扩产能扩渠道

讨论

回复@番茄炒蛋加点韭菜: 人家跟你说现金流，你跟人家说业绩；人家跟你说费用，你跟人家说增长率。回避$千禾味业(SH603027)$ 的问题，专挑看起来好的说。最后还扣个帽子：你专门找茬，看问题不全面，就是个“黑子”呗//@番茄炒蛋加点韭菜:回复@最后遇到你:片面看问题，或许不能完全看清公司的本质

讨论

回复@山民不争: 股民的认知和买菜大妈一样，岂能不亏钱？//@山民不争:回复@最后遇到你:酱油醋的生意不是好生意，发酵时间长但是却卖不出价格，同样的发酵时间白酒能卖出数十倍酱油的价格。所以，像海天那样，通过添加剂降低成本，提高口味，是这个行业最好的商业模式。结果，这个模式被千禾味业打...

讨论

回复@未来VV: 自己到我讨论那里搜“健帆”吧，主题帖和评论帖都看，应该没被删完。//@未来VV:回复@最后遇到你:“灌流器的问题到底出在哪里我们都心知肚明”最大能否说一下啊，问题出在哪？谢谢！

讨论

哈哈哈哈美联储这老滑头，我信你个鬼。

讨论

回复@漫步者华越: 就一个原因因为投资者的喜好随股价走势改变。//@漫步者华越:回复@ericwarn丁宁:高股息为什么受宠，我的理解是：
一、就是因为我们的经济增长速度下降，经济内卷，之前的业绩高增长股票的高ROE不可持续，未来会比经济增速更快下降，所以之前因为高R0E带来的高估值不可持续。