在前文我完成了投资产品的选购, 接下来就是资金的如何投入和退出的问题.
1. 低回撤产品的投资方式
短期资金投资的是低回撤产品. 虽然官方文档说, 一次性买入和定投都行, 但是低回撤不等于没有回撤. 因此, 我采取的方式是分批买入和定投. 所谓分批买入是指, 如果你有一笔大资金想投资, 那么你可以均匀得分成多笔, 例如12笔, 每个月买入1-2笔, 一年或者半年内完成投资.
投资安心动盈这样带有趋势技术的产品, 要多加注意. 安心动盈有20%资金投资于的股票, 投资策略就是二八轮动. 这样的产品不适合定投, 因为存在这种可能: 你第一天投资, 该组合第二天就是调仓了. 如果立刻跟调, 那么因为持仓不足 7天, 会被收取1.5%的惩罚费用. 如果7天后跟调, 那么市场已经发生变化.
因此, 对于安心动盈(实际还有二八轮动, 八仙过海等趋势产品), 最好的投资时机是调仓当天或者不久. 你可以把定投改成调仓时追加.
很多人喜欢安心动盈胜过稳稳的幸福, 原因是前者收益更高. 且慢管家曾经专门发文对比过这2款产品. 如果前者更好, 那么为何不推自家亲戚的产品(且慢是盈米旗下的公司), 而去推别人家的产品呢? 就收益而言, 前者之所以更高, 是因为在2015年的牛市赚了一笔. 在熊市中, 前者的表现不如后者, 见我前文的统计数据. 这就是我的统计数据, 为什么不考虑2015年7月8之前的业绩的原因. 更详细讨论, 见 我跟投的投资组合和跟投方式(2).
短期产品的退出. 需要用钱的时候, 如果扣除各种费率之后, 本金无损, 那么赎回即可.
2. 配置型产品的投资方式
这些产品的回撤一点也不小, 自然, 我采取的投资方式就是定投和分批买入.
退出方式. 需要用钱的时候, 如果扣除各种费率之后, 本金无损, 那么赎回即可.
3. 价投产品的投资
我采取的方式是跟投+加仓.
跟投没什么好说的, 本文重点谈加仓. 加仓的常见的错误是:
1. 在行情上涨时加仓. 对于长期资金而言, 加仓的目的是降低持仓成本, 而非追涨赚取短期盈利. 如果你喜欢追涨, 那么趋势产品可能更适合你.
2. 没有计划, 子弹很早打光以至于没钱进行正常的跟投.
3. 正常跟投的资金太少, 而用于加仓的资金太大. 这么做的最大缺陷是, 可能再也买不到对应的标的. 例如, 长赢投资有不少海外股票资产和商品资产. 这些资产一旦错过, 很难低成本买入.
我加仓的前提条件是: 市场行情极差并且现金富余, 不影响正常跟投.
当市场暴跌至2900以下时,我会根据现金的富余情况, 制定加仓计划. 我的计划规定: 如果市场本轮跌至2800, 2700, 2600, 2500-----2000点时, 我依次加仓多少金额, 额度一般是递增的, 例如1万,2万,3万,4万.
3.1 长赢投资的跟投
我开启了2个账户进行投资该产品. 一个用于严格跟投, 一个是专门用于加仓. 且慢产品做得非常棒, 非常体贴的提供了补仓功能. 利用该功能进行加仓, 非常方便. 在加仓账户中, 修改跟投计划, 把每份的额度提高即可. 在加仓的时候, 我发现, 加仓后的收益有时不如E大的原计划. 其原因是:
1. 加仓的资金买到的标的比E大少, 原计划中的海外股票资产和商品资产已经上涨, 尽管A股在暴跌.
2. 原计划资金做了一些波段套利, 我的加仓资金没赶上.
3.2 螺丝钉指数基金组合/Lagom低频轮动的跟投
螺丝钉组合自带加仓功能. 到目前为止, 我一直按照初始时的比例在跟.
如果你实在想加仓, 那么有3种加仓方式.
方式1: 把跟投比例提高,例如, 平常按照10%的比例跟投, 市场下跌时, 根据下跌的幅度, 依次把比例提高到12%, 15%, 20%...... 等市场稍微好转时, 则把比例修改回正常值.
方式2: 方式1无法保证加仓资金的持仓成本低于大V组合. 一个改进的加仓方案是: 查看大V组合持仓标的收益率, 对出现亏损的标的进行加仓.
方式3: 方式2很可能买不全大V组合中的标的, 因为市场下跌的程度还不够. 一个改进的加仓方案是: 在大V组合出现较大回撤时, 例如10%, 进行加仓. 这种方式的特点是: 加仓机会很少. 在我看来, 这是个优点, 因为加仓机会本来就应该很少, 否则加仓就不是加仓了.
对Lagom组合的加仓类似螺丝钉组合.
目前为止只对长赢加仓过. 如果未来出现加仓机会, 那么我会选择方式3对Lagom组合和螺丝钉组合进行加仓. 实际上, 对于价值投资组合而言, 出现的回撤越大, 加仓的意义就越大.对于趋势产品而言, 回撤越大, 越应该止损.
退出方式. 牛市后期退出, 等主理人的信号退出, 我目前一直跟着主理人在买买买, 还没有卖过.
前期相关文章, 参见我的专栏 网页链接
我对各路大V组合的评论, 参见#大V组合评比#