年报后图表更新。
尽管2021-2023年三年股价涨幅最大是正帆，但2023年末静态PE最低仍是正帆，三年跌幅最大的至纯和南大光电，2023年末静态估值仍是较高的，我早两年给两家公司的定位是题材公司，题材可以炒高一时，但无法长期维持高估值。高成长的公司不可能长期低估值，所以我继续进行两三年的跟踪对比，观察验证高成长低估值的正帆未来能否继续领跑同类公司。
从8家长周期合同订单式经营的设备公司的订单看，部分未公布的公司，根据合同负债做大致判断，2023年新签订单增长率总体下降，但由于2022年前新签订单远远高于当年营收，有几家公司在手订单仍较大，这几家公司2024年的收入仍会较高，如拓荆、正帆、华创2023年末在手订单仍然大于2023年的营收，这三家公司2024年的营收增长仍较高，比较差的是至纯和芯源，这两家公司2024年营收大概率会下降。富创的产品周期相对较短，今年复苏的半导体产业将会对富创作用较所大，加之富创2023年的的利润大幅下降，所以2024年富创的利润增长会较高，这是富创2023年末静态估值较高的原因。由于正帆的子公司鸿舸半导体的经营性质与富创相似，这家子公司2024年也将处于高速增长态势。
从国家统计局公布的中国集成电路生产情况看，中国芯片产业已是强劲复苏，一季度产量大增40%，是所有行业中增长最高的一组数据，产销量的高速增长必将带动芯片材料和设备的增长，半导体材料价格很可能会先起来，设备的订单相对滞后产生。2024年半导体材料将大概率将迎来量价齐升，两家材料公司2024年业绩也会有所好转。正帆的半导体材料也将迎来更好的发展机遇。