馍馍君

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漫漫熊市，现在开始 (除红利资产)
1. 过去30+年，中国是一种债务驱动的经济体，当债务过高，一次经济危机后，必然暴雷的，历史教训太多，不赘述，所以直接融资提速势在必行(ipo会加速，不会慢下来)
2. 从2007牛市，2015牛市，2021牛市，这几次的牛市，都是社融存量同比(放水)和PPI(库存)一...

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还是得投美国

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投资果然还是得辩证的看，看看反方观点，如果美国政府真的乐意，他们也是能够控制的住债务和赤字的
这么看，投资黄金的逻辑就不那么硬了，毕竟这种投资是站到了唯一超级大国的对立面，而巴菲特说过"没人能通过做空美国赚钱"，祖师爷的话一定要听进去的，毕竟做投资的最重的一件事就是&...

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买入一定要盯着"存量，不增长，滞胀，债务"去买入。除了电力，其它增量的逻辑不去考虑

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我不应该100%重仓黄金，除非出现新的经济危机，我应当分成3份买入中国移动+华宝油气+黄金价格

我对黄金价格的担忧(草稿)

黄金价格的驱动因素最核心的有两条:"实际利率和美元的信用"，哪怕是央行的黄金储备也是基于上述两条，但是"储备货币的份额"牵扯宏大的叙事，故单这一项不作讨论。
利率是有底的(美元不可负利率，FED基准利率降到0%为极限)，但债务和财政赤字是没有顶的(理论上可以一直增加)，...

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US和CN的赤字率，宏观杠杆率，利息支出

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标普500的历史PE和股息率

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网页链接 AI会带来天量的电力需求$长江电力(SH600900)$ $国投电力(SH600886)$

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中国日报网2024年4月26日电 摩根大通CEO杰米·戴蒙周二在纽约经济俱乐部发表演讲时称，随着美国经济回到50年前的滞胀状态，历史可能会重演。
他表示，现在的经济比以往任何时候都更像20世纪70年代，当时通货膨胀和失业率都很高，但经济增长疲软。戴蒙也暗示，2024年的某些因素可能会比20世纪70...

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我刚创建了一个组合 $馍馍君的组合(ZH3360021)$ ，欢迎关注哦！

黄金价格=实际利率+美元信用

黄金价格有2个最重要的影响因素：实际利率和美元的的信用（因为黄金本质也是一种货币，天然会和其他货币形成竞争）
实际利率 = 名义利率 - 通胀预期 （名义利率其实就是10年期美债利率）
· 名义利率（下降）- 通胀预期（上升）= 实际利率（下行）= 资产价格上涨
· 名义利率（上升）-...

政府信用的"奇点"

我们即将站在一个政府信用的"奇点"，越过这个点，就正式步入"庞氏骗局"，美国的赤字率这两年内会降低到5%(2027年or2028年)，然后赤字率会加速增大，到2050年赤字率将达到17.5%，复合增长率约5%，这就是黄金价格的年复合增速。2050年之后的赤字增速不敢去想。
目前手里抓着: 长...

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$老凤祥B(SH900905)$ 挺好，在增长

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那要是这么看，高通货膨胀美股必然见顶

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属于随手一算~

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优秀~~，夸夸你

港口的国别启示

1.港口吞吐量的增速变化与所处的工业化发展阶段密切相关，并与二产增加值的变化保持明显的一致性。从美国、日本、韩国三国经济发展和产业结构变化与港口吞吐量的对比分析中可以看出，港口吞吐量的增速变化与工业化发展所处的阶段密切相关，在工业化初期和中期，港口吞吐量往往呈现较高的增长速度，...

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$安井食品(SH603345)$ 2023年，扣非利润15亿，股本2.93亿，30%股息支付率，这样每股分红1.51元，按83的股价，2023年股息率1.8%。
那要是这么算，安井的股价50~60才有利可图啊，当安井股价50~60的时候，2023的股息率变成2.5%~3%，这样长期的分红率会高于5%~6%甚至更高。
掉下来就买点儿，掉...

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汽车零部件行业，品类多，链条长而复杂，竞争激烈，第一感觉是"这并不是一个好行业"，但全球前20的公司，基本一直都是那些公司，博世公司甚至存在了150年。
这种制造业公司，我还是pass吧，估值不便宜，而且这些公司以后的5-10年我看不懂也看不清楚，不懂不做

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国九条短期会导致(下个星期一开盘)市场踩踏效应，小微盘崩，大盘也会被带下来。
上面估计想的从小微盘腾出一些流动性给科创/高息大企业，但"所有东西都是连在一起的"，本来A股是"长期阴跌或者更长期阴跌"，现在一剂猛药(G九条)，所有黑五类企业的大小股东一起卖出，画面简直美...