海富通基金

股市周观点4/29：关注结构性牛市机会

一、 市场回顾
数据时间：2024/4/22- 2024/4/26
上周总体看，创业板为代表的成长表现优于沪深300为代表的大盘价值，红利和AI周表现再次大幅背离。与再前一周的表现正好相反。
二、下阶段A股策略
今年A股微观流动性比去年充裕，加上今年基本面较去年略有改善，全年结构性牛市存在的...

债市周观点0429：波动变大，关注赎回影响

一、 市场回顾
数据时间：2024/4/22- 2024/4/26
上周初财政部表示支持央行增加国债买卖，提振了市场做多的情绪，资产荒逻辑下，上周一周二做多情绪极致演绎，10年国债利率下至2.2%附近，随着央行再次提示长端利率风险，传言地产限购放松，持券过节意愿下降，多因素共振带动债市快速调整。<...

讨论

资金“避震”，短融ETF周成交活跃（20240429周报）

创业板为何大涨？

今日29日，创业板指大涨3.5%，沪深300上涨1.11%。上周五26日，创业板也大涨3.34%，沪深300上涨1.53%，为何创业板连续两天大涨？要风格切换了吗？
大涨或主要源于对经济预期和情绪面的边际改善。历史上若大盘反弹，成长风格受益更多。
近期在中美关系边际缓和有利于出口、房地产限购政策有...

AI产业近期发生了什么？

AI板块市场热度高，但技术更新快，值得密切跟踪产业层面的变化。近期发生了哪些重大要闻值得重视？
1，Meta 发布 Llama3，首个开源 GPT-4 级模型面世。
4 月 18 日，Meta 推出新的开源 AI模型 Llama 3，目前已开放 80 亿和 700 亿参数的两个小参数版本，号称是目前最强大的开源大语言模型...

央行发声债市跌，抄底机会来了？

昨日23号，中证10年国债大跌0.33%，短债基金下跌0.04%，中长债基金下跌0.09%，市场认为久违的单日大跌源于央行的发声。央行说了什么？对债市影响偏短期还是长期？债市有抄底机会吗？
若无进一步重大配套措施，央行发声对债市回调的影响偏短期，当前债市机会仍大于风险，若有回调可能是买入债基...

红利策略或将成为长期投资新范式

石恒哲
海富通基金投资经理
近期，国务院印发资本市场新“国九条”，从严控发行、严格上市公司持续监管、推动中长期资金入市、投资者保护等多角度出发，多层次完善资本市场体系、促进市场规范发展。新“国九条”对市场主体行为有一定呵护及引导作用，如严格上市公司持续监管。新“国九条”...

轮动加速难赚钱，怎么办？

近期的A股，大盘围绕3000点震荡表现尚可，但不同行业和风格的轮动加剧、赚钱难度较大。为何有此特征？当前如何应对？
由于对经济基本面仍待更多数据公布来增强信心，大盘整体上行空间或较有限。估值底部区域，若有呵护资金买入，大盘整体下行空间或也有限。因此大盘整体震荡看起来表现尚可。大...

黄金为何大跌？对红利影响大吗？

今日23日，SHFE黄金大跌3.54%，昨日也跌1.63%，黄金为何接连大跌？煤炭这两日大跌6.68%，有色金属大跌6.49%，对红利板块影响有多大？
黄金大跌或许主要是乐观预期的修正，短期或面临压力，但可能提供中长期买入的机会。由于黄金近期火热，上涨时分析的文章也很多，笔者简单总结是2个属性2个利...

讨论

汽车零部件细分赛道的发展机会 视频链接

讨论

2024年人型机器人产业格局 视频链接

债市周观点：供给冲击前债牛无忧？

一、 市场回顾
上周公布的一季度经济数据好于预期，政策加码预期消除，资产荒格局难扭转。叠加央行发布会提到货币政策仍有空间、但又提预防利率过低资金空转，长债震荡走牛、日内波动加大。短债平稳收涨。
资金面方面，4/13-4/19央行开展了100亿元7天期逆回购操作和1000亿元MLF操作。综合...

股市周观点4/22：关注红利国企机会

一、市场回顾
数据时间：2024/4/15-2024/4/19
总体看，沪深300为代表的大盘价值表现优于创业板为代表的成长，红利和AI表现大幅背离。
二、下阶段A股策略
当前内需问题或导致通胀难以抬头，关注高股息率国企。具体关注以下投资机会：
一是受益于地缘冲突的黄金和石油、煤炭等能...

讨论

资金“避震”，短融ETF周成交活跃（20240416周报）

讨论

耀文聊天室 是机械还是汽车？ 视频链接

A股正在防御中寻找进攻点？

今年以来，A股市场波动较大。年初，市场谨慎情绪加速释放；春节后，市场走势扭转向上，在各个方向不断寻找突破机会。对此，海富通基金基金经理刘海啸认为，市场或仍处于混沌期，但不乏一些投资线索可寻，如红利类、资源类品种。然而，这些线索最终是否能形成市场一致预期，目前或仍难以判断。市场...

全面大涨，反弹开始？没那么简单

今日17号，上证、创业板涨超2%，中证1000涨4.66%，AI暴涨6.93%、红利涨1.84%，新能源涨4%，白酒也涨1.21%。久违的全面大涨，A股要启动新一轮反弹了吗？
当前就说反弹启动可能过于武断。若无强力的资金呵护，宽基指数短期可能仍震荡偏弱。行业表现分化可能加剧。
维持前期观点，A股当前两个...

讨论

海谈科技第七期 星海扬帆正当时 视频链接

权益周观点：结构性行情分化加大？

AI大跌为什么？怎么办？

今日16日，AI指数大跌6.95%，跌幅远超今日沪深300和创业板指跌幅，昨天也大跌2.95%，昨日沪深300、创业板指还上涨不少。AI为什么大跌？当前适合抄底还是卖出呢？
维持近期观点，AI板块短期或跟随A股面临回调压力，回调的空间可能比A股整体更大，除非AI产业层面近期出现重大利好。
主要原因...