哇!How to think about business //@大道无形我有型:“巴菲特称 苹果 是比 可口可乐 和 美国运通 更好的企业”巴菲特是2016年大笔买入苹果的,出手绝对神速!2018年我和他有个晚餐。晚餐开始的时候,他端着可口可乐说到他小时候曾经是喝百事可乐的,因为那时 百事 的价钱只有可口可乐的一半。我说...
哇!How to think about business //@大道无形我有型:“巴菲特称 苹果 是比 可口可乐 和 美国运通 更好的企业”巴菲特是2016年大笔买入苹果的,出手绝对神速!2018年我和他有个晚餐。晚餐开始的时候,他端着可口可乐说到他小时候曾经是喝百事可乐的,因为那时 百事 的价钱只有可口可乐的一半。我说...
谢谢又学到了一些//@仓又加错-刘成岗:是的,当下赚得容易的,很容易被误认为长长久久商业模式好。 阿里 就是典型例子。我最近在反复说的是要善于从别人的亏钱中吸取教训(其实我在阿里上自己赔钱吸取教训了),被赚得容易迷惑的,看看阿里就好。面对一个赚得容易的生意,...
转发学习,好公司的资本配置//@仓又加错-刘成岗:差不多是这样。CEO要做的资本配置总共有四个不互斥的方向:1、分红。有税。2、回购。同分红,没税。3、投向自己的业务。4、对外投资。大部分公司在成长期,投资自己总是最好的选择,带来的资本回报更高。但自身的资金容量比较有限,往往可能投入的资...
感谢分享,谢谢
学习//@Eclipse-X:Todd Combs曾提到,与巴菲特讨论和筛选公司时经常用到的框架:1. 哪些 标普500 内的公司未来12个月PE会在15倍或以内;2. 哪些公司未来5年会挣得更多(要求90%确定性);3. 哪些公司可以按7%复合增长(按50%确定性)。这样就综合考虑了周期,成长,和买入成本,$苹果(AAPL...
转,学习//@曼巴投资:回复@张玄机: 其实所有都是。。成长涨猛的特点,让人忘记成长有边界,竞争无处不在
2020年低2021年初的 腾讯 、 茅台 、 阿里巴巴 、 宁德时代 、隆基,动态看当年也不贵的;
对了,目前的美股大型科技看市盈率如果动态外延3-5年,也是不贵的...
唯品会生意解读//@仓又加错-刘成岗:这个生意简单总结一句话就是:C端同时满足了用户好和省这对看似矛盾的需求,并因为B端品牌对尾货渠道区隔的天然需求及匹配该需求的买手使得大电商平台无法入侵。$唯品会(VIPS)$
大道和方丈对于腾讯的看法,多思考//@大道无形我有型:回复@不明真相的群众: 事实是“股本减少不多”不是事实,因为过去10年股本是增加的。腾讯的投资很可能是很有道理的,但这不会成为我投资这家公司的理由,但很可能是别人喜欢的原因。我接受我投资的公司的战略投资,但不容易接受其财务投资。
最懂游戏的人之一,谈游戏的本质,谢谢//@大道无形我有型:游戏的本质是大家需要找地方消耗时间,网上游戏是最便宜能获得快乐并消耗时间的地方。没有任何东西能够阻止老百姓玩游戏的,不然你让大家干什么?但游戏的品质有很多,打麻将也是其中之一。对网上游戏进行规范,防止某些人急功近利地牟取暴...
非常同意,我觉得核心如果是效率和低价的生意,将来总会比较容易出现新的模式,会更有效率和更低价,况且出海还涉及倾销的风险//@大道无形我有型:回复@林腾挪: 电商我老觉得看不透,不知道护城河到底在哪里,不知道10年后谁还能活得比较好。比如,我很难理解 拼多多 厉害的那些东西为什么阿里等不...
一个大一新生兴奋地在 2020全仓港股,到毕业时悲愤地呐喊:我大学四年,你 TM 也给我跌了整整四年啊
ps:还是别继续读研了……
这几年熊市更容易看清老实还是不老实,牢记于心,感谢分享
回复@坚信价值: 受教了//@坚信价值:回复@Ryan星:【”做大做强“的成本】
"尝试“是有成本的,而且是巨大的成本(包括机会成本:这些投入的资金,如果交还给股东,也是有其他去处可以获得回报的)。
”尝试“的成功率也并不高。即使是$可口可乐(KO)$ ,过去几十年,在国际化成...
回复@坚信价值: 那如果可口可乐当初没有走向世界,对股东是不是遗憾呢?得具体品牌具体公司分析,尝试过后没能走出去,我觉得对股东来说是 ok 的//@坚信价值:回复@丹书铁券:没有走向世界对股东来说不见得是一个遗憾。喜诗糖果连走出南加州都举步维艰。$伯克希尔-哈撒韦B(BRK.B)$ $百富门-B(BF.B)$ ...