一路_修行

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昨天牧原股份召开股东大会，第一次明确了长期展望预期。牧原认为未来行业逐步进入到一个稳定发展周期，波动率会显著减小。行业头均利润可能维持在100-200元，考虑到牧原的成本优...

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$拼多多(PDD)$
多多业绩大幅超预期，今天跟不少小伙伴聊下来，大家都模糊的搞不太清多多这块的数据。
发个帖 只谈国内主站数据，而且是扣除股权激励费用的口径，大家来说说，大家预期的一季度未公布数据里面：
1、下单GMV、支付口径GMV多少？
广告营收424亿 公布确定。
2、主...

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今天请教菅总才知道，我们居民存款150万亿，理财40万亿，这都是在银行的。房贷余额才40万亿。
居民资产还没包括股市的钱。
我终于知道为啥投资圈子看到地产数据不行普遍悲观，但是看节假日消费还是非常火爆。
有钱人太多了，虽然这是结构性的。
这点我是相信付鹏观点，这是居民 结...

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心血来潮，翻回2018年刚开始学投资时，当时对茅台的观点。
可惜当时对茅台、市场估值定价理解远远不够深刻，当时定好计划跌到15PE买入，可惜到了20PE股价就一路回升了。
现在茅台又回到了快到2018年底的估值了。
当时我为什么会有15PE概念，而不是20PE就买入呢？
因为自己想明白买...

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昆仑也不知道被啥大机构给看上了，港股通一路买，这个价位还在不停的买，下手真是够重的。
很少见哪一个票，港股通买入力度有如此之强的。今年涨幅20个点了，在一堆票里面算中规中矩吧。
对比华润和新奥，昆仑估值还是偏低蛮多的。

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王文总太有才了

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不知道这几年能否见到白酒周期底部，从18年投资以来，白酒一直顺周期，报表数据一直非常好，地产 xf投资端大幅下滑都没挡住。 我一直好奇，看自己能否经历到。

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房市出了一堆利好，线下感觉热度起来了，深圳周末带看数据新高。
我觉得首付15这事，意义不大，啥时候我们国内真的学美国，还不起房贷，房子丢给银行就，双方债务两清，下降首付比例就是真正的利好。
应该继续降低利率。

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回复@大道无形我有型: 看看老巴的逻辑//@大道无形我有型:回复@证券之星:老巴提到，“美国在第二次世界大战中处于有利的能源地位，但现在却严重依赖外国（可能还是不稳定的）供应商。那时预测，随着未来用量的增加，石油产量将进一步下降。
美国政府于1975年建立了战略石油储备（SPR），以减轻...

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电商平台总体还是好生意。
虽然各家特别卷，还有新玩家不断进来抢，但是看财务数据 三家电商平台还是依然很稳定赚钱，只是优秀选手赚的更多跑的更快点。
这就是互联网平台的优势，平台卷 商家卷，平台话语权远高于商家，产能过剩业态下的商家为了卖货会极致的卷，而平台卷最多是降点佣金，...

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回复@不明真相的群众: 租售比普遍1个多点下，谁来收购，钱谁来出，算不过账来的事，那就是大家一起出了。//@不明真相的群众:回复@Cadillac的碎片哥:收购肯定得是打价的价格，房地产企业该破产还是破产，收购解决不了房地产企业的问题。
如果真的拿来出租，应该是增加了出租房源的供应，对需求...

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回复@一路_修行: 我说这句话很多人都没理解。
自己去看看google、meta、微软报告，看看业绩会纪要，听听别人的进展，对比腾讯 阿里 百度 我们的管理层在这块咋说的就明白了。
自己对比才有感觉差距。//@一路_修行:回复@先知堂:大模型方面，国内已经落后海外一大截，这是不争的事实。
...

让人纠结的阿里

简单说几句阿里这份季报观点。
新的用户为先战略下还是有效果的，当然前提是公司多投入了不少资源的，不管是站在用户角度类似退换货，还是菜鸟服务上，中小商家佣金等方面。
1、核心基本盘淘天保持稳定。
GMV同比双位数增长,CMR5个点增速，88VIP会员数量同比双位数增长，超过3500万人...

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过往，本公司通常每年与蒙古当地海关订立合作协议，以便本公司向中国出口煤炭。本公司 最近期签署的合作协议已于2023年11月23日到期。本公司已向蒙古当地海关申请续签合作协议，但由于蒙古当地海关的行政延误，截至本公告日期，本公司仍无法续签合作协议。自2023 年11月23日起，本公司仍然能够正常...

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大模型方面，国内已经落后海外一大截，这是不争的事实。 创新还是要看海外巨头。

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好生意总是超出预期，营收增速一般符合预期，但是经营利润率改善起来真的是有点超预期，这是不担心监管的节奏，使劲放利润啊。
按照常规报表经营盈利这个季度是529亿 算法就是扣掉其他收益 扣三费（销售 管理 财务），然后再扣20%所得税 这个季度常态经营所得净利润423亿。分占联营公司的还不...

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今年投资收益目标差不多了，运气已经很好了。
下一个锻炼身体，捡起跑路。

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不容易，几年过去后，对养猪生意模式走向证实了我之前的判断。
当年猪肉股大热的时候，能保持独立观点不容易，当时跟投资朋友争论过很多次。
往事不堪回首。
当年在牧原最热的时候，老板演讲就画了个曲线。
我惊喜的发现竟然这条曲线，跟我预期的走向差不多。
可是当时多热啊...

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你太奢侈了，我都是美团月卡骑单车上班。 40分钟路程，来回听两个小组会。 自从有了alpha 投研机器后，在线听各种会太方便了。

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现在各地已经开始大规模救市了。
虽然深圳房价回调了，但是感觉还是买不起。
一头都受不了，出各种鼓励政策了，我作为刚需消费者还是买不起，看来原因是出在我自己身上了。
看看关注的深圳几个小区，房价还在9万+，租售比还在1个多点附近，没感觉到有任何性价比。