2020-06-09 11:11
上次报告,把年度经营数据搞错啦!悲剧,重新修订如下:
2008年至今的12年,领展房产基金确实10倍股,很难想象:领展的资产都是没人看得上的老破小(社区商业+商铺,菜市场+熟食档),一点都不高大上。而且,管理层很会经营,他们进入内地4个一线城市,买一个物业,好一个物业。香港的社會事件、2019冠狀病毒病的全球性爆發及中美貿易戰,展現出其抗逆力並錄得增長。(注:这房子真棒!我的最爱。。。)
2008年,最低P/FFO=8倍,P/AFFO=12倍,股息率=7.7%。如今的估值,距离还很远,极度耐心的观察。但是,搞不好,我又错过啦。
比较起来:恒隆地产+希慎兴业,在香港的经营还算尚可,但绝非与众不同。很是有些特立独行的是:领展地产,近2年大量回购,相当于派息啊。
@jiancai
$领展房产基金(00823)$ $中国国贸(SH600007)$ $恒隆地产(00101)$