喝牛二的战总

@唐朝 @马老师真帅 @南山之路 @Gytha_Chow @乐趣 @谦和屋 @二马由之 @铁歌读书 @凯迪不拉客 第二次直播，请各位老师指正。

雪球组合周报（2022.06.24）

#雪球星计划# 本周组合累计净值6.0005，比上周微增了0.02，虽然只是微涨了一点儿，但总收益率又重新返回到500%，希望下周能够坚守住。 本周组合中除了仓位比较轻的保利发展上涨了4.17%，剩下的股票还是继续横盘整理，都没有大的波动。 六月到了收获的季节了，持仓中的大部分股票，21年的分红陆续...

专业，分析的非常系统，学习啦

美国“奶粉荒”事件，看似是个突发事件，其实是美国乳业供应链整体问题的一个爆发点，这也给我们国家的乳业来了一次警示，乳业上游供应的问题得受到重视。优然牧业在这方面已经开始挑起大梁了。

雪球组合周报（2022.06.17）

#雪球星计划# #华东医药# 本周组合累计净值5.9791，比上周增加0.18，今年以来累计下跌3.63%，经过了五月和六月的反弹，终于看到了解套的希望，力争在上半年收官之前取得正收益。 本周组合中的六只股票，有五只上涨。涨幅比较大的是医药板块中的乐普医疗和华东医药。 华东医药最近的反弹力度比较大...

雪球组合周报（2022.06.10）

#雪球星计划# #华东医药# 本周组合累计净值5.8027，比上周净值增长0.26，组合本年累计下跌了6.47%，跌幅已经收窄，解套在望。本周对组合进行了微调，建仓伊利股份，虽然仓位不重，但是已经重新将伊利股份纳入到组合当中。 对于伊利股份我并不陌生，伊利是我学习价值投资以来的第一只股票。根据数...

A股行情处于上涨前夜，持有伊利是种理性选择

#雪球星计划# 自4月末探底以来，A股大盘出现明显反弹，在这轮估值恢复过程中，成长股攻势凌厉，价值股总体上攻趋缓。 未来随着疫情趋缓及政策引导，宏观经济周期将逐渐呈现复苏迹象，A股估值也将引来全面上涨阶段。而伊利当下估值仅为20多倍PE，明显处于食饮板块的“价值洼地”，一旦完成阶段性的...

投资中的“本手、妙手和俗手”

#雪球星计划# 今天是高考第一天，语文全国卷的作文题目是“本手、妙手、俗手”。做为一名业余围棋爱好者（俗称臭棋篓子）和一名业余投资者（俗称韭菜），谈一谈我对投资中的“本手、妙手和俗手”的理解，不妥之处，欢迎各位朋友指正。 本手指合乎棋理的正规下法，是基础，刚学围棋时，老师会教一...

雪球组合周报（2022.06.03）

#雪球星计划# #华东医药# 本周因为端午节放假，只有四个交易日。组合收盘累计净值5.5393，比上周净值增长0.065，无调仓。 本周组合中表现最好的两只股票是华东医药和口子窖，四个交易日分别上涨了4.32%和4.21%。 华东医药的战略清晰，坚定不移的从仿制药走向创新药，中美华东仍然是公司的核心竞争...

“能力圈”与“知己知彼”

#雪球星计划# 在巴菲特价值投资体系中，一个重要的原则就是“能力圈”。巴菲特的老师格雷厄姆告诉他，“永远不要去做超过自己能力范围的事情”。经营企业如此，投资企业也是如此。 从企业经营的角度来看，专业化的公司更为简单也更为专注，经营效果要好过多元化的公司。巴菲特也在致股东信中提到...

雪球组合周报（2022.05.27）

#雪球星计划# 本周组合累计净值5.4748，比上周微跌0.09，持仓个股变化不大，无调仓。 组合今年整体业绩为-11.76%，同比沪深300的-19%和上证指数的-14%，略微强一点儿。组合仍然是满仓操作，不留现金。 实盘的收益率和雪球组合的收益率神同步，差异非常小，实盘今年业绩-11.64%。 组合中的个股只有...

何须多虑盈亏事？

#雪球星计划# 昨日大盘大涨，顺鑫农业涨停。前一阵子，一直想在20元下方抄底，但是反复比较，总觉得应该先胜后战。等基本面改善以后，再去介入，结果错失了一个涨停。 这是近期第二次错过了，前些天也有一个标的，反复研究以后，感觉已经进入动手区，可以出手了。结果也是第二天开盘就是涨停，错...

雪球组合周报（2022.05.20）

#雪球星计划# 本周组合累计净值5.5647，比上周增长0.19，无调仓。 本周大A的强势超出我的想象，尤其当美股创出近年来最大单日跌幅的时候，大A不仅没受到影响，反而大涨，周五创出反弹新高。 不过仔细一想，也可以理解。市场底肯定会先于经济底，经济下行压力大，肯定会倒逼更多的刺激政策出台。政...

医药“四大分卫”，到底该选谁？

#雪球星计划# 伴随着人口老龄化的大趋势，医药是我认为未来比较确定的投资方向之一。如果我组建自己的投资梦之队，医药在相当于得分后卫的位置，进可攻、退可守。目前持仓的四只医药股：鱼跃医疗、华东医药、乐普医疗、恩华药业，在资金有限的情况下，如果要加仓，应该选择谁那？ 这个选择有些困...

雪球组合周报（2022.05.13）

#雪球星计划# 由于上周只有两个交易日，所以周报合并到本周来写。组合累计净值5.3758，增长了0.16。本周无调仓，持仓恩华药业，完成分红，10派2元。 今天早上看有分析师说，4月27号的2863已经是市场底了，后面会持续反弹。我个人的观点并没有这么乐观，因为三大利空因素：美元加息、新冠疫情、俄...

如何打造自己的“梦之队”？

#雪球星计划# 因为五一假期，上周只有两个交易日，所以偷个懒，没有写周报。最近由于疫情的原因，没有当成“天选打工人”，留在家里居家办公。在居家期间，NBA季后赛已经开始进入了第二轮，央视也恢复了NBA的转播，在看了几场比赛以后，我发现NBA联赛中也蕴含着很多价值投资的哲理，在我们投资决...

雪球组合周报（2022.04.29）

#雪球星计划# #华东医药# 本周组合累计净值5.22，比上周增长了0.13，经历了连续的调整，本周终于止跌反弹。 在周三对组合进行了调仓，把前期调整幅度较小的保利发展和成本较低的口子窖的仓位降低到1%；把两个重仓的医药股，乐普医疗和华东医药仓位提升到40%；把恩华药业的仓位提升到18%。 调仓的...

雪球组合周报（2022.04.22）

#雪球星计划# 本周组合累计净值5.0893，比上周下跌了0.28，本周无调仓。 这周又跌麻了，没有啥可说的。要怪只怪大A不争气。欧美小跌，大A暴跌；欧美大涨，大A还是暴跌。A股永远都有自己的节奏。 跌到这个位置，利空消息的预期按理说已经都充分释放了。基本也不用看估值了，已经能够一眼定胖瘦了。...

剩者为王

#雪球星计划# 4月21日，是一个特殊的日子。 两年前的今天，发生了中行原油宝事件。2020年，北京时间4月21日凌晨，美国WTI原油5月合约暴跌至-37.63美元，跌幅超过300%。中行原油宝和美国原油挂钩，美油暴跌，很多原油宝投资者穿仓，不仅赔光本金，还倒欠银行巨债。 两年后的今天，中国海油正式在大...

保利发展：分红真的不给力？

#雪球星计划# #保利地产# 今天保利发展发布了年报和分红方案，内容如下：【保利发展：2021年净利润同比下降5.39% 拟10派5.8元】保利发展披露2021年年报，公司实现营业收入2849.33亿元，较上年同期调整后增长17.2%；净利润273.88亿元，较上年同期调整后下降5.39%；基本每股收益2.29元。公司拟每10...