滇南王

滇南王2022年投资总结---大时代，大机遇！

起因
2020年初，疫情发生的时候，感觉世事无常，经过深思熟虑，决定把自己所有的持仓公开给大家！2020年1月1日起始资金1073W，计划十年的时间做到一个亿，公开让大家一起见证未来十年十倍的投资之路！投资之路很艰难，用文字记录投资中的点点滴滴，一起慢慢成长！
这是2020年开始几次总结...

华能水电在西藏建水电站，从数据看，不是一个好项目，现在华能水电发电量1006亿千瓦时，项目建设完成年发电量112亿千瓦时，相当于现在的十分之一，也就是净利润也就是7-8亿左右，但是583亿的投资，什么时候才能收回投资成本？$华能水电(SH600025)$ $长江电力(SH600900)$ $川投能源(SH600674)$

财务指标不会骗人，最近几年新能源非常火爆，但是净资产收益率也才5%，这个指标，在白酒净资产收益率20%面前真是很逊色，从周围投资者长期结果看，搞新能源没几人挣钱，搞白酒没几人亏钱，背后的原因，应该就是商业模式差异带来的！$贵州茅台(SH600519)$ $五粮液(SZ000858)$ $宁德时代(SZ300750)$

不看报纸，都不知道还有这资本乱象，分红都少给二股东分，另一个方面，也说明外来的和尚难念经，本来对企业是好事的入股，却被不断的排外，最终两倍俱伤，酒这个行业，没有点背景，想做起来是很难的！$青岛啤酒(SH600600)$ $华润啤酒(00291)$ $重庆啤酒(SH600132)$

新能源是一个典型的科技行业，现在的固态电池续航已经能到1000公里，而且成本比磷酸铁锂电池还便宜，这是一个行业的搅局者，真能跑1000公里，替代燃油车也就是时间的问题！$上汽集团(SH600104)$ $广汽集团(SH601238)$ $特斯拉(TSLA)$

中国核电花三亿资金，从三一重能手中收购一家净利润5000万的风力发电企业，6倍的市盈率，真不愧是一个好买卖！很多央企并购，基本都是10倍左右的市盈率，靠并购做大新业务，这也是央企发展的一个新思路！$中国广核(SZ003816)$ $中国核电(SH601985)$ $三一重能(SH688349)$

这应该是最近两年最大的国企并购民企的案例，建发股份63亿现金收购美凯龙成为大股东，可叹的是，创始人车建兴步子迈的太大，最终也在地产上栽了更头，希望新股东入住后，带领美凯龙再上一层楼！$美凯龙(SH601828)$ $建发股份(SH600153)$ $万科A(SZ000002)$

涪陵榨菜最近十年的营收和净利润增长速度，十年的时间，把一家净利润5000万的企业，做到净利润8亿附近，这的确不简单，背后的原因，主要还是巨大的需求和高毛利率，涪陵榨菜能在食品行业中脱颖而出，成为行业中的佼佼者，国资背景也是功不可没！$涪陵榨菜(SZ002507)$ $洽洽食品(SZ002557)$ $安琪酵...

皇台酒，尝过多个产品，总体品质不错，在同等价位性价比还是很高的，但是想不明白为什么这二十年一直被起色，主要原因还是股权太分散，控制人没心思把其做起来，盛达这几年入驻后，整体发展还是不错，希望能将皇台打造成西北茅台！$*ST皇台(SZ000995)$ $贵州茅台(SH600519)$ $舍得酒业(SH600702)$

一窝蜂，最终结果就是一地鸡毛，2021年全国汽车产量2652万辆，但是新能源汽车产能已经2669万辆，销量136万辆，这么巨大产能背后，还要和燃油车竞争，未来的竞争会很残酷的！$上汽集团(SH600104)$ $特斯拉(TSLA)$ $比亚迪(SZ002594)$

研究顺鑫农业，忽略了一个非常重要的指标，就是账上货币资金80多亿，这样再看200亿多亿的顺鑫农业，就不贵了！$顺鑫农业(SZ000860)$ $贵州茅台(SH600519)$ $五粮液(SZ000858)$

去年杨鑫离职索菲亚的时候，索菲亚还跌停，现在才知道，原来是去了慕思，慕思作为床垫的领导品牌，还是具有想象空间的！$欧派家居(SH603833)$ $索菲亚(SZ002572)$ $慕思股份(SZ001323)$

中商产业研究院数据，2017-2021 年，中国定制家居行业规模从 2,413 亿元增长至 4,189 亿元，目前定制家具，欧派和索菲亚已经成为百亿营收的企业，顾家家居营收也超过百亿，这就是未来家具行业的三巨头！$欧派家居(SH603833)$ $索菲亚(SZ002572)$ $顾家家居(SH603816)$

看了一下顺鑫农业的官网，2025年营收500亿，看了一下最近几年业绩150多亿，还有三年的时候，这三百多亿怎么实现呢？$顺鑫农业(SZ000860)$ $老白干酒(SH600559)$ $古井贡酒(SZ000596)$

2021年宜宾市白酒产量突破70万千升、营业收入突破1600亿元、利润总额突破360亿元，同比分别增长2.8%、14.2%、16.6%。产量、营业收入、利润总额约占全省白酒行业的19%、50%、56%；约占全国白酒行业的10%、27%、21%。五粮液是宜宾的支柱产业啊！$五粮液(SZ000858)$ $泸州老窖(SZ000568)$ $山西汾酒(S...

中国交建是全球领先的特大型基础设施综合服务商，主要从事交通基础设施的投资建设运营、装备制造、房地产及城市综合开发，是世界最大的港口设计建设公司、世界最大的公路与桥梁设计建设公司、世界最大的疏浚公司、世界最大的集装箱起重机制造公司、世界最大的海上石油钻井平台设计公司；是中国最大...

任何行业，最终发展都是垄断竞争，从家电到白酒，再到现在的地产，其实发展趋势都差不多，最终就是剩者为王，赢者通吃！$贵州茅台(SH600519)$ $格力电器(SZ000651)$ $万科A(SZ000002)$

市场的情绪，其实都是涨的时候乐观，跌的时候悲观，北京和深圳一半的营业部亏损，足够说明行业内卷现象的严重性！$中信证券(SH600030)$ $海通证券(SH600837)$ $国泰君安(SH601211)$

安徽推广新能源这是一个好方法，影响汽车消费，我觉得是昂贵的停车费，现在外出，都不喜欢开车，原因就是停车费都够单边打车，很多停车费都进入私人腰包，这才是最值得改革的地方！$比亚迪(SZ002594)$ $长城汽车(SH601633)$ $上汽集团(SH600104)$

古井贡酒这么高的销售费用，最终就是带来业绩的大增，但是我不明白的是，洋河股份销售费用经次于五粮液，但是为什么这么多年业绩一直停滞不前呢？$五粮液(SZ000858)$ $贵州茅台(SH600519)$ $洋河股份(SZ002304)$

古井贡酒最近五年营收直接翻倍，是什么原因导致业绩增长这么快呢？按照这增速，2023年将会冲击200亿营收，但是结合洋河的发展来看，200亿是一个难约的关口！$古井贡酒(SZ000596)$ $古井贡B(SZ200596)$ $山西汾酒(SH600809)$